أفكار تستحق القراءة والنقاش

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

هذه هي ورقة المعلومات الأساسية الخاصة بتوسيع إنتاجية نموذج النمو طويل الأجل التابع للبنك الدولي. واستنادا إلى مراجعة واسعة النطاق للأدبيات، تحدد الورقة المحددات الرئيسية للإنتاجية الاقتصادية مثل الابتكار والتعليم وكفاءة السوق والبنية التحتية والمؤسسات. واستنادا إلى الوكلاء الأساسيين، تقوم الورقة ببناء مؤشرات تمثل كل فئة من الفئات الرئيسية لمحددات الإنتاجية، ومن خلال الجمع بينها من خلال تحليل المكونات الرئيسية، تحصل على مؤشر محدد شامل. ويتم ذلك كل عام خلال العقود الثلاثة الممتدة من 1985 إلى 2015 ولأكثر من 100 دولة. بالتوازي، تعرض هذه الورقة مقياسًا لإجمالي إنتاجية العوامل (TFP)، تم الحصول عليه إلى حد كبير من جدول بن العالمي، وتقيم نمط نمو الإنتاجية عبر المناطق ومجموعات الدخل على نفس العينة. ثم تبحث الورقة في العلاقة بين مقاييس TFP ومحدداته. وينقسم تباين نمو الإنتاجية إلى الحصة التي يفسرها كل من محدداته الرئيسية، ويتم تحديد العلاقة بين نمو الإنتاجية والمؤشر المحدد العام. وتظهر نتائج تحليل التباين أن المساهم الأكبر بين العوامل المحددة للتباين في نمو إنتاجية عوامل الإنتاج هو كفاءة السوق في بلدان منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والتعليم في البلدان النامية في العقد الأخير. تشير نتائج الانحدار إلى أنه، عند التحكم في التأثيرات الخاصة بكل بلد ووقت معين، فإن نمو إنتاجية عوامل الإنتاج له علاقة إيجابية وهامة مع مؤشر محدد إنتاجية عوامل الإنتاج المقترح وعلاقة سلبية مع إنتاجية عوامل الإنتاج الأولية. يتم بعد ذلك استخدام هذه العلاقة لتوفير مجموعة من عمليات المحاكاة على المسار المحتمل لنمو TFP إذا تم تحقيق تحسينات معينة على محددات TFP. تعرض الورقة وتناقش بعض هذه المحاكاة لمجموعات من البلدان حسب المنطقة الجغرافية ومستوى الدخل. وتوفر مجموعة الأدوات المصاحبة المستندة إلى برنامج Excel والمرتبطة بـ LTGM مجموعة أكبر من عمليات المحاكاة وتحليل السيناريوهات على مستوى الدولة خلال العقود القليلة القادمة.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة بنفس القدر من المدخلات - بما في ذلك العمالة ورأس المال البشري والمادي والمواد - تنتج بعض البلدان والقطاعات والشركات كميات أكبر والبعض الآخر أقل. يعتمد هذا الاختلاف على مدى إنتاجيتهم في تخصيص الموارد واستخدامها في عملية الإنتاج. أحد أهم الدروس المستفادة من الاقتصاد هو أن تحسين الإنتاجية يشكل مفتاحاً أساسياً لتحقيق النمو الاقتصادي المستدام. (انظر، من بين أمور أخرى، Hall and Jones 1999، Eastly and Levine 2001، and Caselli 2005.) كانت الإنتاجية الشغل الشاغل لآباء الاقتصاد الحديث، آدم سميث وديفيد ريكاردو، في القرن الثامن عشر، إذ اعتبروا مزايا التخصص والتجارة أساسًا لثروة الأمم. في النصف الأول من القرن العشرين، عندما بدأت الاقتصادات المتقدمة في التعافي من أزمة الكساد الأعظم، أكد هيكس (1939) وشومبيتر (1942) على أهمية تحسين الإنتاجية، وربطها بتجديد المشاريع و"التدمير الخلاق". وعندما حول خبراء الاقتصاد انتباههم إلى البلدان النامية، وصفوا نمو الإنتاجية بأنه أمر بالغ الأهمية في البحث عن النمو المستدام والتنمية. بالنسبة إلى لويس (1954)، وكوزنتس (1957)، وتشينري (1960)، تطلبت التنمية الاقتصادية تحولًا هيكليًا أدى إلى تحويل الموارد من القطاعات الاقتصادية الأقل إنتاجية إلى القطاعات الأكثر إنتاجية. وفي الآونة الأخيرة، منذ تباطؤ الإنتاجية في البلدان المتقدمة في السبعينيات، والنمو الباهت في البلدان النامية في الثمانينيات، وانهيار الأنظمة الشيوعية في أوروبا الشرقية وشرق آسيا في أوائل التسعينيات، تزايد الاهتمام بفهم مصادر النمو والإنتاجية بشكل كبير (انظر Woo, Parker, and Sachs 1997; Ben-David and Papell 1998; Eastly 2001; جورجنسون، هو، وستيروه 2008). إن وضع دراسة الإنتاجية في سياق أبحاث النمو الاقتصادي قد يؤدي إلى رؤى مهمة. في الخمسينيات من القرن العشرين، طور سولو وسوان نموذجًا للنمو تحدد فيه التغيرات في رأس المال المادي والعمالة وإنتاجية العامل الإجمالي (TFP) معدل نمو الاقتصاد (سولو 1956؛ سوان 1956). لقد أثبت أنه العمود الفقري لنظرية النمو وتطبيقاته لأكثر من 50 عامًا. ومع ذلك، فإن عيب هذا النموذج هو أن مسار TFP يفترض أن يكون خارجيًا. منذ منتصف الثمانينيات على الأقل، عالج الاقتصاديون النظريون هذا القصور. على سبيل المثال، قام رومر (1987، 1990)، وجروسمان وهيلبمان (1991)، وأجيون وفيليب وهوويت (1992) بدمج التقدم التكنولوجي من خلال البحث والتطوير كمحرك للنمو على المدى الطويل.

يرى لوكاس (1988) أن تراكم رأس المال البشري من خلال التعليم يخلق عوامل خارجية إيجابية تدفع الإنتاجية، وهو ما يفسر بدوره النمو على المدى الطويل. وقد أدرج ريبيلو (1991) رأس المال البشري والمادي في مقياس مركب لا يواجه أي عوائد متناقصة، مما يشير إلى أن الاستثمار المستمر يمكن أن يؤدي إلى نمو طويل الأجل. قام بارو (1990) وبارو وسالا آي مارتن (1992) بدمج المنافع العامة الممولة بالضرائب وافترضا أنها تكمل رأس المال الخاص، بحيث يمكن للاستثمار المتزامن في كل من رأس المال العام والخاص أن يؤدي إلى النمو على المدى الطويل. إنجرمان وسوكولوف (2000) وعاصم أوغلو وجونسون وروبنسون (2001، 2004) يعمقون مفهوم المنافع العامة ليجادلوا بأن دور المؤسسات السياسية والاقتصادية أساسي للنمو الاقتصادي. ويمكن القول أنه في جميع هذه الحالات، فإن الآليات المقترحة التي تحرك الإنتاجية هي طرق لتفسير النمو الاقتصادي على المدى الطويل دون اللجوء إلى التغيرات الخارجية. كما أدى الاهتمام بفهم أسس الاقتصاد الجزئي للسلوك الكلي إلى رؤى مهمة حول الإنتاجية. كان هوبنهاين (1992)، وهوبنهاين وروجرسون (1993)، وكاباليرو وهامور (1996)، وديفيس، وهالتيوانجر، وشوه (1996) رائدين في الأبحاث حول دور ديناميكيات الشركة في دفع الإنتاجية، وبالتالي النمو الاقتصادي. الاستنتاج الذي توصلت إليه هذه المجموعة الواسعة من الأبحاث هو أن إعادة تخصيص الموارد (بما في ذلك دخول الشركات وخروجها، والإبداع والتجديد، والتحول الهيكلي) تفسر حصة كبيرة من تحسن الإنتاجية في الاقتصاد. ولكن إعادة تخصيص الموارد تتطلب تعديلاً مكلفاً: تبني تكنولوجيات جديدة، واستيعاب مدخلات الإنتاج من خلال الشركات المتوسعة، وخسارة العمالة ورأس المال من قبل الشركات المتدهورة. ويمكن للاختلافات في سهولة إعادة تخصيص الموارد أن تفسر لماذا تكون بعض البلدان أكثر إنتاجية من غيرها. ويمكن أن تكون هذه الاختلافات مرتبطة بمستوى التنمية في البلاد (على سبيل المثال، الافتقار إلى رأس المال البشري ونظام العدالة الفعال؛ انظر كاباليرو وهامور 1998 ودارون عاصم أوغلو وزيليبوتي 2001) ونوعية الأنظمة والتدخلات الحكومية (على سبيل المثال، 3 لوائح عمل مفرطة، والإعانات المقدمة للقطاعات غير الفعالة، والحواجز أمام دخول الشركات وخروجها؛ انظر بارينتي وبريسكوت 2000). على الرغم من أنها أكثر دقة في الآليات، إلا أن أدبيات المؤسسات الصغيرة تشير إلى نفس الاستنتاجات مثل الأدبيات المجمعة الموضحة أعلاه، فيما يتعلق بأدوار الابتكار والتعليم والبيئة التنظيمية والسلع العامة والمؤسسات في دفع الإنتاجية.

لقد واكبت الطفرة في الأبحاث النظرية حول النمو الاقتصادي والإنتاجية أدبيات تجريبية هائلة. يتم تقديم مراجعة مختارة في القسم الثاني من الورقة. باختصار، حاول هذا البحث التجريبي، أولاً، اختبار صحة نظريات النمو الحديثة على النقيض من (أو بالاشتراك مع) نظرية النمو الكلاسيكية الجديدة، وثانيًا، تحديد الأهمية الكمية لمختلف محركات النمو المقترحة. ركزت الموجة الأولى من الدراسات التجريبية حول أبحاث النمو الجديدة على البيانات الإجمالية عبر البلاد. في الأوساط الأكاديمية، أفضل مثال على هذا الخط من العمل هو الدراسة الأساسية التي أجراها بارو (1991). وفي البنك الدولي وغيره من المنظمات المعنية بالسياسات، قدمت الدراسات التجريبية مثل إيسترلي وليفين (1997، 2001)، ولويزا، وفاجنزيلبر، وكالديرون (2005)، ولويزا وسيرفين (2010) دليلاً لفهم النمو الاقتصادي ومحدداته، بما في ذلك السياسات والمؤسسات. ومع توافر البيانات على المستوى الجزئي على نطاق أوسع في تسعينيات القرن العشرين، استخدمت موجة ثانية من البحوث التجريبية البيانات على مستوى الصناعة والشركات لدراسة تجديد الشركات، وإعادة توزيع الموارد، والتحول الهيكلي. وأدى ذلك إلى رؤى ونتائج لم يكن من الممكن الحصول عليها باستخدام البيانات على المستوى القطري، كما هو موضح في فوستر وهالتيوانجر وكريزان (2001)، وريستوتشيا وروجرسون (2008)، وهسيه وكلينو (2009). وبالنظر إلى العديد من الدراسات حول النمو الاقتصادي والإنتاجية التي نشرت في العقود القليلة الماضية، نقوم في هذه الورقة بتقييم الاستنتاجات المفاهيمية الرئيسية المحيطة بنمو الإنتاجية وتجميع الآثار الكمية من خلال جمع البيانات الأصلية وتحليلها. بصرف النظر عن مساهمتها المستقلة، تعد هذه الورقة بمثابة خلفية لتوسيع نموذج البنك الدولي للنمو طويل الأجل (Loayza and Pennings 2018). ويحدد هذا الامتداد كيف أن التغيرات في نمو إنتاجية عوامل الإنتاج تكون مدفوعة بالتغيرات في محدداته الأساسية، وبالتالي، كيف تؤدي التغيرات في نمو إنتاجية عوامل الإنتاج إلى مسارات مختلفة للنمو الاقتصادي.

4 ويمكن تجميع محركات نمو الإنتاجية في خمسة مكونات (Kim, Loayza, and Meza-cuadra 2016): الابتكار لإنشاء واعتماد تكنولوجيات جديدة؛ والتعليم، لنشر هذه التكنولوجيات الجديدة في جميع أنحاء الاقتصاد وتطوير قدرة القوى العاملة على استيعابها؛ كفاءة السوق، لتعزيز التخصيص الفعال والمرن للموارد عبر القطاعات والشركات؛ البنية التحتية (في مجالات النقل والاتصالات والطاقة والمياه والصرف الصحي)، لدعم وتسهيل النشاط الاقتصادي للأسر والشركات والأسواق؛ والمؤسسات (في الأنظمة التنظيمية والعدالة والسياسات والسياسية)، لتوفير الاستقرار الاجتماعي والاقتصادي، والدفاع عن حقوق الملكية، وحماية الحقوق المدنية الأساسية. وهذه المكونات الخمسة مترابطة ويمكن أن تؤثر بشكل واضح على بعضها البعض. في هذه الورقة، نحدد المحددات الرئيسية لنمو الإنتاجية، ونقترح عوامل بديلة لقياسها، ونقيم نمط نمو إنتاجية العامل الكلي عبر المناطق وعلى مر الزمن، ونحدد العلاقة بين محددات إنتاجية العامل الكلي ونمو إنتاجية العامل الكلي. ولهذا الغرض، نقوم أولاً بإجراء مراجعة واسعة النطاق للأدبيات المتعلقة بالإنتاجية والتي لا تأخذ في الاعتبار المفاهيم والنظريات فحسب، بل أيضًا الدراسات التجريبية. بعد ذلك، نقوم بتقدير إنتاجية عوامل الإنتاج وإنشاء مؤشرات تمثل كلًا من المحددات الخمسة الرئيسية لإنتاجية عوامل الإنتاج لمجموعة كبيرة من البلدان في العقود الثلاثة الماضية (من عام 1985 إلى عام 2014). وأخيرا، نقوم بقياس المساهمة النسبية لكل من المحددات الرئيسية في تباين نمو إنتاجية عوامل الإنتاج، ونقدر تأثيرها الإجمالي على نمو إنتاجية عوامل الإنتاج. وكما ذكر أعلاه، يتم استخدام هذه النتائج لبناء وحدة TFP لنموذج النمو طويل الأجل الموسع (LGTM). في بقية الورقة، يقدم القسم 2 مراجعة للأدبيات؛ وهذا أمر مهم لأنه لا يؤطر سياق الورقة فحسب، بل يساعد أيضًا في تحديد وتصنيف النص

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Productivity Growth : Patterns and Determinants across the World»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2019**، رقم الوثيقة **D31060879**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

هل تؤدي رقمنة المعاملات في الاقتصاد إلى زيادة الامتثال الضريبي؟ تدرس هذه الورقة تأثير الحوافز المالية على اعتماد تكنولوجيا الدفع الإلكتروني وعلى الامتثال الضريبي من قبل الشركات. ومن خلال استغلال البيانات الإدارية وتغير السياسات من أوروغواي، توضح الدراسة أن: 1) خصومات ضريبة القيمة المضافة الاستهلاكية لمعاملات بطاقات الائتمان والخصم تؤدي إلى زيادة فورية بنسبة 50 في المائة في عدد معاملات البطاقات، 2) يزيد استخدام الشركات لآلات البطاقات فقط على الهامش المكثف، و 3) لا يتأثر الامتثال الضريبي. إن اعتماد آلة البطاقة الذاتية والحصة المنخفضة من مبيعات البطاقات في إجمالي المبيعات المبلغ عنها يمكن أن يؤدي إلى ترشيد النتائج.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة إن فكرة أن رقمنة المعاملات من خلال تكنولوجيا الدفع الإلكتروني يمكن أن تساعد في زيادة الامتثال الضريبي كانت بارزة في الأوساط الأكاديمية (على سبيل المثال Rogof 2016)، وفي المشورة المتعلقة بالسياسات التي تقدمها المنظمات الدولية (OECD 2018, Gupta et al., eds 2017, World Bank 2016)، وتنعكس في التنفيذ الفعلي للسياسات، وعلى الأخص في حملة إلغاء النقود في الهند عام 2016 (Das et al. آل 2022). على عكس المعاملات النقدية، تتم معالجة المعاملات الإلكترونية من قبل طرف ثالث، يختلف عن الشريكين المتعاملين، مما يؤدي إلى إنشاء سجل ورقي يمكن للحكومات الوصول إليه لأغراض الامتثال الضريبي. إن وجود مثل هذا السجل الورقي لطرف ثالث، إلى جانب وظيفة التدقيق الضريبي التي تستفيد من المعلومات، يمكن أن يمنع دافعي الضرائب من عدم الإبلاغ عن المعاملات الخاضعة للضريبة (كليفن وآخرون 2011، بوميرانز 2015، ناريتومي 2019). وهذا من شأنه أن يزيد من المبيعات الخاضعة للضريبة والالتزامات الضريبية. باتباع هذا المنطق، حاولت الحكومات في العديد من البلدان تسريع وتيرة التحول الرقمي من خلال الحوافز المالية للمعاملات التي تتم باستخدام طرق الدفع الإلكترونية (انظر الجدول أ.1 للحصول على نظرة عامة). ومع ذلك، فإن تحديد ما إذا كانت مثل هذه السياسات تحقق التأثير المقصود على الامتثال الضريبي يعتمد على قرارات اعتماد التكنولوجيا المحلية من قبل الشركات والمستهلكين وعلى حصة المعاملات التي تغطيها السجلات الإلكترونية في نهاية المطاف. وإذا كانت الشركات الممتثلة للضرائب فقط هي التي تستجيب للحوافز، أو إذا كانت السجلات الإلكترونية تغطي حصة أصغر من المعاملات من الحصة التي تقوم الشركات بالإبلاغ عنها بالفعل للأغراض الضريبية، فإن الزيادة في المعاملات الإلكترونية قد لا تؤثر على الامتثال الضريبي. وبالإضافة إلى ذلك، لا يمكن للسجلات الإلكترونية أن تساعد في ردع التهرب إلا إذا استخدمتها الإدارات الضريبية فعلياً للكشف عن التقارير الخاطئة، وإذا كان دافعو الضرائب على علم بذلك. نحن ندرس تأثير خصومات ضريبة القيمة المضافة على اعتماد تكنولوجيا الدفع الإلكتروني وعلى الامتثال الضريبي، واستغلال اختلاف السياسات من أوروغواي في انقطاع الانحدار وتقديرات الفرق في الاختلاف. تم تقديم برنامج الخصومات في أغسطس 2014، في وقت تخلفت فيه أوروغواي عن نظيراتها في تدابير الشمول المالي الرئيسية (الشكل أ.1). وكان المجال واسعاً لزيادة استخدام تكنولوجيا الدفع الإلكتروني، كما قدم برنامج الإصلاح حوافز كبيرة وبارزة: فقد خفضت الحسومات ضريبة القيمة المضافة المستحقة على معاملات بطاقات الخصم بنسبة تصل إلى 40%. وقد تم منح الحسومات على الفور للعملاء الذين يدفعون عن طريق البطاقة، دون الحاجة إلى مطالبات استرداد الأموال أو أي تكاليف متاعب أخرى. نقوم بتقييم هذا البرنامج باستخدام البيانات على مستوى المعاملات لجميع المعاملات الإلكترونية وإقرارات ضريبة القيمة المضافة الشهرية على مستوى الشركة للفترة 2006-2015. نحن توثيق ثلاث نتائج رئيسية.

أولاً، نستخدم التكرار العالي لبياناتنا وتصميم الانحدارات المتقطعة في الوقت المناسب لإظهار أن إدخال الحسومات يؤدي إلى زيادة فورية بنسبة 50 بالمائة في عدد معاملات بطاقات الخصم والائتمان، وزيادة بنسبة 30 بالمائة في حجم معاملات البطاقات. ولإثبات صحة تصميم بحثنا، نبين أن الزيادة تظهر بشكل حاد في الأسبوع الأول من أغسطس 2014، عندما تم تقديم الحسومات، بعد اتجاهات مستقرة وخطية تقريبًا. وتعد معدلات النمو على أساس شهري لعدد وحجم معاملات البطاقات في شهر الإصلاح أعلى بكثير من معدل النمو على أساس شهري في أي نقطة أخرى خلال الفترة 2011-2015. وبالتالي فإن المستهلكين يستجيبون للغاية للحوافز. الشركات أقل استجابة بكثير. ارتفع عدد محطات نقاط البيع المستخدمة بنسبة 10% بين يوليو وأغسطس 2014، ولكن هذا التأثير مدفوع بالكامل بالشركات التي كانت تستخدم بالفعل نقاط البيع قبل الإصلاح. ولا يتزايد عدد الشركات التي لديها نقطة بيع واحدة على الأقل بشكل متقطع مع الإصلاح، ولا يوجد تسارع في اتجاه اعتماد نقطة البيع بعد الإصلاح. وندرس أيضًا استجابة المستهلك للإصلاح الثاني في أغسطس 2015، والذي خفض حجم خصومات ضريبة القيمة المضافة. وقد توصلنا إلى أن عدد وحجم معاملات البطاقات لا يتراجع، مما يشير إلى أنه حتى الحوافز المؤقتة من الممكن أن تعمل على توليد زيادة دائمة في استخدام المستهلك لتكنولوجيا الدفع الإلكتروني. ثانيًا، قمنا بدراسة تأثير الزيادة الناجمة عن الخصم في معاملات البطاقات على الامتثال الضريبي، مع الاستفادة من تقدير الفرق في الاختلاف الذي يقارن شركات قطاع التجزئة المعالجة بشركات قطاع الجملة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن تجار التجزئة أقل امتثالًا للضرائب مسبقًا من تجار الجملة، حيث تنهار آليات التنفيذ الذاتي لضريبة القيمة المضافة عادةً عند نقطة البيع للمستهلك النهائي (Naritomi 2019)؛ ولا يعامل الإصلاح سوى تجار التجزئة بشكل مباشر، لأن خصومات ضريبة القيمة المضافة لا تنطبق على المعاملات بين الشركات. لقد وجدنا أن شركات قطاعي التجزئة والجملة تظهر اتجاهات متوازية في المبيعات المبلغ عنها والنتائج الأخرى قبل تطبيق خصومات ضريبة القيمة المضافة، ولا يوجد اختلاف بعد ذلك. إن تأثير العلاج بالاختلاف في الاختلاف قريب من الصفر ويتم تقديره بدقة. واتساقًا مع هذا، فإن تأثير المعالجة على مخرجات ضريبة القيمة المضافة المبلغ عنها وصافي التزامات ضريبة القيمة المضافة هو أيضًا صغير جدًا ولا يمكن تمييزه إحصائيًا عن الصفر. وهذا يعني أن الالتزام الضريبي لم يتأثر، وأن خصومات ضريبة القيمة المضافة ولدت تكلفة مالية إجمالية بلغت نحو 1.5% من إيرادات ضريبة القيمة المضافة.

وأخيرًا، نناقش كيفية التوفيق بين استجابة المستهلكين الكبيرة لخصومات ضريبة القيمة المضافة والتأثير الفارغ على الامتثال الضريبي. أحد التفسيرات لهذه النتائج هو أن الشركات تختار ذاتيًا استخدام نقاط البيع، وموازنة التكاليف والفوائد. وتشمل التكاليف تكاليف متغيرة وثابتة لاستخدام نقاط البيع وزيادة محتملة في مدفوعات الضرائب المطلوبة، في حين تتمثل الفوائد في الاحتفاظ بالعملاء أو جذبهم وتسريع المعاملات. تشير نتائجنا إلى أن الزيادة القوية في طلب المستهلكين على مدفوعات البطاقات بعد تقديم خصم ضريبة القيمة المضافة لم تكن كافية لزيادة اعتماد الشركات على نقاط البيع على هامش واسع. ويتوافق هذا مع حقيقة أن ثلاث شركات تشهد زيادة في التزاماتها الضريبية بعد اعتماد نظام نقاط البيع، كما نبين في دراسات الأحداث الشهرية. كما أننا لم نجد أي دليل على أن اعتماد الشركات لنقاط البيع يستجيب للإعانات المقدمة لاستخدام نقاط البيع، أو لتخفيض معدلات الاستقطاع الضريبي التي تطبقها شركات معالجة البطاقات، أو لتخفيض العمولات المفروضة على معاملات البطاقات. ويشير هذا إلى أن التعجيل بتبني الشركات لنقاط البيع سيتطلب حوافز مالية أكبر كثيرا أو تفويضا يلزم الشركات بتقديم تسهيلات الدفع بالبطاقات. التفسير الثاني للنتائج التي توصلنا إليها هو أنه حتى بين شركات البيع بالتجزئة والجملة التي لديها نقاط بيع، تشكل مبيعات البطاقات في المتوسط ​​أقل من 30% من إجمالي المبيعات المبلغ عنها، وأقل من 20% في غالبية الشركات. وهذا يعني أن الشركات تعلن بالفعل عن حصة كبيرة من مبيعاتها النقدية. وبالتالي، فحتى لو أدت عمليات التدقيق المتبادل بين مبيعات البطاقات والمبيعات التي أبلغت عنها الشركات ذاتياً، جنباً إلى جنب مع عمليات التدقيق على المبلِّغين المخطئين، إلى خلق حد أدنى لما تقوم الشركات بالإبلاغ عنه للأغراض الضريبية، فإن مستوى الامتثال المرتفع نسبياً يعني أن الشركات لديها الحيز لزيادة مبيعات البطاقات دون زيادة إجمالي مبيعاتها المبلغ عنها. ترتبط هذه الدراسة بعدة مجموعات من الأدبيات. أولا، ثبت أن الشمول المالي واستخدام التكنولوجيا المالية لهما فوائد إنمائية بعيدة المدى (جاك وسوري 2014، دوباس وروبنسون 2013، بورغيس وباندي 2005). لقد ثبت أن تقنيات تحديد الهوية الإلكترونية ومعالجة المعاملات تعزز قدرة الحكومات على إدارة النفقات ومنع التسربات (Muralidharan et al. 2016, Banerjee et al. 2020). وبالتالي، فمن الطبيعي استكشاف مساهمة تكنولوجيا الدفع الإلكتروني في تعزيز جوانب أخرى من قدرة الدولة أيضًا، وهي القدرة الضريبية (Okunogbe and Santoro 2021). وقد تمت مناقشة الآلية التي يمكن من خلالها لتكنولوجيا الدفع الإلكتروني أن تؤثر على القدرة الضريبية - إنشاء تقارير طرف ثالث عن المعاملات الخاضعة للضريبة - بشكل بارز في مؤلفات المالية العامة (كليفن وآخرون، 2011؛ ​​جنسن، 2019).

ويبين بوميرانز (2015) وناريتومي (2019) أن تقارير الطرف الثالث تعمل على تحسين الامتثال لضريبة القيمة المضافة في شيلي والبرازيل على التوالي.1 ويرتبط داس وآخرون ارتباطًا وثيقًا بدراستنا. (2022)، الذي أظهر أن حملة سحب النقود في الهند قادت الشركات إلى زيادة كبيرة في المبيعات الخاضعة للضريبة المبلغ عنها، ومن المحتمل أيضًا زيادة الالتزامات الضريبية. ويؤدي سحب النقود إلى زيادة أكبر بكثير في المبيعات الإلكترونية مقارنة بإصلاحات الأوروغواي، ولكن سحب النقود كان له أيضاً تكاليف اقتصادية كبيرة، وبالتالي فهو في أفضل الأحوال استراتيجية قابلة للنقاش بالنسبة لصانعي السياسات الراغبين في تعزيز تكنولوجيا الدفع الإلكتروني بهدف تحسين الامتثال الضريبي. ويتعلق عملنا أيضًا بمجموعة من الدراسات التي تقيم السياسات الحكومية لتوليد الطاقة الثالثة 1 Carrillo et al. (2017) وسليمرود

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Electronic Payment Technology and Tax Compliance : Evidence from Uruguay’s Financial Inclusion Reform»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2022**، رقم الوثيقة **D33743420**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

بعد أن شهدت نموا اقتصاديا استثنائيا في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تباطأ اقتصاد كازاخستان بشكل حاد منذ الأزمة المالية العالمية، مما يعرض إنجازات التنمية للخطر. وقد نتج التباطؤ الاقتصادي عن الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية والتدهور الهيكلي للاقتصاد. لقد انخفض نمو الإنتاجية في كازاخستان بشكل مطرد على مدى العقدين الماضيين. ويشكل انخفاض تحسينات الإنتاجية داخل القطاع القوة الدافعة وراء تباطؤ الإنتاجية في كازاخستان. فالقطاع الخاص مقيد بشكل كبير ولا يظهر العديد من السمات المهمة للقطاعات الخاصة السليمة في جميع أنحاء العالم. تشير الأدلة التجريبية إلى أن معدلات دخول الأعمال التجارية منخفضة نسبيًا في كازاخستان، حتى أنها تسيطر على هيكل الاقتصاد. وتشير الأدلة إلى أن الشركات الجديدة (والصغيرة) أكثر إنتاجية من الشركات القديمة (والأكبر). ولابد من تصحيح الأنماط المسببة للتآكل من أجل إنعاش الإنتاجية، التي تشكل ضرورة أساسية لتحقيق نمو اقتصادي أعلى ـ حيث أن زيادة الاستثمار من غير الممكن أن تحل محل نمو الإنتاجية في الأمد البعيد. تتلخص الحتمية السياسية الأولى في تحقيق تكافؤ الفرص بين كافة الشركات ــ التي تتمتع بعلاقات جيدة أو غير ذلك. أما السياسة الثانية فتتمثل في تعزيز سيادة القانون والتعامل بشكل أكثر قوة وشمولاً مع الفساد. ثالثا، سوف تحتاج الحكومات إلى إدخال تغييرات هيكلية في الاقتصاد لتعزيز الاستثمار الخاص وتقليص الدور الكبير غير المتناسب الذي تلعبه الدولة في الاقتصاد.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي................................................................................................................ ii الفصل 1. عكس ركود الإنتاجية................................................................................ 1 أ. معضلة النمو................................................................................................ 1 ب. فهم نموذج النمو في كازاخستان وأثره على الاستثمار الخاص والإنتاجية................................................................................................................ 5 ج. دور السياسة العامة في ركود الإنتاجية في كازاخستان................................................................................................ 13 د. التحديات التي تواجه نموًا أقوى للإنتاجية................................................................................. 15 الفصل 2. نظرة أعمق على المؤسسات الخاصة................................................................ 21 أ. هيكل الشركة والعمالة................................................................................ 21 ب. المؤسسات في كازاخستان................................................................................ 25 ج. محددات الإنتاجية بين المؤسسات................................................................ 29 الفصل 3. الاستنتاجات والتوصيات المتعلقة بالسياسات................................................................................. 35 المراجع................................................................................................................ 39 الملحق 1. منهجية حساب النمو................................................................................ 42 الملحق 1.2 منهجية أخذ العينات المستخدمة في المسوحات التي أجراها البنك الدولي حول المؤسسات................................. 43 الملحق 2.2 منهجية تحليل معوقات الإنتاجية للشركات................................................. 44 الأشكال الشكل 1.1 كان النمو في كازاخستان متفوقًا على معظم الدول المقارنة للدخل................................................. 1 الشكل 1.2 عزز نمو الدخل قدرًا أكبر من الشمول................................................................. 1 الشكل 1.3 كان تراجع النمو في كازاخستان أكثر حدة من معظم الاقتصادات الأخرى.............. 2 الشكل 1.4 انخفض نمو الناتج المحتمل.................................................................. 3 الشكل 1.5 تراجع اتجاه نمو الناتج في قطاع التصنيع.................................. 3 الشكل 1.6 كان انخفاض الإنتاج مدفوعًا بانخفاض الإنتاجية.................................................

3 الشكل 1.7 سوف ينخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي بشكل أكبر دون تحسين إنتاجية عوامل الإنتاج. 4 الشكل 1.8 القطاع الخاص في كازاخستان صغير................................................................. 5 الشكل 1.9 نمو الناتج المحلي الإجمالي حسب الإنفاق، 2000-2016. 6 الشكل 1.10 محركات النمو الاقتصادي، العوامل الخارجية مقابل الإصلاحات الهيكلية، 2000-10 7 الشكل 1.11 تحليل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي حسب العوامل الشكل 1.12 المساهمات داخل القطاعات وفيما بينها في نمو الإنتاجية السنوية ............... 10 الشكل 1.13 المساهمين القطاعيين في نمو الإنتاجية السنوية، 2001 – 2016 ........................... 10 الشكل 1.14 تحليل نمو الإنتاجية والخدمات ........................................ 11 الشكل 15.1 تحليل نمو الإنتاجية والصناعة ........................................ 11 الشكل 1.16 تحركات إنتاجية عوامل الإنتاج داخل القطاع وأسعار النفط، 2002-2016................................................ 12 الشكل 1.17 تحليل نمو الناتج المحلي الإجمالي في كازاخستان، 2002-2016................................................ 12 الشكل 1.18 مكاسب الإنتاجية المحتملة من إعادة توزيع العمالة: الفجوات المرجحة في مستويات الإنتاجية القطاعية، 2016................................................................................................ 13 الشكل 1.19 دخول الأعمال التجارية الجديدة و نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، 2016 ........................................ 16 الشكل 1.20 حصة الشركات المملوكة للدولة من الشركات المتوسطة والكبيرة، القيمة المضافة للقطاع، كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي. 17 الشكل 1.21 نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والتعقيد الاقتصادي، 2009................................................. 18 الشكل 1.22 نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والتعقيد الاقتصادي، 2016................................................. 18 الشكل 1.23 كازاخستان والدول المقارنة، التنوع ومتوسط الانتشار، 16-2009.. 19 الشكل 2.1 التركيز الجغرافي للشركات والعمالة في كازاخستان، 2012 .............. 21 الشكل 2.2 توزيع القيمة المضافة والعمالة، حسب القطاع الرئيسي، 2016 .......................... 22 الشكل 2.3 توزيع القيمة المضافة والعمالة، حسب القطاع الفرعي، 2016 .......................... 22 الشكل 2.4 توزيع العمالة حسب القطاع، بيانات ORBIS ........................................ 23 الشكل 2.5 توزيع العمالة في التصنيع، بيانات ORBIS ........................................... 23 الشكل 2.6 أسعار المؤسسات الصغيرة، حسب المنطقة ..............................................................................

24 الشكل 2.7 متوسط ​​الإنتاج لكل عامل، حسب القطاع؛ الإحصاءات الوطنية مقابل المسوحات الاستقصائية للمؤسسات، 2009 و2013................................................................................................. 26 الشكل 2.8 متوسط الإنتاج والتوظيف، حسب القطاع، 2013................................................. 27 الشكل 2.9 مستويات إنتاجية المؤسسات، حسب حجم الشركة والقطاع، 2013................................. 27 الشكل 2.10 الإنتاجية النسبية للمؤسسات، حسب حجم الشركة وحالة التصدير، 2013 28 الشكل 2.11 متوسط المبيعات لكل عامل، بشكل عام ونسبة إلى الصناعة، حسب المنطقة، 2013 ....... 29 الشكل 2.12 الترتيب المئوي للبلدان لعام 2017 بشأن الفساد وسيادة القانون ............ 33 الجداول الجدول 2.1 معدلات بدء التشغيل، حسب المنطقة والقطاع الرئيسي (بالنسبة المئوية) ........................................ 24 الجدول 2.2 شكاوى الشركات بشأن العوائق التي تحول دون القيام بذلك الأعمال التجارية، 2013 ........................................ 30 الجدول 2.3 المحددات الرئيسية لمناخ الاستثمار لإنتاجية العمل، حسب الفئة ............... 32 الجدول 2 أ.1 تأثير مناخ الاستثمار على إنتاجية العمل ........................................ 47 الجدول 2 أ.2 تأثير مناخ الاستثمار على إنتاجية العمل (باستثناء ضوابط الشركات) ............ 48 شكر وتقدير يشكل هذا التقرير الجزء الأول من المذكرة الاقتصادية القطرية (CEM) لكازاخستان، بقيادة جوليو ريفيلا (كبير الاقتصاديين، GMTE2). يغطي هذا التقرير ثلاثة أقسام من تقرير CEM: (1) تحليل الاقتصاد الكلي للإنتاجية والنمو، (2) التحليل على المستوى الجزئي للإنتاجية والنمو، و(3) الاستنتاجات والتوصيات المتعلقة بالسياسات. قادت هذا التحليل جينيفر كيلر (خبير اقتصادي رئيسي، GMTDR) مع غازيز سيلخانوف (مستشار، GMTE2). ساهم في تقديم مدخلات إضافية كل من خوليو ريفيلا (كبير الاقتصاديين، GMTE2)، وإلياس سارسينوف (خبير اقتصادي أول، GMTE2)، وأزامات الدياروف (مستشار، GMTE2)، وفايا حياتي (خبير اقتصادي، GMTMN)، وجوديفادا راو (مستشار، GMTDR)، تحت التوجيه العام لماريا غونزاليس ميراندا (مدير الممارسات، GMTE2) ومن ثم سانديب ماهاجان. واستفاد الفريق من مشورة ومساهمات المراجعين النظراء ماركو هيرنانديز (كبير الاقتصاديين، ECCWB) ومارك شيفباور (خبير اقتصادي أول، GMTLC). ويعرب الفريق عن امتنانه لباتريك دوبارك وجوزيف كونينجز من جامعة نزارباييف لتحليلهما الذي قام عليه خريطة المشاريع في كازاخستان، كما يعرب عن امتنانه لمكتب الإحصاء الوطني في كازاخستان للحصول على الدعم والتوجيه الشامل. أي أخطاء وسهو هي من مسؤولية المؤلفين.

i ملخص تنفيذي بعد أن شهدت نمواً اقتصادياً استثنائياً في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تباطأ اقتصاد كازاخستان بشكل حاد منذ الأزمة المالية العالمية، مما يعرض إنجازات التنمية للخطر. وأدى النمو القوي ــ مدعوما بارتفاع أسعار النفط والغاز، والطلب المحلي السريع، بما في ذلك ارتفاع الاستثمار ــ إلى تحقيق مكاسب كبيرة في مجال الرفاهة الاجتماعية، مع ارتفاع الأجور الحقيقية، وانخفاض مستويات عدم المساواة والفقر. ولكن منذ الأزمة الاقتصادية العالمية، تباطأ النمو الاقتصادي في كازاخستان بشكل ملحوظ. ورغم أن تراجع النمو يعكس ظاهرة عالمية أوسع نطاقا، فإن التباطؤ في كازاخستان، على أساس النسبة المئوية، كان من بين الأكثر حدة في العالم. وقد نتج التباطؤ الاقتصادي عن الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية والتدهور الهيكلي للاقتصاد. ولم يطور نموذج النمو في كازاخستان محركات كافية خارج نطاق الهيدروكربونات للوقاية من تقلبات أسعار السلع الأساسية. وبناء على ذلك، اتجهت أنماط الاستثمار والعمالة إلى اتباع تقلبات أسعار النفط، مما أدى إلى تحول الموارد بعيدا عن استخدامها الأكثر إنتاجية خلال فترات ارتفاع أسعار النفط. وقد ساهم هذا في إضعاف تدريجي، ولكن تراكمي كبير، للناتج المحتمل ونمو الإنتاجية. كما فضلت السياسات أيضا تطوير الخدمات غير القابلة للتداول على السلع القابلة للتداول، حيث يمكن أن يكون نطاق مكاسب الإنتاجية أكبر. لقد شهد نمو الإنتاجية في كازاخستان انخفاضاً مضطرداً على مدى العقدين الماضيين. وكانت الإنتاجية قوية في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، حيث ساهمت بنحو 6 نقاط مئوية في نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي. ومع ذلك، بحلول أوائل عام 2010، انخفض نمو الإنتاجية السنوي إلى متوسط ​​أقل من 2%؛ وفي الفترة بين عامي 2014 و2016، تحول نمو الإنتاجية المقاس إلى مستوى سلبي، حيث انخفض بمقدار 2 إلى 3 نقاط مئوية سنويا. ويشكل انخفاض تحسينات الإنتاجية داخل القطاع القوة الدافعة وراء تباطؤ الإنتاجية في كازاخستان. ويشير التحليل التجريبي إلى أن الإنتاجية هي المحرك الأساسي للنمو المستدام طويل الأجل في كازاخستان. والقطاعات الأكثر تأثراً بانخفاض إنتاجية القطاع هي الزراعة والصناعة والخدمات. ولم تتحرك كازاخستان نحو منتجات جديدة ذات قيمة أعلى. كما تم قياسه من خلال مؤشر التعقيد الاقتصادي (ECI)، لم تقم كازاخستان بزيادة القيمة المعرفية لقاعدة صادراتها مقارنة بالاقتصادات الأخرى، وهو ما يعتبر مؤشرا قويا للدخل، حيث تنمو الاقتصادات مع تطوير المعرفة الأعمق (التي تكون جزءا لا يتجزأ من منتجاتها). وانخفض مؤشر الاستثمار الأوروبي في كازاخستان بين عامي 2009 و2016، سواء بالقيمة المطلقة أو النسبية، من الشريحة المئوية الثامنة والثلاثين إلى الشريحة المئوية الخامسة والعشرين.

تشير المقارنة بين البلدان أيضًا إلى أن أداء كازاخستان ضعيف من حيث كفاءة سوق السلع بشكل عام، وشدة المنافسة المحلية، ومدى هيمنة السوق، وانتشار الملكية الأجنبية، حيث احتلت المراكز 72 و114 و91 و110 من بين 137 دولة، على التوالي.1 القطاع الخاص مقيد بشكل كبير ولا يظهر العديد من الميزات المهمة للقطاعات الخاصة الصحية في جميع أنحاء العالم. تشير الأدلة التجريبية إلى أن معدلات دخول الأعمال التجارية منخفضة نسبيًا في كازاخستان، حتى أنها تسيطر على هيكل الاقتصاد. ويهيمن عدد قليل من اللاعبين (معظمهم من الشركات المملوكة للدولة) على أسواق المنتجات الرئيسية، بما في ذلك الخدمات الأساسية التي تدعم القطاع الخاص. وتشير الأدلة إلى أن الشركات الجديدة (والصغيرة) أكثر إنتاجية من الشركات القديمة (والأكبر). وبسبب الحماية المستمرة للشركات الكبيرة غير الفعالة (سواء الشركات المملوكة للدولة أو الشركات الخاصة)، يشير الوجود المكثف للشركات الأقدم (والأكبر) في العمل إلى أن عملية التدمير الخلاق، التي تخرج من خلالها الشركات الأقل إنتاجية من السوق، ليست فعالة بشكل كامل وأن العديد من العناصر المهمة في التحول الاقتصادي في كازاخستان لم تكتمل بعد. وفي غياب نمو الإنتاجية، سوف تواجه كازاخستان معدلات انحدار متزايد في نصيب الفرد من الدخل. ما لم يكن هناك

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Kazakhstan : Reversing Productivity Stagnation - Country Economic Memorandum»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2019**، رقم الوثيقة **D30837160**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

وتفرض مدفوعات الرشاوى والنفقات المتكبدة على أنشطة البحث عن الريع عبئا ماليا كبيرا على الشركات الخاصة، ويتفاقم هذا العبء عندما لا يكون لديها ما يكفي من الأموال الخاصة بها أو عندما تجد أن الاقتراض من الخارج أمر مكلف. وتفترض هذه الورقة أن القيود المالية تضخم الآثار الضارة للفساد. ويطبق هذه الفكرة على تأثير الفساد على نمو العمالة بين الشركات الخاصة. وباستخدام بيانات المسح على مستوى الشركات في 109 دول، وجد التحليل أن الفساد له تأثير سلبي أكبر بكثير على نمو التوظيف في الشركات المقيدة ماليا مقارنة بالشركات غير المقيدة ماليا. بالنسبة للمواصفات الأساسية، فإن زيادة انحراف معياري واحد في معدل الرشوة تؤدي إلى انخفاض في معدل النمو السنوي للتوظيف في الشركات المقيدة ماليا بنسبة 2.3 في المائة أكبر من الشركات غير المقيدة ماليا. وهذا فرق كبير بالنظر إلى أن متوسط ​​نمو العمالة يبلغ حوالي 5.1 في المائة. وتظهر النتائج أن الفساد "يرمل العجلة" عند المستويات العالية من القيود المالية و"يزيت عجلات" البيروقراطية البطيئة عند مستويات منخفضة من القيود المالية.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة يفرض الفساد تكاليف مالية كبيرة على الشركات الخاصة. وتشمل هذه التكاليف كلا من التحويل المباشر للأموال (الرشوة المدفوعة) والتكاليف غير المباشرة المتكبدة من خلال تخصيص الموارد لأنشطة البحث عن الريع. يشكل فقدان الأموال بسبب النفقات المتعلقة بالفساد عبئا ثقيلا بشكل خاص على الشركات التي ليس لديها أموال داخلية كافية أو تجد صعوبة في الاقتراض من الخارج. ومن ثم، فإن القيود المالية يمكن أن تؤدي إلى تضخيم الآثار الضارة للفساد. تطبق هذه الورقة هذه الفكرة على تأثير الفساد على نمو العمالة بين الشركات الخاصة. ونحن نفعل ذلك لقياس الفساد الشامل ومقياسين للفساد الصغير الذي ينشأ عند إجراء قائمة محددة من المعاملات العامة. ويؤكد التمرين التجريبي أن الفساد يضر بنمو العمالة بشكل أكبر في الشركات المقيدة ماليا مقارنة بالشركات غير المقيدة ماليا. وفي الواقع، بالنسبة للشركات التي تقل عن مستوى حرج من القيود المالية، يرتبط ارتفاع الفساد بارتفاع نمو تشغيل العمالة، مما يشير إلى أن الفساد "يعمل على تشحيم عجلات" مثل هذه الشركات. والعكس صحيح بالنسبة للشركات التي تتجاوز مستوى حرجاً من القيود المالية، مما يشير إلى أن الفساد "يعمل على طحن عجلات" هذه الشركات. ولم يتم استكشاف التفاعل بين الفساد والحصول على التمويل في الأدبيات. في الواقع، هناك القليل جدًا من النقاش حول العوامل التي تضخم أو تخفف من آثار الفساد. تركز الأدبيات بشكل حصري تقريبًا على الآثار العامة للفساد. وقد ظهرت وجهتا نظر متناقضتان. أولاً، وجهة النظر السائدة هي أن الفساد يضر بالنمو الاقتصادي وتنمية القطاع الخاص (Shleifer and Vishny 1993; Svensson 2005; Fisman and Svensson 2007). باختصار، الفساد "يعمل على طحن عجلات" الاقتصاد. وجهة النظر البديلة هي أن الفساد يمكن أن يكون له آثار إيجابية من خلال تحفيز البيروقراطية البطيئة وغير المستجيبة (Leff 1964; Lui 1985; Dreher and Gassebner 2013). هذه هي وجهة نظر الفساد. وتتعامل الأدبيات مع هذين الرأيين على أنهما متنافيان، مثل أن الفساد إما أن يكون سيئًا أو جيدًا. مع استثناءات قليلة، لم يتم استكشاف فكرة أن الفساد يمكن أن يضر بعض المجموعات ويفيد مجموعات أخرى في نفس الوقت اعتمادا على ظروفهم الأساسية (مثل الوصول إلى التمويل). هناك فجوة مهمة أخرى في الأدبيات وهي تأثير الفساد على خلق فرص العمل أو نمو العمالة. ويقدر فيسمان وسفينسون (2007) تأثير الفساد على معدل نمو المبيعات، لكنهما لا يأخذان في الاعتبار التأثير على نمو العمالة.

وتظهر دراسات أخرى أن الفساد يؤثر سلباً على نمو الاقتصاد الكلي (Mauro 1997)، والإنتاجية والاستثمار (Mauro 1995, 1997; Keefer and Knack 1995; Tanzi and Davoodi 1997)، والاستثمار الأجنبي (Alesina and Weder 1999; Wei 2000)، والابتكار (Gupta et al. 1999)، وجودة التعليم والمساواة في الدخل (Transparency International). 2007). هناك عدة طرق تم تحديدها في الأدبيات التي يؤثر بها الفساد على القطاع الخاص. أولاً، ينطوي دفع الرشاوى على خسارة مباشرة لإيرادات الشركات الخاصة. وهذا يحرم الشركات من الفائض القابل للاستثمار. ثانيا، من خلال العمل كضريبة على النشاط الاقتصادي، فإن الفساد يشوه الحوافز للاستثمار والإبداع. ويميل المسؤولون العموميون الفاسدون إلى استهداف الشركات الأكثر ربحية لأن هذه الشركات تتمتع بقدرة أعلى على دفع الرشاوى. وبالتالي فإن الفساد يؤدي إلى إضعاف الحوافز التي تدفع الشركات إلى تحسين كفاءتها وتصبح أكثر ديناميكية. ثالثًا، يمكن أن يؤدي الفساد إلى انخفاض أداء الشركة لأنه يتسبب في تحول المواهب (ريادة الأعمال، والإدارية، والعمالة) والموارد بعيدًا عن استخدامها الأكثر إنتاجية إلى أنشطة غير منتجة تسعى إلى الريع (Murphy et al. 1991; Shleifer and Vishny 1993; Dal Bo and Rossi 2007). ويحدث هذا لأن الفساد يزيد عائدات الأنشطة الريعية مقارنة بالأنشطة الإنتاجية. رابعاً، يمكن للفساد أن يقوض جودة الإدارة لأن أصحاب الشركات قد يفضلون تعيين مديرين يتمتعون بعلاقات محلية بدلاً من التركيز على رأس المال البشري والمهارات الإدارية. يمكن أن تؤدي الرغبة في الحفاظ على سرية المعاملات غير القانونية إلى المركزية المفرطة في عملية صنع القرار، وخلق عدم الثقة بين زملاء العمل، وميل تكوين القوى العاملة نحو المزيد من الموظفين الإداريين للتعامل مع قضايا الفساد، وإضعاف الحوافز لمراقبة عملية الإنتاج لتقليل المعلومات المالية التي يمكن للموظفين العموميين الحصول على الرشاوى منها (La Porta et al. 1997; Athanasouli and Goujard 2015). خامسًا، يؤدي عدم اليقين المرتبط بالرشاوى، والذي ينشأ عن طلب مختلف البيروقراطيين للحصول على رشاوى على نفس المشاريع، إما إلى قيام الشركات بتبني أساليب إنتاج دون المستوى الأمثل يمكن عكسها بسهولة، أو ما يسمى بتكنولوجيا الإنتاج "fly-by-night"، أو إغلاق عملياتها بالكامل (Shleifer and Vishny 1993; Choi and Thum 1998). وأخيرًا، يؤخر الفساد النمو والإنتاجية من خلال خفض الإيرادات الحكومية وجودة الخدمات العامة (Tanzi and Davoodi 1997). ويوثق قسم آخر من الأدبيات الدور الحاسم الذي يلعبه الوصول إلى التمويل في نمو الشركات وتطورها. ويمكن للشركات التي تتمتع بسهولة الوصول إلى التمويل أن تستفيد بشكل أفضل من الفرص المتاحة للنمو (راجان وزينجاليس 1998؛ فيزمان ولوف 2007).

أحد أسباب ذلك هو أن عملية النمو تتطلب في كثير من الأحيان قدرًا كبيرًا من الإنفاق على رأس المال المادي، ونشاط الابتكار، واعتماد التكنولوجيا الجديدة، وما إلى ذلك. ويتيح الوصول الأفضل إلى التمويل للشركات الابتكار (Girma, Gong, Gorg 2008)، والاستثمار في عوامل مثل التكنولوجيا الموفرة للعمالة (Fafchamps and Schundeln 2010)، وفي رأس المال المادي. وقد أظهرت الأدبيات أن الوصول إلى التمويل مهم بشكل خاص للشركات الصغيرة، لأنها قد تفتقر إلى الموارد الداخلية اللازمة للابتكار (Beck and Demirguc-Kunt 2006; Schneider and Veugeler 2010). وفي حين أظهرت الأدبيات كيف يمكن للتمويل الخارجي أن يساعد في نمو الشركات وتطورها، لم يتم استكشاف دور التمويل في التخفيف من بعض الآثار الضارة للفساد. إن دافعنا لاستكشاف العلاقة بين الفساد والتمويل بسيط. وكما تشير مراجعة القنوات التي يؤثر الفساد من خلالها على القطاع الخاص، فإن الفساد يفرض نفقات كبيرة على الشركات. تشمل هذه النفقات كلاً من مبلغ الرشاوى المدفوعة (التكلفة المباشرة 4) والنفقات المتكبدة لنشاط البحث عن الإيجار (التكلفة غير المباشرة). وكما سنناقش في الفقرة التالية، فإن التكاليف المباشرة فقط يمكن أن تكون كبيرة وأكبر من نفقات الكهرباء. إن تلبية هذه النفقات أكثر تكلفة بالنسبة للشركات التي تعاني من قيود مالية. على سبيل المثال، ذكرنا أعلاه أن الفساد يضر بالشركات لأنه يحول الموارد من النشاط الإنتاجي إلى النشاط الريعي. يمكن للشركات التي تتمتع بسهولة الوصول إلى التمويل أن تعوض خسارة الأموال عن طريق الاقتراض. ومع تزايد القيود المالية، يصبح خيار الاقتراض أكثر تكلفة وأقل جدوى على نحو متزايد. قبل الانتقال إلى التحليل التجريبي الرسمي، نقدم بعض التحليل الوصفي حول العبء المالي الذي يفرضه الفساد على الشركات. توفر بيانات المسوحات المؤسسية (ES) التي نستخدمها في تحليلنا التجريبي بعض الأفكار حول حجم دفع الرشوة مقابل عناصر التكلفة الأخرى. نحن نركز هنا على الشركات التي أبلغت عن دفع رشاوى (حوالي 20% من الشركات التي تم أخذ عينات منها)، حيث أن دور الوصول إلى التمويل في نموذجنا مشروط بدفع الرشوة. بالنسبة لهذه الشركات، يوضح الشكل 1 مقياس الفساد الرئيسي لدينا، وهو مقدار الرشاوى التي تدفعها الشركات للموظفين العموميين "لإنجاز الأمور" كنسبة مئوية من المبيعات السنوية للشركات. وللمقارنة، يوضح الشكل أيضًا تكاليف الكهرباء (كنسبة مئوية من المبيعات السنوية) لنفس الشركات. جميع المتوسطات المعروضة هي قيم متوسطة. الرشاوى المبلغ عنها أعلى، حيث تعادل 2.77 في المائة مقارنة بـ 0.13 في المائة من تكلفة الكهرباء. ونحن نؤكد أن الطبيعة النوعية للنتائج المذكورة هنا تظل قائمة حتى عندما نستبعد من العينة الشركات التي لا تتحمل أي تكلفة للكهرباء.

وبالتالي، فإن التكلفة المباشرة للفساد (الرشاوى المدفوعة) كبيرة ومن المرجح أن تضع ضغطاً على الوضع المالي للشركات. لا تتوفر معلومات عن التكلفة النقدية غير المباشرة للفساد. وهناك دليل آخر يأتي من تصور الشركات أن الوصول إلى التمويل يشكل عقبة أمام العمليات الحالية للشركات. إذا كان الفساد يفرض تكاليف كبيرة على الشركات، فإن الشركات التي تدفع الرشاوى يجب أن تجد الوصول إلى التمويل عائقًا أكبر أمام عملياتها الحالية مقارنة بالشركات التي لا تدفع رشاوى. وبطبيعة الحال، فإن هذه العلاقة الإيجابية بين دفع الرشوة وشدة الوصول إلى التمويل كعائق قد تكون خافتة في البيانات لأن الشركات الأكثر مقيدة ماليا تكون أقل قدرة وبالتالي أقل احتمالا لدفع رشوة. وعلى الرغم من ذلك، فإننا نجد أدلة على وجود علاقة إيجابية قوية بين الاثنين. يوضح الشكل 2

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Does Corruption Hurt Employment Growth of Financially Constrained Firms More ?»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D32157188**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

يهدف التقرير إلى استكشاف وتحليل الثغرات الرئيسية في الشمول المالي والوصول إلى التمويل في رومانيا، على النحو المحدد في المذكرة الفنية بشأن الوساطة المالية المعدة في سياق برنامج تقييم القطاع المالي (FSAP) (2018). قامت المذكرة الفنية لبرنامج تقييم القطاع المالي بتحليل العوامل المؤثرة التي تفسر المستوى المنخفض والمنخفض نسبياً للوساطة المالية في رومانيا لكل من قطاعي الأسر والشركات، وقدمت توصيات سياسية لدعم التعزيز المستدام للوساطة المالية. تم تنظيم التقرير على النحو التالي: يقوم الفصل الأول بإجراء رسم خرائط جغرافية مكانية للشمول المالي والحصول على التمويل لكل من الأفراد والمؤسسات. أما الفصل الثاني فهو تقييم تشخيصي لحالة التمويل للزراعة ويحدد القيود والفرص المحتملة. ويقدم الفصل الثالث لمحة عامة عن دور المؤسسات المالية التعاونية في الشمول المالي وخاصة في المناطق الريفية وتوصيات حول كيفية تعزيز ذلك.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

5 مقدمة 5 ملخص تنفيذي 6 سياق البلد 8 الفصل 1. التحليل المكاني للشمول المالي في رومانيا 11 الوصول المادي 12 الوصول إلى التمويل للأفراد 14 الوصول إلى التمويل للمؤسسات 17 الفصل 2. التمويل للأفراد 21 الزراعة هيكل الزراعة والمزرعة 22 حالة التمويل الزراعي 25 التمويل البنكي 26 التمويل غير المصرفي 29 التأمين الزراعي 30 السياسة العامة 32 الصندوق الزراعي الأوروبي للتنمية الريفية 35 الضمان الصناديق 35 بيئة تمكينية للتمويل الزراعي 39 توصيات 41 1 الفصل 3. البنوك التعاونية وبيوت المساعدة المتبادلة للموظفين 43 البنوك التعاونية 45 اتحاد CREDITCOOP 47 توصيات 47 المساعدة المتبادلة للموظفين المنازل 48 الاتحادات 51 التوصيات 53 الملحق 55 2 مسرد وكالة AFIR لتمويل الاستثمار الريفي وكالة APIA للمدفوعات والتدخل في الزراعة معدل النمو السنوي المركب CAP السياسة الزراعية المشتركة EAFRD الصندوق الزراعي الأوروبي للتنمية الريفية بنك الاستثمار الأوروبي بنك الاستثمار الأوروبي EIF صندوق الاستثمار الأوروبي EMHH بيوت المساعدة المتبادلة للموظفين الاتحاد الأوروبي الاتحاد الأوروبي FEDCAR اتحاد بيوت المساعدة المتبادلة FGDB صندوق ضمان الودائع المصرفية FGCR صندوق ضمان الائتمان الريفي FNGCIMM الصندوق الوطني لضمان الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة FSAP برنامج تقييم القطاع المالي الناتج المحلي الإجمالي HA هكتار هكتار صندوق النقد الدولي صندوق النقد الدولي مؤسسات التمويل الأصغر مؤسسات التمويل الأصغر وزارة الزراعة والتنمية الريفية وزارة المالية وزارة المالية العامة وزارة المالية العامة الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة الحجم NBFI مؤسسة مالية غير مصرفية NBR البنك الوطني الروماني NPL القروض غير العاملة 3 NRDP البرنامج الوطني للتنمية الريفية نقاط البيع PoS RON Roman Leu SME الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم UNCARSR الاتحاد الوطني لبيوت المساعدة المتبادلة للموظفين في رومانيا 4 مقدمة أعد هذا التقرير فريق من البنك الدولي بقيادة إسفنديار زمان خان (أخصائي رئيسي في القطاع المالي ورئيس فريق العمل) وناتالي نيكولاو (أخصائية أولى في القطاع المالي ورئيسة فريق عمل مشاركة) مع أعضاء الفريق سانيا أنصار (محلل أبحاث)، وخوان بوتشيناو هوث (أخصائي أول في القطاع المالي)، ودانيلو كيروز باليرمو (أخصائي أول في القطاع المالي)، وبانايوتيس فارانجيس (خبير اقتصادي أول في القطاع المالي). تستند المعلومات الواردة في التقرير إلى مقابلات مع أصحاب المصلحة، والبيانات المقدمة من البنك الوطني الروماني (NBR)، ووزارة التنمية الزراعية والريفية (MoARD)، ومصادر أخرى، والمعلومات المتاحة للجمهور، والقوانين واللوائح ذات الصلة، وأبحاث البنك الدولي.

يهدف التقرير إلى استكشاف وتحليل الثغرات الرئيسية في الشمول المالي والوصول إلى التمويل في رومانيا، على النحو المحدد في المذكرة الفنية بشأن الوساطة المالية المعدة في سياق برنامج تقييم القطاع المالي (FSAP) (2018). قامت المذكرة الفنية لبرنامج تقييم القطاع المالي بتحليل العوامل المؤثرة التي تفسر المستوى المنخفض والمنخفض نسبياً للوساطة المالية في رومانيا لكل من قطاعي الأسر والشركات، وقدمت توصيات سياسية لدعم التعزيز المستدام للوساطة المالية. وقدمت المذكرة توصيات محددة لدعم الشمول المالي بما في ذلك: أ) إجراء تحليل للتكاليف والفوائد المتعلقة بمواصلة تطوير دور المساعدة المتبادلة بما في ذلك مراجعة الإطار التنظيمي والإشرافي، ب) التحقيق في إصلاحات السياسات الحكومية لتحسين الوصول إلى التمويل للمناطق الريفية والزراعة مع التركيز بشكل خاص على أصحاب الحيازات الصغيرة، و ج) إعداد استراتيجية وطنية للشمول المالي. ويهدف هذا التقرير الحالي إلى البناء على هذه الفجوات الحرجة في الشمول المالي وتقديم المزيد من الأفكار التي يمكن أن تساعد صناع السياسات في تعزيز الشمول المالي والحصول على التمويل في المناطق المحرومة. تم تنظيم التقرير على النحو التالي: يقوم الفصل الأول بإجراء رسم خرائط جغرافية مكانية للشمول المالي والحصول على التمويل لكل من الأفراد والمؤسسات. أما الفصل الثاني فهو تقييم تشخيصي لحالة تمويل الزراعة ويحدد المعوقات والفرص المحتملة. ويقدم الفصل الثالث لمحة عامة عن دور المؤسسات المالية التعاونية في الشمول المالي وخاصة في المناطق الريفية وتوصيات حول كيفية تعزيز ذلك. 5 ملخص تنفيذي للخرائط المكانية للشمول المالي للأفراد يؤكد "قصة بلدين". تتفوق بوخارست بشكل كبير على جميع المقاطعات الأخرى من حيث الشمول المالي والقدرة على الوصول إلى التمويل، مع زيادة الوصول إلى الشبكة المصرفية المادية، وملكية الحسابات، وقيمة الودائع المضمونة، والقدرة على الوصول إلى القروض للأفراد مقارنة ببقية البلاد. بالنسبة للمؤسسات، تعد كثافة الأعمال أعلى بكثير في بوخارست، مدفوعة بالوجود الساحق للشركات الصغيرة، إلا أن إمكانية حصول المؤسسات على القروض منخفضة بشكل موحد عبر المناطق. وتتمتع نسبة صغيرة فقط (8.6%) من الشركات متناهية الصغر بإمكانية الحصول على القروض في البلاد. يواجه المزارعون الصغار فجوات كبيرة في الحصول على التمويل على الرغم من الأموال الكبيرة من ميزانية الاتحاد الأوروبي والميزانية الوطنية لدعم الزراعة. ويواجه القطاع الزراعي تحديات هيكلية ويتطلب نهجا شاملا للتحول، والذي ينبغي أن يشمل أيضا الوصول إلى التمويل.

وفي حين أن مقدمي الخدمات المالية لديهم محافظ كبيرة ومربحة في مجال الزراعة، فإنهم يركزون على المزارعين التجاريين المتوسطين والكبيرين الذين لديهم إمكانية الوصول إلى فجوات التمويل الكبيرة في زراعة صغار المزارعين. وعلى الرغم من التدفقات الكبيرة للأموال من الاتحاد الأوروبي والميزانية الوطنية، فإن هذه التدفقات تركز على الدعم المباشر، الذي يفيد الشركات الأكبر حجما بشكل نسبي. وتتمثل القيود الرئيسية التي تواجه المزارع الصغيرة في إيجاد أنشطة إنتاجية تتمتع فيها بميزة نسبية وتحسين قدرتها التنافسية. ولا يمكن التغلب على هذه القيود إلا من خلال تحسين الروابط ــ البنية الأساسية، والأسواق، والتكنولوجيات، والشراكات. بالنسبة لصغار المزارعين الأقل نشاطا تجاريا، فإن الحصول على التمويل يكون لتلبية الاحتياجات المالية الشاملة للأسرة وليس لتلبية الاحتياجات المحددة المتعلقة بالزراعة. ويمكن تعزيز تغلغل الخدمات المالية في هذا القطاع من خلال تعزيز البيئة التمكينية (مثل تمليك الأراضي، وتمويل إيصالات المستودعات)، وتشجيع التأمين الزراعي، وتطوير منتجات جديدة موجهة نحو المزارع الصغيرة، وتعزيز قنوات التسليم والمؤسسات التي يمكنها توفير مجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المالية الواسعة لهؤلاء المزارعين الصغار. القطاع التعاوني، بما في ذلك البنوك التعاونية وبيوت المساعدة المتبادلة، لا يعالج سوى جزئيا فجوات الشمول المالي، وخاصة في المناطق الريفية. يقدم القطاع التعاوني الخدمات لشرائح السكان التي لا تخدمها البنوك بشكل كاف. ومن الممكن أن تلعب البنوك التعاونية دوراً أقوى في الشمول المالي إذا قامت بزيادة الإقراض للمؤسسات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة والمزارعين وتقديم قروض أطول أجلا. يمكن لقطاع البنوك التعاونية أن يعزز أدائه ومدى وصوله إذا تم إزالة القيود القانونية الحالية المفروضة على المزيد من توحيد هذا القطاع. ويمكن لبيوت المساعدة المتبادلة للموظفين (EMHHs) وخاصة تلك المهتمة بخدمة المشاريع الصغيرة والمزارع أن تلعب أيضًا دورًا مهمًا في الإدماج المالي لقطاعات كبيرة من السكان إذا أرادت تنويع خدماتها. وسيتطلب ذلك إما إجراء تغييرات قانونية، فضلاً عن تعزيز الرقابة (من خلال وزارة المالية العامة أو الجهاز الوطني للميزانية) وشبكة أمان مالي. وبدلاً من ذلك، يمكن لـ EMHHs أن تتحول إلى بنوك تعاونية وتستفيد من الإطار الإشرافي وشبكة الأمان الحالي للقطاع. وبالإضافة إلى ذلك، فإن تنويع الخدمات لكلا النوعين من الكيانات سوف يستلزم تعزيز قدرتها التشغيلية واستخدام التكنولوجيا. وبالنظر إلى الأبعاد المتعددة لمسألة الشمول المالي، هناك حاجة إلى نهج منسق.

وفي حين أن هناك بعض المبادرات التي تدعم الشمول المالي، إلا أنها مجزأة وتفتقر إلى التنسيق. وينبغي للسلطات أن تنظر في إنشاء فريق عمل يضم أصحاب المصلحة المتعددين لإعداد استراتيجية مخصصة للشمول المالي، تعكس النهج الرقمي، لمعالجة الثغرات المحددة. 7 السياق القطري تواجه رومانيا تحديات هائلة في تحقيق النمو الشامل. وفي حين انخفض الفقر، ظل 35.7% من السكان معرضين لخطر الفقر أو الاستبعاد الاجتماعي في عام 2017. ومن بين مقاطعات رومانيا البالغ عددها 42 مقاطعة، تعتبر 18 مقاطعة متخلفة عن الركب (الشكل 1). وبالإضافة إلى ذلك فإن التفاوت في مستويات المعيشة بين المناطق الحضرية والريفية أصبح مذهلاً، حيث سجلت رومانيا ثاني أعلى فجوة في الدخل بين المناطق الحضرية والريفية في الاتحاد الأوروبي. وتمثل المناطق الريفية أكثر من 45% من السكان وهي متخلفة كثيرا من حيث الوظائف والطرق والبنية التحتية المالية. ويزيد معدل الفقر في المناطق الريفية بنسبة 20 في المائة عنه في المناطق الحضرية. سلط التشخيص المنهجي الثاني للدولة الذي تم إجراؤه في عام 2018 الضوء على أن تحول رومانيا كان في الواقع قصة "رومانيتين" - واحدة حضرية وديناميكية ومتكاملة مع الاتحاد الأوروبي، والأخرى ريفية وفقيرة ومعزولة. بوخارست هي المقاطعة الأكثر ازدهارًا حيث يبلغ نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي 81000 رون 3 اعتبارًا من عام 2017 و3.9 في المائة معرضة لخطر معدل الفقر 4 بينما بعض المقاطعات في الشمال الشرقي

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Financial Inclusion in Romania : Issues and Opportunities»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D31957003**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

لتحقيق AmBisyon Natin 2040، تحتاج الفلبين إلى مضاعفة دخل الفرد إلى ثلاثة أضعاف في العقدين المقبلين. تمثل خطة أمبيسيون ناتين 2040 خطة الحكومة لتحويل البلاد إلى مجتمع مزدهر من الطبقة المتوسطة وخالي من الفقر بحلول عام 2040. وهذا يعني أن الاقتصاد الفلبيني يحتاج إلى النمو بمعدل سنوي يبلغ 6.5% في الأعوام الاثنين والعشرين المقبلة، وهو أسرع من متوسط ​​النمو البالغ 5.3% منذ عام 2000 ــ وهو التحدي الذي لم يتمكن من تحقيقه في الماضي سوى النمور الآسيوية والصين. ويبين هذا التقرير أن الحفاظ على النمو المرتفع لا يمكن تحقيقه إلا إذا نجحت الفلبين في الحفاظ على نمو مرتفع في إنتاجية عوامل الإنتاج الإجمالية (TFP) مع تسريع تراكم رأس المال. ولتحقيق هدف نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2040، تم تقييم العديد من السيناريوهات المتعلقة بالمزيج المحتمل لمحركات النمو. والنتيجة الرئيسية الأولى هي أن الحفاظ على نمو مرتفع لإنتاجية عوامل الإنتاج سيكون حاسما لتحقيق الهدف. وعلى وجه التحديد، تحتاج الفلبين إلى الحفاظ على متوسط ​​معدل نمو سنوي لإنتاجية عوامل الإنتاج يبلغ 1.5% أو أعلى في الأعوام الاثنين والعشرين المقبلة، أي أكثر من ضعف المتوسط ​​العالمي منذ عام 2000. وسوف يتطلب مثل هذا المعدل المرتفع لنمو إنتاجية عوامل الإنتاج إصلاحات هيكلية عميقة لإزالة القيود والتشوهات التي يواجهها القطاع الخاص. والنتيجة الرئيسية الثانية هي أن التعجيل بتراكم رأس المال في الأمد المتوسط ​​سيكون ضروريا للحد من البنية الأساسية الحالية والقيود الرأسمالية التي تعوق النمو. وتستطيع الفلبين تلبية متطلبات تراكم رأس المال من خلال مضاعفة معدل النمو في نسبة الاستثمار المادي إلى الناتج المحلي الإجمالي على مدى السنوات الخمس المقبلة من خلال زيادة الاستثمار الخاص والعام، وهو ما يتطلب تنفيذ الإصلاحات المهمة التي يسلط الضوء عليها هذا التقرير. إن أهم ثلاثة مجالات لإصلاح السياسات من أجل الحفاظ على النمو المرتفع والإنتاجية، والمتطلبات الأساسية لتحقيق Ambisyon Natin 2040 هي: (1) تحسين المنافسة في السوق من خلال الإصلاحات التنظيمية؛ (2) تحسين السياسات واللوائح المتعلقة بمناخ التجارة والاستثمار؛ (3) الحد من جمود سوق العمل وتكاليفه. ومن خلال خلق أسواق تنافسية ومرنة، فمن المرجح أن تتسارع عملية تخفيف حدة الفقر من خلال توفير المزيد من فرص العمل، وزيادة إنتاجية العمل، وانخفاض أسعار المستهلك. إن تكافؤ الفرص والبيئة التنظيمية التي تجعل من السهل ممارسة الأعمال التجارية يشجعان الشركات على دخول السوق، والاستثمار، والنمو، وخلق فرص العمل، والابتكار، مما يؤدي إلى زيادة الإنتاجية. وتسمح المنافسة في السوق، المقترنة بسوق العمل المرنة ووفرة العمالة، بزيادة الإنتاجية مما يؤدي إلى خفض أسعار المنتجات، مما يزيد من الدخل الحقيقي للعمال.

ونتيجة لزيادة الوظائف ذات الأجر الأعلى، سيخرج المزيد من الناس من الفقر، مما يساعد على تحقيق رؤية AmBisyon Natin 2040 لمجتمع خال من الفقر.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي 7 الفصل 01. محركات النمو في الفلبين منذ 23 أوائل الثمانينيات الفصل 02. أنماط ومحركات 41 إجمالي الإنتاجية الفصل 03. أنماط ومحركات الإنتاجية 59 على مستوى الصناعة والشركات الفصل 04. خيارات السياسات لزيادة الإنتاجية 71 والنمو الاقتصادي في الفلبين الفصل 05. الرهانات: الإصلاحات لتحقيق 105 AmBisyon Natin 117 استنتاجات عام 2040 117 الملاحق 119 المراجع 133 النمو والإنتاجية في الفلبين 5 شكر وتقدير أعد هذا التقرير فريق من البنك الدولي بقيادة رونغ تشيان (GMTP2) بتوجيه من مارا ك. كبير الاقتصاديين، EACPF). كان كيفن كروز (GMTP2) هو المؤلف الرئيسي للفصل الأول مع مدخلات من ورقة معلومات أساسية أعدها ماركوس بروكنر (STC). كان Kevin Chua (GMTP2) هو المؤلف الرئيسي للفصل 2. وكان Rong Qian هو مؤلف الفصل 3 بمدخلات من Ha Nguyen (DECMG) ومساعدة بحثية من Karen Lazaro (STC). تم إنتاج الفصل الرابع بواسطة رونغ كيان بمساعدة بحثية من كيفن كروز وكيفن تشوا، ومدخلات من روبرتو جالانج، وأندريس جارسيا، وجراسييلا ميراليس، وماريانا إيوتي، والمناقشة مع فريق HD. كان كيفن تشوا هو المؤلف الرئيسي للفصل الخامس بتوجيه من رونغ تشيان وبمساعدة فنية من كيفن كروز، وستيفن بينينغز (DECMG)، وخورخي جوزمان (DECMG)، ويونغ إيون كيم (DECMG)، وشارميلا ديفاداس (DECMG). تم تقديم المساعدة الإدارية من قبل ماريا كونسويلو سي (EACPF) ورينالوز أونا (EACPF). تم توفير دعم التحرير بواسطة Oscar Parlback (STC). نائب الرئيس: فيكتوريا كواكوا المدير القطري: مارا ك. وارويك مدير الممارسات: جون بانزر مدير الممارسات: نديامي ديوب رئيس فريق العمل: رونغ تشيان 7 النمو والإنتاجية في الفلبين 7 ملخص تنفيذي 8 ملخص تنفيذي يوضح هذا التقرير أن الحفاظ على النمو المرتفع لا يمكن تحقيقه إلا إذا نجحت الفلبين في الحفاظ على نمو مرتفع في إنتاجية عوامل الإنتاج الإجمالية (TFP) مع تسريع تراكم رأس المال. لتحقيق AmBisyon Natin 2040، تحتاج الفلبين إلى مضاعفة دخل الفرد إلى ثلاثة أضعاف في العقدين المقبلين. AmBisyon Natin 2040 هي خطة الحكومة لتحويل البلاد إلى مجتمع مزدهر من الطبقة المتوسطة وخالي من الفقر بحلول عام 2040.1 وهذا يعني أن الاقتصاد الفلبيني يحتاج إلى النمو بمعدل سنوي قدره 6.5% في السنوات الـ 22 المقبلة، وهو أسرع من متوسط ​​النمو البالغ 5.3% منذ عام 2000 - وهو التحدي الذي لم تتمكن من تحقيقه في الماضي سوى النمور الآسيوية والصين. ولابد أيضاً من تقاسم النمو الاقتصادي الأسرع على نطاق أوسع للقضاء على الفقر وتحسين مستوى معيشة المواطن الفلبيني العادي.

ويبين هذا التقرير أن الحفاظ على النمو المرتفع لا يمكن تحقيقه إلا إذا نجحت الفلبين في الحفاظ على نمو مرتفع في إنتاجية عوامل الإنتاج الإجمالية (TFP) مع تسريع تراكم رأس المال. ولتحقيق هدف نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2040، تم تقييم العديد من السيناريوهات المتعلقة بالمزيج المحتمل لمحركات النمو. والنتيجة الرئيسية الأولى هي أن الحفاظ على نمو مرتفع لإنتاجية عوامل الإنتاج سيكون حاسما لتحقيق الهدف. وعلى وجه التحديد، تحتاج الفلبين إلى الحفاظ على متوسط ​​معدل نمو سنوي لإنتاجية عوامل الإنتاج بنسبة 1.5% أو أعلى. إن أهم ثلاثة مجالات لإصلاح السياسات من أجل الحفاظ على مستويات عالية في السنوات الـ 22 المقبلة، أي أكثر من ضعف متوسط ​​النمو والإنتاجية العالمي، هي متطلبات أساسية لتحقيقها منذ عام 2000. وسيتطلب مثل هذا المعدل المرتفع لنمو إنتاجية عوامل الإنتاج إجراء عميقا بعنوان "أمبيسيون ناتين 2040": إصلاحات هيكلية لإزالة القيود والتشوهات التي يواجهها القطاع الخاص. والنتيجة الرئيسية الثانية هي تحسين المنافسة في السوق من خلال الإصلاحات التنظيمية. تسارع تراكم رأس المال على المدى المتوسط ​​تشير الدلائل إلى أن لوائح السوق التقييدية والعالية ضرورية للحد من البنية التحتية الحالية وتكاليف رأس المال لممارسة الأعمال التجارية، مما يعيق المنافسة في القيود التي تعوق النمو. يمكن للفلبين تلبية العاصمة الاقتصادية الفلبينية. إن المنافسة المحلية الضعيفة تحمي متطلبات التراكم من خلال مضاعفة معدل النمو في الشركات غير المنتجة على حساب نسبة الاستثمار المادي الأكثر إنتاجية إلى الناتج المحلي الإجمالي على مدى السنوات الخمس المقبلة. كما أنه يقلل من الحوافز التي تدفع الشركات إلى الابتكار، ومن خلال زيادة الاستثمار الخاص والعام، الذي من شأنه أن يصبح أكثر إنتاجية. علاوة على ذلك، فإن المنافسة المحدودة تتطلب تنفيذ إصلاحات مهمة في القطاعات الرئيسية لها عواقب كبيرة على الاقتصاد التي أبرزها هذا التقرير. بما يتجاوز التأثيرات المباشرة على القطاعات الفردية. على سبيل المثال، أدى الافتقار إلى المنافسة والإصلاحات غير المكتملة في صناعة الاتصالات إلى نقص الاستثمار في البنية التحتية الأساسية مما يقوض إنتاجية الشركات في جميع قطاعات الخدمات. 1 تمثل الخطة الرؤية الجماعية طويلة المدى وتطلعات الشعب الفلبيني والحكومة الفلبينية خلال السنوات الخمس والعشرين المقبلة. إنه يتصور حياة راسخة (ماتاتاج)، مريحة (ماجينهاوا)، وآمنة (باناتاغ نا بوهاي) لجميع الفلبينيين. ووفقاً للحكومة، فإن تحقيق هذا الهدف الطويل الأجل يمكن الحكم عليه استناداً إلى تغييرات ملموسة في استهلاك الأسر وملكية الأصول، بما في ذلك "امتلاك منزل وسيارة والقدرة على إرسال الأطفال إلى الجامعات مع الحفاظ على نمط حياة الطبقة المتوسطة". 2 تتكون النمور الآسيوية (أو التنانين الآسيوية) من هونج كونج وسنغافورة وكوريا الجنوبية وتايوان.

النمو والإنتاجية في الفلبين 9 تحسين سياسات مناخ التجارة والاستثمار وثالثا. تبسيط الإجراءات الإدارية المرهقة للوائح. ارتفاع التكاليف اللوجستية والحواجز غير الجمركية في بدء أعمال تجارية جديدة ودفع الضرائب الفلبين يحد من المنافسة ويقلل من القدرة التنافسية. رابعا. تقليل القيود المفروضة على المستثمرين الأجانب (على سبيل المثال، السماح بالأدلة على مستوى الشركات التي تظهر أنه على الرغم من أن المنافسة الأجنبية أقل من 10 في القطاعات وتقليل حدود الأسهم) في المائة من الشركات الفلبينية التي تصدر، فإن الشركات المصدرة في مقابل. تقليل استخدام الأسعار الخاضعة للرقابة لتقليل متوسط ​​السوق أكثر إنتاجية من الشركات التي تركز فقط على تشوهات السوق المحلية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن وجود التقييد السادس. خفض تكاليف التجارة من خلال تحسين الموانئ واللوائح والسياسات المتعلقة بالاستثمار الأجنبي، حيث حالت البنية التحتية اللوجستية دون نمو أسرع في الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI). خفض الحواجز غير الجمركية، والعقبات الإجرائية التي تحد من انتشار المعرفة. على الرغم من أن الشركات ذات الملكية الأجنبية بشكل خاص تكون أكثر إنتاجية في المتوسط ​​من الشركات الكاملة. من خلال اتباع لوائح أكثر توازناً بين الموظفين في الشركات المملوكة محليًا، فإن حصة الشركات الفلبينية مع أصحاب العمل من خلال خفض التكاليف وتبسيط رأس المال الأجنبي أقل من 10 بالمائة وهي في انخفاض. إجراءات تعيين وفصل العمال ix. مواءمة الحد الأدنى للأجور مع إنتاجية العمال من خلال تقليل جمود سوق العمل وتكاليفه. بالنظر إلى مستوى الأجور في القطاع غير الرسمي، لوائح العمل التقييدية، بما في ذلك ارتفاع تكاليف الفصل من العمل، x. وقد أدى جعل عقود العمل المنتظمة أكثر مرونة إلى زيادة العمالة غير الرسمية وزيادة العمالة المؤقتة في الفلبين. أكثر من 75 في المائة من المجموع: من خلال إنشاء أسواق تنافسية ومرنة، تصبح العمالة الفقيرة غير رسمية عبر القطاعات والعمر، ومن المرجح أن يتسارع التخفيف من حدة التعليم من خلال المزيد من الوظائف والمستويات الأعلى. الإصابة بعقود العمل غير المنتظمة، وإنتاجية العمل، وانخفاض أسعار المستهلك. وقد بلغ ما يعادل حوالي 40 في المائة من إجمالي العمالة بأجر في عام 2013. تكافؤ الفرص والبيئة التنظيمية التي تجعلها تعني عقود العمل غير الرسمية وغير المنتظمة أن ليس من السهل ممارسة الأعمال التجارية، مما يشجع الشركات على دخول السوق، فقط معدل دوران مرتفع للوظائف ولكن أيضًا تدريب أقل أثناء العمل والاستثمار والنمو وخلق فرص العمل والابتكار، مما يؤدي إلى التعليم العالي، وهو عنصر حاسم لنمو الإنتاجية. إنتاجية. تسمح المنافسة في السوق إلى جانب سوق العمل المرن ووفرة العمالة بتوفير أعلى 10 إجراءات سياسية: الإنتاجية لخفض أسعار المنتجات، والتي تزيد أي. الاستمرار في زيادة المنافسة في الدخل الحقيقي للعمال.

ونتيجة لزيادة الوظائف المدفوعة الأجر في قطاعات الاتصالات والكهرباء والنقل، سيخرج المزيد من الناس من الفقر، مما يساعد على تحقيق رؤية AmBisyon Natin 2040 لمجتمع خال من الفقر. ثانيا. تعزيز استقلال وسلطة الهيئات التنظيمية للقطاع (في قطاعات الاتصالات والطاقة والمياه على وجه الخصوص) ملخص تنفيذي لمحركات النمو في الفلبين منذ أوائل الثمانينيات – الدروس الرئيسية المستفادة الدور الحاسم للإصلاحات الهيكلية تؤكد تجربة النمو الطويلة الأجل في الفلبين أهمية الإصلاحات الهيكلية. ولعبت الإصلاحات التي بدأت في أواخر الثمانينيات والتسعينيات دورا رئيسيا في انتعاش النمو في البلاد ثم تسارعه بعد عقدين من الزمن. كما أنها تسلط الضوء على وجود فارق زمني بين تنفيذ الإصلاحات ومردودها، حيث لم تبدأ الإصلاحات في إحداث تأثير إلا في النصف الثاني

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Growth and Productivity in the Philippines : Winning the Future»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2018**، رقم الوثيقة **D30439749**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

تدرس هذه الورقة النمو الاقتصادي في ماليزيا، بهدف تقييم إمكانية الوصول إلى وضع وخصائص الدولة ذات الدخل المرتفع. تتم محاكاة النمو الاقتصادي المستقبلي في ظل خط أساس العمل كالمعتاد، حيث تتبع محركات النمو اتجاهاتها التاريخية أو الأخيرة، وفي ظل سيناريوهات مختلفة للإصلاح، باستخدام نموذج البنك الدولي للنمو طويل الأجل (LTGM). في ظل خط الأساس المعتاد للعمل، من المتوقع أن ينخفض ​​نمو الناتج المحلي الإجمالي في ماليزيا من 4.5 إلى 2.0% على مدى العقود الثلاثة المقبلة، بعد انتقال البلاد إلى الدخل المرتفع في عام 2024 (والذي قد يتأخر بسبب تأثيرات كوفيد-19). ويرجع هذا الانخفاض جزئيا إلى التركيبة السكانية، ولكنه يرجع أيضا إلى انخفاض الناتج الهامشي لرأس المال الخاص وتباطؤ معدلات نمو إجمالي إنتاجية العوامل ورأس المال البشري. ويلزم إصلاحات قوية حتى تتمكن ماليزيا من النمو بما يتجاوز ما هو متوقع بناءً على الاتجاهات التاريخية، وخاصة فيما يتعلق برأس المال البشري، ومشاركة النساء في القوى العاملة، وإجمالي إنتاجية العوامل. وفي سيناريو الإصلاح القوي، استنادا إلى تحقيق محركات النمو هدفا يتوافق مع الشريحة المئوية الخامسة والسبعين من البلدان ذات الدخل المرتفع، من المتوقع أن يكون لنمو الناتج المحلي الإجمالي مسار أعلى بكثير، ليصل إلى 3.6% بحلول عام 2050.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة على مدى العقود القليلة الماضية، سجلت ماليزيا نموًا قويًا ومستدامًا، باستثناء فترات مثل الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997، والأزمة المالية العالمية في عام 2009، ومؤخرًا، جائحة كوفيد-19 في عام 2020 (الشكل 1.1). وبما أنه من المأمول أن تكون الآثار الاقتصادية لجائحة كوفيد-19 قصيرة الأجل، فإن هذه الورقة تبحث في تقلبات النمو الحالية للتركيز على الاتجاهات طويلة المدى. وقد دعم أداء النمو الطويل الأمد في ماليزيا مكاسب ملحوظة في مجال التنمية الاجتماعية والاقتصادية، مع زيادة نصيب الفرد في الدخل تسعة أضعاف على مدى العقود السبعة الماضية. وتتوقع الدولة أن تنتقل إلى حالة الدخل المرتفع في المستقبل القريب (الشكل 1.2)، حيث يعتمد الدخل المرتفع على تصنيف البنك الدولي عبر البلدان. تدرس هذه الورقة آفاق النمو الاقتصادي على المدى الطويل في ماليزيا مع وصولها إلى مكانة وخصائص الاقتصاد عالي الدخل. الشكل 1.1. نمو الناتج المحلي الإجمالي التاريخي الشكل 1.2. المستوى التاريخي لنصيب الفرد من إجمالي الدخل القومي الحقيقي المستوى 1 تم توضيح استراتيجيات النمو طويلة المدى ومتوسطة المدى لحكومة ماليزيا في رؤية الرخاء المشترك (SPV) 2030 وخطة ماليزيا الثانية عشرة (على التوالي). وتتجاوز خطة SPV وماليزيا حالة الدخل المرتفع، وتضمن أيضًا أن يكون النمو مستدامًا وعادلاً. تحدد خطة الأغراض الخاصة لشهر أكتوبر 2019 "الالتزام بجعل ماليزيا دولة تحقق النمو المستدام إلى جانب العدالة والتوزيع العادل." ويقترح مخطط SPV أهدافًا عبر مجالات النمو الرئيسية: الشمول الإقليمي، ودور الشركات الصغيرة والمتوسطة، ورأس المال البشري، وسوق العمل وتعويضات العمال، ورأس المال الاجتماعي والرفاهية. من المقرر تنفيذ خطة ماليزيا الثانية عشرة، وهي خطة التنمية الوطنية الخمسية المقبلة، في الفترة من 2021 إلى 2025، وسيتم إصدارها في عام 2020. وتهدف الخطة إلى مواءمتها مع SPV 2030، بحيث تغطي مجالات الاقتصاد. (NY.GNP.PCAP.KD.ZG). الخط المنقط الموضح هو عتبة الدخل المرتفع للفترة 2019-2020. 2 وقد تعهدت الحكومة الجديدة التي تولت الإدارة في نهاية فبراير/شباط 2020 بضمان استمرارية الهدف الخاص 2030. 2 التمكين (محركات النمو وعوامل التمكين)، والاستدامة البيئية، وإعادة الهندسة الاجتماعية (في الأساس تحسين رفاهية الناس والتماسك الاجتماعي). تحاكي هذه الورقة آفاق النمو على المدى الطويل في ماليزيا باستخدام نموذج البنك الدولي للنمو طويل الأجل (LTGM)، وهو عبارة عن مجموعة من الأدوات القائمة على جداول البيانات المبنية على نموذج نمو Solow-Swan الشهير (Loayza and Pennings 2018، وHevia and Loayza 2012).

يتم استخدام نموذج النمو طويل الأجل – تمديد رأس المال العام (LTGM-PC) كنموذج أساسي (Devadas and Pennings 2018)، والذي يسمح للاستثمار الخاص والعام بأن يكون له تأثيرات مختلفة على النمو. يتم تحقيق النمو الداخلي لرأس المال البشري وTFP باستخدام امتداد رأس المال البشري (LTGM-HC) الخاص بـ LTGM وامتداد TFP (LTGM-TFP)، على التوالي. يجمع LTGM-HC بين متوسط ​​سنوات الدراسة حسب الفئة العمرية وجودة التعليم والمكونات الصحية لتحديد رأس المال البشري. في LTGM-TFP (Kim and Loayza 2018)، يتم حساب معدل نمو إنتاجية عوامل الإنتاج على أنه التأثير المركب لمحددات إنتاجية عوامل الإنتاج: الابتكار والتعليم وكفاءة السوق والبنية التحتية والمؤسسات. تم وصف النماذج بمزيد من التفصيل في الملحق 1 ومعظمها متاح للتنزيل على www.worldbank.org/LTGM. تتعلق النتيجة الأولى التي توصلنا إليها بمسار النمو الأساسي في ماليزيا، حيث تتبع محركات النمو ــ نسب الاستثمار العام والخاص إلى الناتج المحلي الإجمالي، وإنتاجية العوامل الإجمالية (TFP)، ورأس المال البشري، ومعدلات المشاركة في القوى العاملة ــ اتجاهاتها التاريخية أو الأخيرة (التوقعات الديموغرافية المستقبلية المأخوذة من الأمم المتحدة). ونجد أن اتجاه نمو الناتج المحلي الإجمالي في ماليزيا من المرجح أن ينخفض من حوالي 4.5% في عام 2020 إلى 2.0% في عام 2020. 2050، مدفوعا في الغالب بالعوامل الديموغرافية، وانخفاض فعالية الاستثمار الخاص، وانخفاض نمو إنتاجية عوامل الإنتاج، وهو أمر شائع بين البلدان النظيرة مع انتقالها إلى وضع الدخل المرتفع. ومع ذلك، فإن هذا الانخفاض هو النمو ليس قدرا، والنتيجة الثانية التي توصلنا إليها هي أنه يمكن تعويضه جزئيا من خلال الإصلاحات الاقتصادية، على وجه التحديد، نقوم بمحاكاة الإصلاحات الضعيفة والمعتدلة والقوية لكل محرك للنمو، مع تحديد الأهداف بالإشارة إلى توزيع تلك القيم بين البلدان ذات الدخل المرتفع (على التوالي). معدلات النمو والتغيرات في معدل النمو خلال الفترة 2020-2050. ويعرض القسم 4 تأثير المستويات المختلفة للإصلاحات لكل محدد للنمو على نمو الناتج المحلي الإجمالي: قياس الإصلاح "الضعيف" عند الشريحة المئوية الخامسة والعشرين بين البلدان ذات الدخل المرتفع؛ 3 الإصلاح "المعتدل" عند الشريحة المئوية الخمسين والإصلاح "القوي" عند الشريحة المئوية الخامسة والسبعين؛

ويناقش القسم الخامس الآثار المترتبة على نمو الناتج المحلي الإجمالي عندما يتم الجمع بين تأثيرات جميع محركات النمو لكل سيناريو من الإصلاحات الضعيفة والمعتدل والقوي. ويقدم الاستنتاج ملخصًا للنتائج الرئيسية والآثار السياسية. 1. التطورات التاريخية في محركات النمو نقوم في هذا القسم بمراجعة المحركات التاريخية للنمو في ماليزيا من خلال عدسة LTGM. أولا، نصف الاتجاهات التاريخية في نمو الناتج المحلي الإجمالي ونمو نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، والتي توفر السياق لأداء النمو في المستقبل. ثم نناقش المسار التاريخي لنسب الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي (العام والخاص)، ونمو إنتاجية عوامل الإنتاج، ونمو رأس المال البشري، والتركيبة السكانية، ومعدل المشاركة في قوة العمل، وهو ما يساعدنا على معايرة المسارات المستقبلية لمحركات النمو هذه. وبعد عام 2000، بلغ متوسط ​​نمو الناتج المحلي الإجمالي في ماليزيا 5% (الشكل 1.1)، لكن النمو تباطأ مقارنة بالمعدل الأسرع في التسعينيات. ومع ذلك، فإن تباطؤ معدلات النمو مع تطور البلدان أمر شائع، كما نناقش بمزيد من التفصيل في القسم 3. وقد شهدت ماليزيا أيضًا معدلًا ثابتًا نسبيًا لنمو نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 3.3% على مدار العشرين عامًا الماضية. وقد سمحت معدلات النمو هذه لمستوى نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بالتضاعف منذ منتصف التسعينيات. ومع ذلك، فقد تميز النمو المطرد بالتباطؤ الناتج عن الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997، والأزمة المالية العالمية عام 2009، والركود السابق في عامي 1985 و1975، وجائحة كوفيد-19 الأخيرة في عام 2020 (استنادًا إلى التوقعات). الشكل 1.4. الشكل التاريخي العام والخاص 1.3. الاستثمار التاريخي إلى الناتج المحلي الإجمالي (٪) الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي (٪) يحدد البنك الدولي حالة الدخل المرتفع بأنها البلدان التي يزيد فيها نصيب الفرد من الدخل القومي الإجمالي عن 12.376 دولارًا في الفترة 2019-2020 (يتم قياسها بأسعار صرف أطلس). في عام 2018، بلغ نصيب الفرد من الدخل القومي الإجمالي في ماليزيا 10,460 دولارًا أمريكيًا (الشكل 1.2) 4 وتشير الاتجاهات التاريخية إلى أنه من المتوقع أن تتجاوز ماليزيا هذه العتبة في منتصف عشرينيات القرن الحالي. ومع ذلك، قد يتأخر هذا التوقع بسبب تأثير كوفيد-19، مما يتسبب في انخفاض النمو المتوقع في عام 2020 وربما في أوائل عام 2020 (الشكل 1.1). 3 بلغ متوسط ​​إجمالي الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي 24% على مدى العقدين الماضيين (الشكل 1.3)، مع اتجاه الاستثمار العام نحو الانخفاض واتجاه الاستثمار الخاص نحو الارتفاع (الشكل 1.4). خلال أواخر الثمانينيات والتسعينيات، زادت معدلات الاستثمار في ماليزيا بسرعة، حيث وصلت إلى أكثر من 40٪ من الناتج المحلي الإجمالي قبل الأزمة المالية الآسيوية عام 1997 مباشرة. وكانت معدلات الاستثمار الخاص المرتفعة إلى الناتج المحلي الإجمالي مدعومة بالخطة الصناعية الرئيسية الأولى (1986-1995)، وتحرير الاقتصاد وإلغاء القيود التنظيمية. وفي التسعينيات، حدثت أيضًا استثمارات مفرطة في بعض القطاعات، وخاصة قطاع العقارات.

وبعد الأزمة المالية الآسيوية، انحدرت نسبة الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي، وكان هذا الانخفاض راجعاً في الأغلب إلى انخفاض مستويات الاستثمار الخاص (غير موضح). وفي السنوات العشر الماضية، بلغ متوسط ​​الاستثمار إلى الناتج المحلي الإجمالي 24.6%. إن إلقاء نظرة فاحصة على الانقسام بين الاستثمار العام والخاص يظهر أن الاستثمار العام يتراجع منذ عام 2012، حيث انخفض من حوالي 11% إلى 7% من الناتج المحلي الإجمالي في عام 2018. ويعكس هذا خطة الحكومة لضبط أوضاع المالية العامة. وفي الوقت نفسه، تمت ملاحظة بعض عمليات إعادة التوازن مع ارتفاع الاستثمار الخاص من 15% إلى 17% من الناتج المحلي الإجمالي. ويبلغ متوسط ​​نمو إنتاجية عوامل الإنتاج على مدى السنوات الثلاثين الماضية (1985-2014) 0.9% (الشكل 1.5). وبما أن إنتاجية عوامل الإنتاج يتم حسابها على أنها نمو متبقي ناقص تراكم العوامل، فإنها تكون متقلبة وتتأرجح مع الدورة الاقتصادية. وقد شهد معدل نمو رأس المال البشري اتجاهاً تنازلياً منذ أوائل التسعينيات، وبلغ متوسطه حوالي 0.6-0.7% في الفترة 2010-2014 (الشكل 1.6).

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Malaysia's Economic Growth and Transition to High Income : An Application of the World Bank Long Term Growth Model (LTGM)»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D32133066**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

ويحلل هذا التقرير الاتجاهات الحديثة في تكنولوجيا المعلومات الباكستانية (IT) وتمكين خدمات تكنولوجيا المعلومات (ITeS)، فضلا عن العقبات التي تواجهها الشركات. يقيم المؤلفون أهمية تكاليف التجارة كعائق أمام نمو الخدمات وتطويرها في السوق المحلية الباكستانية واغتنام فرص التجارة العالمية. ويهدف التقرير أيضًا إلى فهم ودراسة تأثير العقبات (أي تكاليف التجارة) التي تواجهها الشركات. وتؤدي هذه العقبات إلى زيادة تكاليف بيع الخدمات وقد تقلل من القدرة على المنافسة في السوق المحلية (باكستان) وكذلك في الخارج (الصادرات). وتشمل هذه العقبات التكاليف المباشرة الناتجة عن حواجز السياسات التي تحد من دخول الأسواق، ولكنها يمكن أن تشمل أيضًا أوجه القصور في البنية التحتية، والموقع الجغرافي، والقدرات المؤسسية، و/أو العقبات التي تفرضها التدابير التنظيمية. ومن بين العقبات الأخيرة، تشمل الأمثلة الصعوبات في الوصول إلى المعلومات اللازمة للعمل في السوق، وإمكانية التنبؤ واستقرار بيئة الأعمال في السوق، وجودة عملية صنع القرار والإجراءات الإدارية للسلطات المختصة في الأسواق المحلية وأسواق التصدير. يركز التقرير على تكاليف التجارة التي تواجهها شركات تكنولوجيا المعلومات وخدمات تكنولوجيا المعلومات. تعد عمليات تكنولوجيا المعلومات وخدمات تكنولوجيا المعلومات بمثابة العمود الفقري لتقديم الخدمات الرقمية والسلع الرقمية وتعتمد على التقنيات الرقمية، وتمثل جزءًا لا يتجزأ من النظام البيئي الشامل. ويعتمد التقرير على دراسة استقصائية أجريت على 782 شركة لتكنولوجيا المعلومات وITeS في مدن مختلفة. وكان الهدف من المسح هو دراسة أهمية هذه العوامل بالنسبة للشركات الباكستانية وتقديم المشورة لصانعي السياسات. لاستكمال نتائج المسح، تمت مناقشة النتائج الرئيسية في المقابلات المنظمة لمجموعة التركيز. غطت الشركات التي تمت مقابلتها أنشطة خدمات مختلفة تتجاوز شركات البرمجيات وتضمنت كلا من المصدرين (534 شركة) وغير المصدرين (248 شركة)، مما يعكس القدرة التنافسية للصادرات وكذلك القدرة التنافسية المحلية لقطاع خدمات تكنولوجيا المعلومات في باكستان. ويهدف التحليل إلى تحسين فهمنا لأداء تكنولوجيا المعلومات في باكستان والعقبات التي تواجهها في هذا المجال.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي................................................................................................ - 6 - I. التجارة الرقمية والاستثمار: الأداء والفرص ........................... - 16 - أ- أداء التجارة والاستثمار ............................................................................... 16 - ب- فرص التجارة والاستثمار ............................................................................... 23 - II. إطار سياسة التجارة الرقمية في باكستان .............................................................. - 26 - أ- إطار سياسة التجارة الباكستانية ............................................................................... 26 - ب- تحليل مجموعات السياسات ............................................................................... 27 - ج- باكستان والدول النظيرة ............................................................................... 32 - د- السياسة العوائق التي تواجه المصدرين ................................ ................................ ................................ 34 - III . البيئة التمكينية للتجارة والاستثمار الرقميين في باكستان ................ - 37 - أ- رأس المال البشري والمهارات .............................................................. 37 - ب- البنية التحتية والمدخلات: التوافر والجودة والقدرة على تحمل التكاليف ............... 40 - ج- الحوكمة التنظيمية وتكنولوجيا المعلومات و شركات تكنولوجيا المعلومات ............................................................... 43 - د- سياسات تعزيز الصادرات ............................................................................................... 49 - IV- توصيات السياسة ............................................................................................... - 51 - أ- القدرات التنظيمية والحوكمة ............................................................................... 52 - ب- السياسات الخاصة بالقطاع ............................................................................................... 53 - ج- سياسات الدعم التكميلية ................................ ................................ ................................ 54 - المراجع ................................ ................................ ................................ ................................ 56 - الملحق ................................ ................................ ................................ ................................

- 59 - التعاريف ................................ ................................ ................................ 59 - الجدول أ1 مؤشرات مختارة لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في جنوب آسيا ................................ ................................ 60 - الجدول أ2. رسوم الاستيراد على السلع الرقمية ................................ ................................ 61 - الجدول أ3. رسوم الاستيراد على السلع الرقمية.................................................................................. 62 - -4- قائمة الجداول الخاصة بالاستخدام الرسمي الجدول 1. الوضع المقارن لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في باكستان................................................................ - 16 - الجدول 2 تكوين صادرات خدمات تعهيد خدمات الأعمال (ITES-BPO) في باكستان (مليون دولار أمريكي) ............................ - 19 - الجدول 3. تطوير الحكومة الإلكترونية مؤشر باكستان .............................................................. - 25 - الجدول 4. إطار السياسة الرقمية ........................................................................................... - 26 - الجدول 5. خصائص المصدرين .............................................................................. - 35 - الجدول 6. خدمات البنية التحتية والمدخلات ............................................................................... - 42 - الجدول 7. التنظيمي العوائق التي تواجه الشركات غير المصدرة ............................................... - 45 - الجدول 8. العوائق التنظيمية في أسواق التصدير ............................................................... - 46 - الجدول 9. العوائق التي تواجه شركات تكنولوجيا المعلومات وخدمات تكنولوجيا المعلومات ................................................................................. - 47 - الجدول 10. خدمات المدخلات وتكنولوجيا المعلومات وخدمات المعلومات ............................................................................... - 48 - الجدول 11. غير المصدرين: المعوقات الرئيسية أمام خدمات التصدير ............................... - 49 - قائمة الأرقام الشكل 1. مؤشر تكنولوجيا المعلومات والاتصالات ........................................ - 17 - الشكل 2. تجار التجارة الإلكترونية المسجلون رسميًا والمعاملات المسجلة في باكستان ................................................................................................................................ - 18 - الشكل 3. وجهات تصدير تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (% من إجمالي صادرات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات) ............................................ 20 - الشكل 4. تجارة الخدمات الرقمية في باكستان (2005-18) ............................................................... - 20 - الشكل 5. تصدير خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات: 2005-2017 (مليون دولار أمريكي والنسبة المئوية لإجمالي الخدمات). - 21 - الشكل 6. تجارة وتطوير الخدمات الرقمية في باكستان، 2017................................. - 22 - الشكل 7.

تجارة وتطوير الخدمات الرقمية في باكستان، 2017................................................. - 23 - الشكل 8. المؤشر العام لقيود التجارة الرقمية والمجموعات من أ إلى د (2018) ....... - 27 - الشكل 9. صافي تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر إلى باكستان ........................................................................... - 29 - الشكل 10. مجموعتا مؤشر تقييد التجارة الرقمية أ و د (2018) .......................... - 32 - الشكل 11. مؤشر تقييد التجارة الرقمية واعتماد التكنولوجيا (2007-18) - 33 - الشكل 12. تقييد التجارة الرقمية أنشطة المؤشر والابتكار (2013-18) - 34 - الشكل 13. اعتماد التكنولوجيا من خلال الاستثمار الأجنبي المباشر في باكستان (2017) .................................... - 36 - الشكل 14. عوامل الوقف للتجارة الرقمية (2017) ............................................ - 38 - الشكل 15. حصة الشركات المحلية في استجاباتها لعقبات مختارة كعائق في باكستان ................................................................................................................................ - 43 - الشكل 16. حصة الشركات المصدرة التي تستجيب لعقبات مختارة ك................ - 45 - قائمة المربعات المربع 1. البيئة التمكينية لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات ................................................................................................ - 39 - الإطار 2. البيئة التنظيمية والحوكمة: بعض الأمثلة ................................ - 44 - الإطار 3. ما هي التحديات التي تحد من صادرات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات؟ .................................................. - 50 - -5 - الاستخدام الرسمي ملخص تنفيذي تفتح التجارة الرقمية فرصًا تنموية جديدة لباكستان. تعمل التقنيات الرقمية على تحويل التجارة العالمية، وإعادة تخصيص عوامل الإنتاج، وزيادة الإنتاجية والنمو في نهاية المطاف. كما تعمل التقنيات الرقمية أيضًا على تمكين الصناعات من إنتاج منتجات وخدمات أكثر تطورًا والاستفادة من أسواق التصدير الجديدة. وفي المقابل، تعمل التجارة الرقمية على تعزيز القدرة التنافسية المحلية لباكستان لأنها تسمح للشركات بأن تصبح أكثر إنتاجية. وفي هذا السياق، فإن البيانات هي أحد العوامل التي تحدد التجارة الرقمية. تزدهر العديد من التقنيات الرقمية بالاعتماد على البيانات، والتي غالبًا ما تحتاج إلى التدفق عبر الحدود. إن تشجيع التجارة الرقمية وتدفق البيانات عبر الحدود من خلال الأسواق المفتوحة سيعزز في نهاية المطاف مستوى التنمية في باكستان. وينبغي لباكستان أن تغتنم فرص التجارة الرقمية لأنها أصبحت ذات أهمية متزايدة بالنسبة للاقتصاد العالمي. وفي الفترة بين عامي 2004 و2017، زادت صادرات خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات العالمية كحصة من الناتج المحلي الإجمالي العالمي بأكثر من الضعف من 0.30 في المائة إلى حوالي 0.66 في المائة.

وبالمثل، معبراً عنها كحصة من إجمالي صادرات الخدمات، فقد تضاعفت خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات العالمية بين عامي 2000 و2017 من نسبة ضئيلة قدرها 5 في المائة إلى أكثر من 10 في المائة. ومن المثير للاهتمام أن أهمية الصادرات العالمية من خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات أصبحت كبيرة تقريبًا مثل حصة سلع تكنولوجيا المعلومات والاتصالات العالمية، التي تبلغ حاليًا 11 في المائة. باختصار، شهدت تجارة تكنولوجيا المعلومات والاتصالات في السلع، وخاصة الخدمات، نمواً كبيراً على مدى السنوات العشرين الماضية، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه. وبالإضافة إلى ذلك، زادت تدفقات البيانات عبر الحدود بشكل كبير في السنوات الأخيرة، مما ساهم بشكل كبير في الناتج المحلي الإجمالي العالمي. لقد نما تدفق البيانات محليا وعبر الحدود بشكل كبير على مدى السنوات العشر الماضية، مما يشير إلى أن البيانات كتدفق، إلى جانب السلع والخدمات والاستثمار والبشر، أصبحت ركيزة راسخة للعولمة اليوم. وتشير تقديرات معهد ماكينزي العالمي إلى أن تدفقات البيانات عبر الحدود تساهم في الوقت الحالي بشكل أكبر في الناتج المحلي الإجمالي العالمي مقارنة بتجارة السلع. وبالنظر إلى أن تدفقات البيانات تدعم إنتاج وتجارة الخدمات، ولا سيما خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، فمن المرجح أن تزداد أهمية هذا العامل مع استمرار نمو تجارة خدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات. ومع تزايد القيمة المضافة العالمية لكل من سلع وخدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، يعد هذا القطاع مساهماً هاماً في زيادة القيمة المضافة بشكل عام. وتبلغ الحصة الحالية من القيمة المضافة لتكنولوجيا المعلومات والاتصالات في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية 6 في المائة. ومن المرجح أن تكون هذه الحصة أقل بالنسبة للدول الفقيرة مثل باكستان. لكن هذا لا يعني أن هذا القطاع غير مهم بالنسبة لاستراتيجية التنمية في باكستان. على سبيل المثال، من الأرجح أن تستخدم الشركات ذات الإنتاجية العالية الإنترنت بشكل عام، ومن الأرجح أن تستخدم الشركات الأكبر الإنترنت بشكل أكثر كثافة عبر جميع فئات الدخل، وتساعد الإنترنت الشركات من جميع الأنواع والأحجام على الوصول إلى أسواق جديدة. ويتزايد دور المنصات مع استمرار هذه الاتجاهات لأنها تقلل تكاليف البحث، وتخفض التكاليف الثابتة لبدء مشروع تجاري وكذلك للتصدير، وبالتالي مساعدة أسواق التصدير الجديدة. الكل 2 يعتمد هذا التقرير تعريف منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للتجارة الرقمية. تشمل التجارة الرقمية المعاملات التجارية الممكّنة رقميًا في السلع والخدمات التي يمكن تسليمها رقميًا أو ماديًا، والتي تشمل المستهلكين والشركات والحكومات. وأيضًا، في حين أن جميع أشكال التجارة الرقمية يتم تمكينها بواسطة التقنيات الرقمية، إلا أنه لا يتم تسليم جميع التجارة الرقمية رقميًا. تتضمن التجارة الرقمية أيضًا تجارة ممكّنة رقميًا ولكن يتم تسليمها فعليًا في السلع والخدمات. وفي هذا السياق، فإن حركة البيانات تدعم التجارة الرقمية.

فالبيانات ليست مجرد وسيلة للإنتاج، بل هي أيضا أصل يمكن المتاجرة به في حد ذاته، ووسيلة يتم من خلالها تنظيم سلاسل القيمة العالمية وتقديم الخدمات. علاوة على ذلك، وفقا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، فإنه يدعم أيضا التجارة المادية بشكل أقل مباشرة من خلال تمكين تنفيذ تيسير التجارة. تعد البيانات أيضًا في صميم نماذج توريد الخدمات الجديدة والمتنامية بسرعة مثل الحوسبة السحابية، وإنترنت الأشياء (IoT)، والتصنيع الإضافي. للاطلاع على المناقشة الكاملة، انظر موضوعات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية/التجارة الرقمية/ -6- الرسمي يساعد الاستخدام هذه العوامل على خلق قيمة مضافة أعلى على مستوى الاقتصاد حيث تستخدم جميع القطاعات سلع وخدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات كمدخلات. ويحلل هذا التقرير الاتجاهات الحديثة في تكنولوجيا المعلومات الباكستانية (IT) وتكنولوجيا المعلومات تمكين الخدمات (ITeS)، فضلا عن العقبات التي تواجهها الشركات. نقوم بتقييم أهمية تكاليف التجارة كعائق أمام نمو الخدمات وتطويرها في السوق المحلية الباكستانية واغتنام فرص التجارة العالمية. ويهدف التقرير أيضًا إلى فهم ودراسة تأثير العقبات (أي تكاليف التجارة) التي تواجهها الشركات. وتؤدي هذه العقبات إلى زيادة تكاليف بيع الخدمات وقد تقلل من القدرة على المنافسة في السوق المحلية (باكستان) وكذلك في الخارج (الصادرات). وتشمل هذه العقبات التكاليف المباشرة الناتجة عن حواجز السياسات التي تحد من دخول الأسواق، ولكنها يمكن أن تشمل أيضًا أوجه القصور في البنية التحتية،

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Digital Pakistan - Economic Policy for Export Competitiveness : A Business and Trade Assessment»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D32082082**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

وقد أكدت التطورات الأخيرة في نظرية النمو وتجاربه على التفاعل بين عوامل الاقتصاد الكلي وعوامل الاقتصاد الجزئي في التنمية الطويلة الأجل. والأمر الأكثر بروزاً هو أن نموذج شومبيتر للنمو سلط الضوء على الدور الحاسم الذي يلعبه التدمير الخلاق، أو على وجه التحديد، إزاحة التكنولوجيات القديمة وإحلال إبداعات جديدة محلها، في تعزيز نمو الإنتاجية الإجمالية المستدام في الأمد البعيد. تم تنظيم هذا الكتاب على النحو التالي: القسم الأول يوضح أن التشوهات منعت الاقتصاد البرازيلي من الاستفادة الكاملة من قوى شومبيتر للابتكار والتدمير الخلاق؛ ويوجز القسم الثاني الاتجاهات الرئيسية في الإنتاجية على المستوى الإجمالي ويبحث دور التغيير الهيكلي في نمو الإنتاجية الشاملة، ويقدم فكرة سوء توزيع العوامل التي ستتخلل الكثير من المناقشة في هذا الفصل؛ ويبحث القسم الثالث الأدلة على مستوى الشركات ويلقي الضوء على ديناميكيات الإنتاجية في الشركات البرازيلية؛ ويختتم القسم الرابع.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة 1 - أكدت التطورات الأخيرة في نظرية النمو وتجاربه على التفاعل بين عوامل الاقتصاد الكلي وعوامل الاقتصاد الجزئي في التنمية الطويلة الأجل. ومن الجدير بالذكر أن نموذج النمو شومبيتر 1 سلط الضوء على الدور الحاسم للتدمير الخلاق، أي إزاحة التكنولوجيات القديمة بواسطة الابتكارات الجديدة، في تعزيز نمو الإنتاجية الإجمالية المستدام على المدى الطويل (انظر الإطار 1 لمناقشة مفهوم الإنتاجية وقياسها). وعلى وجه الخصوص، يرتكز نهج شومبيتر على ثلاث مفاهيم أساسية: (أ) الابتكارات هي السبب الرئيسي لنمو الإنتاجية المستدام، وخاصة بالنسبة للشركات والقطاعات والبلدان الأقرب إلى الحدود التكنولوجية؛ (2) غالبًا ما تكون الابتكارات مدفوعة بمبادرة ريادة الأعمال، والتي تستجيب بدورها للحوافز الاقتصادية التي يمكن أن تتأثر إيجابًا أو سلبًا بالسياسات والمؤسسات؛ و(3) يمكن أن تترجم الابتكارات إلى نمو اقتصادي بقدر ما يمكن للتدمير الخلاق - أو "عملية المنافسة بين القديم والجديد؟ - أن تأخذ مجراها دون عوائق تقريبًا. 2. يوضح هذا الفصل أن التشوهات منعت الاقتصاد البرازيلي من الاستفادة بشكل كامل من قوى شومبيتر للابتكار والتدمير الخلاق. ومن أجل ذلك، يدرس الفصل محددات نمو الإنتاجية في البرازيل من وجهات النظر الإجمالية والقطاعية وعلى مستوى الشركات. ويسلط الفصل الضوء على اقتصاد يتمتع بقدر كبير من الأهمية ويقدم هذا الفصل تحليلاً للاتجاهات الإجمالية على المستوى الكلي في النمو والتحول الهيكلي في البرازيل. ويناقش معدل نمو الإنتاجية ومدى إعادة تخصيص الموارد نحو القطاعات الأكثر إنتاجية، وعلى وجه الخصوص، يبين التحليل أن الاقتصاد البرازيلي يتميز بما يلي: (1) تغير هيكلي محدود، حيث كان الأداء الاقتصادي الأخير مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة الإنتاجية في الزراعة واتساع حجم قطاع الخدمات؛ (2) وجود تشوهات واسعة النطاق في السياسات، لا سيما في القطاع المالي واعتماد أنواع معينة من السياسات الصناعية، التي ساهمت في انخفاض تراكم رأس المال وتخصيص الموارد دون المستوى الأمثل، مما أدى إلى إبقاء الأداء الاقتصادي أقل من الإمكانات؛ (3) ديناميكيات مختلة على مستوى الشركات حيث تكون الشركات منخفضة الإنتاجية قادرة على البقاء إلى أجل غير مسمى، ربما بسبب إطار سياسي يقوض المنافسة ويؤدي إلى ركود الإنتاجية، وضعف خلق فرص العمل، وأداء تصديري ضعيف.

تسلط هذه النتائج الضوء على اقتصاد أدت فيه الحواجز التي تعترض أعمال التدمير الإبداعي لشومبيتر إلى تنافس الشركات على الامتيازات الحكومية (الإيجارات) بدلاً من الاستثمار في التقنيات الحدودية لتكون أكثر قدرة على المنافسة في السوق، مما أدى إلى ضعف معدل نمو الإنتاجية الإجمالية في الاقتصاد ككل. 1 يقدم أجيون وأكسيجيت وهوويت (2013) وأجيون وبيركان (2017) ملخصات مفيدة لآخر تطورات نموذج النمو شومبيتر. 1 3. يتم تنظيم الفصل على النحو التالي. ويوجز القسم الثاني الاتجاهات الرئيسية في الإنتاجية على المستوى الإجمالي ويبحث دور التغيير الهيكلي في نمو الإنتاجية الشاملة، مقدما فكرة سوء توزيع العوامل التي ستتخلل الكثير من المناقشة في هذا الفصل. ويتناول القسم الثالث الأدلة على مستوى الشركات ويلقي الضوء على ديناميكيات الإنتاجية في الشركات البرازيلية. ويختتم القسم الرابع. الإطار 1. فهم الإنتاجية وقياسها ما هي الإنتاجية ولماذا هي مهمة؟ الإنتاجية هي مؤشر على الكفاءة التقنية الذي يجسد كيفية قيام الشركات أو الصناعات (مجموعات الشركات في نفس سوق المنتجات) أو القطاعات (مجموعات الصناعات) أو الدولة بتحويل المدخلات المقاسة إلى إنتاج السلع والخدمات. مقياسا الإنتاجية الأكثر شيوعًا هما: إنتاجية العمل (LP) وإنتاجية العامل الإجمالي (TFP). ورغم أن هذين المفهومين مرتبطان، إلا أنهما في الواقع مختلفان. يلتقط LP قيمة المخرجات المنتجة (أو القيمة المضافة) مقسومة على عدد العمال. ولذلك فهو مقياس لمقدار خلق الثروة لكل عامل. ويتم تحديد ذلك من خلال مقدار رأس المال وغيره من المدخلات غير العمالية المتاحة للعمال، فضلا عن الكفاءة التي تستخدم بها هذه المدخلات. قال بول كروجمان، الاقتصادي الحائز على جائزة نوبل: "إن الإنتاجية ليست كل شيء، ولكنها على المدى الطويل هي كل شيء تقريبًا. وتعتمد قدرة أي بلد على تحسين مستوى معيشته مع مرور الوقت بشكل كامل تقريبًا على قدرته على رفع إنتاجه لكل عامل. (كروجما ن 1994). ومن ثم فإن تطور إنتاجية العمل هو المفتاح لفهم النمو في مستويات المعيشة مع مرور الوقت. ويتم اشتقاق إنتاجية العامل الكلي كبقايا من الناتج بمجرد أخذ تأثير جميع المدخلات المقاسة في الاعتبار، ولا سيما العمل (معززًا بنوعية رأس المال البشري) ورأس المال (بما في ذلك رأس المال المادي، مثل الآلات وأجهزة الكمبيوتر والمباني، وكذلك الطاقة والمواد والخدمات، بالإضافة إلى بعض مقاييس رأس المال غير الملموس). وبالتالي، فإن إنتاجية عوامل الإنتاج تمثل الكفاءة التي يتم بها دمج جميع المدخلات في العملية الإنتاجية. ويمكن اعتبار تطور إنتاجية عوامل الإنتاج بمثابة مقياس اقتصادي للتقدم التقني.

يمكن أن يكون نمو إنتاجية عوامل الإنتاج نتيجة لإعادة التخصيص (تحويل الموارد من الشركات الأقل كفاءة إلى الشركات الأكثر كفاءة داخل نفس الصناعات أو عبر الصناعات والقطاعات) أو الابتكار. ويمكن أن يشمل الابتكار تطوير منتجات وتقنيات جديدة تماما واعتماد وتكييف التكنولوجيات والعمليات القائمة. (*) وعلى المدى الطويل، فإن مدى كفاءة البلدان في استخدام جميع المدخلات المتاحة هو المحدد الرئيسي للاختلافات في معدلات النمو الاقتصادي ومستويات الدخل الناتجة. (**) على الرغم من أن مقياسي الإنتاجية يرتبطان بشكل عام ارتباطا وثيقا، لأن مكاسب الكفاءة التي يتم الحصول عليها من خلال إنتاجية عوامل الإنتاج ستجعل العمالة أكثر إنتاجية، فلن يتم الارتباط بينهما إذا تم الحصول على مكاسب LP من خلال تراكم رأس المال بدلا من إنتاجية عوامل الإنتاج. يعد قياس الإنتاجية بدقة مهمة صعبة. على سبيل المثال، فإن اشتقاق إنتاجية عوامل الإنتاج كمتبقي من دالة الإنتاج لن يؤدي إلى تقديرات دقيقة إلا إذا كانت أسعار الإنتاج وعوامل الإنتاج تعكس بشكل مناسب التكاليف الحدية وإنتاجية العوامل الهامشية. وإذا لم يكن الأمر كذلك، فإن تأثير تشوهات الأسعار بسبب قوة السوق أو التدخل الحكومي قد يساء تفسيره على أنه تغيرات في الكفاءة. هناك صعوبة شائعة أخرى ترتبط بقياس جودة المخرجات ومدخلات العوامل بدقة. يجب أن تؤخذ قضايا القياس هذه في الاعتبار في المناقشة التالية. ملاحظات: (*) انظر هاسكل وآخرون. (2011) وسيريرا ومالوني (2017). إن فوائد الابتكار وما ينتج عنه من نمو في الإنتاجية تتجاوز الدخل بشكل كبير: يوثق ليشتنبرغ (2014) التأثير الكبير لأبحاث الأدوية الأجنبية على متوسط ​​العمر المتوقع. ومن ثم فإن القدرة على نقل وتكييف التطورات الصحية التي تم تطويرها في أماكن أخرى بالاستعانة بكميات متواضعة من الجهود الإبداعية من المرجح أن تولد عوائد اجتماعية كبيرة للبلدان التي تتبناها. (**) تؤكد الأدلة عبر البلدان أن إنتاجية عوامل الإنتاج هي المحرك الرئيسي لاختلافات الدخل بين البلدان وللنمو المستدام في دخل الفرد (Easterly and Levine, 2001; Caselli, 2016). 2 ثانيا. كانت الاتجاهات الإجمالية في نمو الإنتاجية بين عامي 1996 و2015 مدفوعة بشكل رئيسي بتراكم العمالة.4. استفاد الاقتصاد البرازيلي من فترة طويلة - ولكن غير مستدامة في نهاية المطاف - من النمو المرتفع للغاية انتهت بـ "العقد الضائع؟ من الثمانينات. بين عامي 1950 و1980 - وهو ما يطلق عليه باشا وبونيلي (2015) العصر الذهبي لما بعد الحرب العالمية الثانية - بلغ متوسط معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في البرازيل ومع ذلك، كان النمو متقلباً منذ عام 1961، مع اتجاه تنازلي من عام 1974 إلى عام 1981، وأعقبه عقد من الركود خلال "العقد الضائع".

(1981-1992)، في أعقاب أزمة الديون، بلغ متوسط ​​معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في البرازيل 1.4 في المائة سنويًا، وتوقف الاقتصاد فعليًا عن اللحاق بركب العالم المتقدم. وبدأت فترة من النمو الأسرع في التسعينيات وانعكست مرة أخرى بعد عام 2010. وخلال الفترة 1993-2010، استمر معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي في التقلب، لكنه حافظ بشكل أساسي على مستويات إيجابية. ومع ذلك، بعد عام 2010، أدى التدهور في كل من البيئة الخارجية والسياسات المحلية إلى انخفاض مطرد في النمو (الشكل 1). وانخفض النمو من متوسط ​​4.5% سنويا في الفترة 2006-2010 إلى 2.4% في الفترة 2011-2014، تلاه انكماش بنسبة 3.8% و3.6% في عامي 2015 و2016، وهو أعمق ركود في تاريخ البرازيل. 6 - كان النمو الاقتصادي منذ منتصف التسعينات مدفوعا إلى حد كبير بتراكم العمالة، أي التوسع في قوة العمل المستخدمة ونوعيتها. يسلط تحليل تحليل نمو الناتج المحلي الإجمالي الضوء على أن نمو البرازيل على مدى العقدين الماضيين كان مدفوعا إلى حد كبير بتراكم العوامل، مع مساهمة صغيرة فقط من التحسينات في إجمالي إنتاجية عوامل الإنتاج (TFP).3 خلال الفترة 1996-2015، 39 في المائة من

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Brazil’s productivity dynamics»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2018**، رقم الوثيقة **D29698965**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

يهدف هذا التقرير إلى عرض الأساس المنطقي لرقمنة مدفوعات الأعمال الزراعية في منطقة جنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا، وتقييم الوضع الحالي للرقمنة باستخدام بيانات الطلب والعرض، وتحديد الإجراءات الرئيسية التي يمكن أن تساعد في تسريع الرقمنة. ويعتمد التقرير على تحليل بيانات الشمول المالي من قاعدة بيانات المؤشر العالمي للشمول المالي، وهو مسح تم إجراؤه لاختيار شركات الأعمال الزراعية النشطة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى (يشار إليها فيما بعد باسم مسح مدفوعات الأعمال التجارية الزراعية في أفريقيا)، ودراسات حالة لمجموعة مختارة من الأعمال التجارية الزراعية التي استجابت لهذا المسح. ويستفيد تحليل بيانات المؤشر العالمي للشمول المالي من الأسئلة الواردة في المسح التي تحدد ما إذا كان المستجيب قد تلقى مدفوعات مقابل بيع سلعة زراعية؛ كيفية استلام الدفعة، نقدًا أو من خلال وسيلة رقمية، والتي تم تحديدها لتشمل حسابًا في بنك أو مؤسسة مالية غير مصرفية، أو حساب الأموال عبر الهاتف المحمول، أو البطاقة، وإذا كان صاحب الحساب، ما إذا كان الحساب مفتوحًا لتلقي دفعة زراعية. تمت إدارة AAPS للشركات الزراعية المختارة بشكل هادف والناشطة في منطقة أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، إما على نطاق إقليمي أو وطني. تمت إضافة بعض الشركات إلى الاستطلاع لأنه كان معروفًا أن لديها برنامجًا نشطًا للرقمنة، لكن هذا لم يكن شرطًا لإدراجها في الاستطلاع.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي 5 1. مقدمة 1 2. نتائج ورؤى من مسوحات المؤشر العالمي للمؤشر العالمي 4 3. نتائج ورؤى من مسح مدفوعات الأعمال التجارية الزراعية في أفريقيا 8 4. الفرص والتحديات والتوصيات 14 5. الاستنتاج 20 الملحق أ: المراجع 22 الملحق ب: الشركات الزراعية التي شاركت في AAPS 25 الملحق ج: استبيان مسح مدفوعات الأعمال الزراعية في أفريقيا 26 قائمة الأرقام والمربعات الشكل 2.1 الأفراد الذين يتلقون مدفوعات مقابل بيع المنتجات الزراعية في العام الماضي (%) 4 الشكل 2.2 قنوات الدفع الزراعي (النسبة المئوية بين متلقي المدفوعات الزراعية) 4 الشكل 2.3 الادخار والاقتراض (%) 5 الشكل 2.4 استخدام المؤسسات المالية الرسمية بين متلقي المدفوعات الزراعية الذين يدخرون أو يقترضون (%) 5 الشكل 2.5 قنوات المدفوعات الزراعية، حسب بلدان أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى (%) 6 الشكل 2.6 انخفاض المدفوعات الزراعية من خلال النقد فقط عبر بلدان أفريقيا جنوب الصحراء بين عامي 2014 و2014 2017 7 الشكل 3.1 الشركات التي تقف خلف البيانات 8 الشكل 3.2 السلع المشتراة 9 الشكل 3.3 مدفوعات المزارعين الرقمية من قبل الشركات الزراعية (%) 10 الشكل 3.4 قنوات سحب المدفوعات الرقمية (%) 10 الشكل 3.5 شركات الأعمال التجارية الزراعية التي تقدم تقارير على الأقل عن بعض رقمنة المدفوعات للمزارعين (%) 13 الشكل 4.1 التحديات الرئيسية التي تواجه رقمنة الأعمال التجارية الزراعية 14 الشكل 5.1 رقمنة مدفوعات الأعمال التجارية الزراعية للمزارعين: تمثيل تخطيطي 21 i الإطار 1: KTDA: نموذج للرقمنة يحركه منظمة المنتجين 11 الإطار 2: VegPro وTruTrade: The Full Converts 12 الإطار 3: Olam: تحديات النظام البيئي أمام رقمنة مدفوعات المزارعين في الأعمال التجارية الزراعية 15 الإطار 4: قهوة Kyagalanyi، أوغندا: أهمية مواءمة سياسة الحكومة لتسهيل المدفوعات الرقمية 16 الإطار 5: AB InBev: مدفوعات الأعمال التجارية الزراعية القائمة على سلسلة الكتل للمزارعين 18 ii شكر وتقدير تم إعداد هذا التقرير من قبل أجاي ناير، كبير موظفي الشؤون المالية، كبير مسؤولي الخزانة ورئيس أخصائي قطاع الاتصالات في الشركات، ومينيتا فارغيز، الاتصالات والتسويق في القطاع المالي، ETG، لتبادل المعلومات الاستشارية، بتوجيه من ماهيش أوتامشانداني، والرؤى. ويعود امتناننا أيضًا إلى مدير الممارسة الدولية. قامت مينيتا فارغيز أيضًا بتنفيذ أعمال الزملاء في مؤسسة التمويل، إسراء ديكر-يلماز، كبيرة مسح مدفوعات الأعمال الزراعية في أفريقيا، ومسؤولة الاستثمار في جانب العرض؛ أنوب جاجواني، مدير؛ مسح Meritxell للأعمال التجارية الزراعية في أفريقيا، والذي تم استخدامه لجمع مارتينيز، مسؤول العمليات؛ إرنست بيث، البيانات والرؤى الرئيسية من مجموعة مختارة من كبار مسؤولي العمليات العالمية والإقليمية؛ فينجاي تشيجودو، كبير الشركات الزراعية الوطنية الاستثمارية العاملة في أفريقيا. ضابط؛ ماثيو س.

ليونارد، ضابط العمليات؛ وبيزا هايلو، مسؤول العمليات، وإلى بانوس لوكوس، ليورا كلابر، كبير الاقتصاديين، ودوروث سينجر، مدير أول للرؤى في برنامج Agritech التابع لرابطة GSMA، لكبار الاقتصاديين، قدموا إرشادات ومدخلات حول تقديم المقدمات للعديد من الشركات التي شاركت في تحليل جانب الطلب الذي استفاد من استطلاع Global Findex. بيانات. وكريستوفر إيان بريت، كبير أخصائيي الأعمال الزراعية؛ بانوس فارانجيس، القائد العالمي لتمويل الزراعة؛ وبارمش شاه، كبير أخصائيي التنمية الريفية؛ وهانز هاريش ناتاراجان، كبير أخصائيي القطاع المالي، ديلين، مسؤول أول للعمليات؛ قدم خوان بوتشيناو، كبير الإرشادات والمدخلات بشأن مسح جانب العرض، وأخصائي القطاع المالي؛ وأحمد فرج الله، كبير التحليل والتوصيات. وكانت المدخلات الإضافية هي أخصائي القطاع المالي، الذي قدم مدخلات مراجعة النظراء. قدمها إميليو هيرنانديز، كبير القطاع المالي. وقدم مدخلات مراجعة إضافية من قبل دييغو أرياس أخصائي، وماكس ماتيرن، أخصائي القطاع المالي. كاربالو، كبير الاقتصاديين الزراعيين؛ جوليان لامبيتي، تحرير تشارلز هاجنر، تصميم أيشين ليم جونز، مدير الممارسة؛ قدم Gerhardus Koch Coetzee، رئيس قسم التمويل وFraming Plus Studio، خدمات الإنتاج لأخصائي القطاع الاجتماعي؛ جيمي أندرسون، كبير التقارير المالية. أخصائي قطاع؛ وإيفان دانييل مورتيمر شوتس، كبير أخصائيي العمليات؛ ديليا بويسي عميد، استشاري؛ يقر المؤلفون بمساهمة شركة Agribusi- Anneke Fermont، مديرة الاستدامة الإقليمية، والشركات التي استجابت للاستبيان وشاركت شركة Kyagalanyi Coffee Ltd.; ودانييلي تريكاريكو، رؤى بيانات البيانات. ونود أن نشكر بشكل خاص الشركات التي مديرة برنامج GSMA Agritech. وافقت على إدراجها في التقرير كدراسات حالة وإلى كاتي هورد، المدير العالمي للابتكار الزراعي، وأخيرًا، لم يكن من الممكن إصدار هذا التقرير بدون الاستدامة، AB Inbev؛ سيدهارث ساتبوت، برنامج الدعم المالي السخي من مدير الشمول المالي، Digital Olam؛ وجيني روكيت، الرئيس التنفيذي لشركة TruTrade؛ برنامج إطار الدعم الممول من الحكومة أتول باتيل، مدير أول المزارعين المستقلين، VegPro؛ ألفريد من هولندا وبيل وميليندا جيتس نجاجي، مدير العمليات، وسيميون روجوت، المؤسسة المالية. المراقب المالي، وكالة تنمية الشاي الكينية؛ and Anish iii الاختصارات والمختصرات AAPS Africa مسح مدفوعات الأعمال الزراعية CICO النقد الداخلي والصرف النقدي DFS الخدمات المالية الرقمية KTDA وكالة كينيا لتنمية الشاي NBFI مؤسسة مالية غير مصرفية مزود خدمات الدفع PSP SACCO منظمة الادخار والائتمان التعاونية SSA أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى جميع المبالغ بالدولار هي الولايات المتحدة.

دولار ما لم يذكر خلاف ذلك. iv ملخص تنفيذي يعرض هذا التقرير الأساس المنطقي لرقمنة التقارير الزراعية التي تتلقى مثل هذه المدفوعات في حساب في مدفوعات الأعمال في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى (SSA)، ويقيم غانا وكينيا وأوغندا وزامبيا. في المقابل، في إثيوبيا - الوضع الحالي للرقمنة، ويحدد الإجراءات الرئيسية بيا ومدغشقر، وهما دولتان لهما أكبر حصة من الحكومات والشركات الزراعية وجزء التنمية - من الأفراد الذين يبلغون عن تلقي مدفوعات زراعية، يمكن للمزارعين اتخاذها للمساعدة في تسريع الرقمنة. وأشار جميع المتلقين تقريبًا إلى أنهم تلقوا هذه المدفوعات نقدًا. توظف الزراعة أكثر من نصف السكان في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، ومع ذلك فإن معظم المزارعين في المنطقة لا يستطيعون الوصول إلى الخدمات المالية الرسمية. ويشير تحليلنا إلى إمكانية الوصول إلى الخدمات المالية المالية عبر الهاتف المحمول. يجد استطلاع Global Findex لعام 2017 أن الحسابات هي المحرك الرئيسي لرقمنة الزراعة بين الأفراد في أفريقيا جنوب الصحراء الذين أبلغوا عن تلقيهم مدفوعات. وفي كينيا وغانا، 37 في المائة من مراكز بيع السلع الزراعية، ويتلقى أقل من واحد من كل ستة متلقين للمدفوعات الزراعية مدفوعات في التقارير التي تتلقى المدفوعات من خلال حساب وحساب للخدمات المالية عبر الهاتف المحمول؛ وفي أوغندا وزامبيا، تبلغ هذه النسبة بين أولئك الذين أبلغوا عن الادخار والاقتراض، واحد فقط 28 في المائة و27 في المائة على التوالي. وتحفظ هذه البلدان الأربعة في مؤسسة مالية رسمية، وهناك محاولة واحدة فقط هي من بين تلك التي لديها أعلى نسبة استيعاب للهاتف المحمول في خمس اقتراضات من مؤسسة مالية رسمية. الأموال: تبلغ نسبة البالغين الذين لديهم حسابات مالية عبر الهاتف المحمول 73 في المائة في كينيا، و51 في المائة في أوغندا، و39 في المائة للمزارعين والأعمال التجارية الزراعية والاقتصاد الريفي في غانا، و28 في المائة في زامبيا. الاستفادة من زيادة رقمنة مدفوعات الأعمال الزراعية. يمكن للرقمنة أن تعزز الإدماج المالي للمزارعين، تشير استقصائنا الذي أجري على شركات زراعية مختارة نشطة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى، وبالتالي مساعدتها على سلاسة الاستهلاك، إلى أنه في حين تبذل معظم الشركات الزراعية جهودًا في استثمارات تعزز الإنتاجية، وتدير بشكل أفضل رقمنة مدفوعاتها للمزارعين، فإن مستويات تعرضها للصدمات من خلال تحسين الوصول إلى الزراعة لا تزال منخفضة نسبيًا. وشمل المسح منتجات الادخار والائتمان والتأمين. بالنسبة لاستجابات الأعمال التجارية الزراعية من 29 شركة أعمال زراعية عالمية وإقليمية ووطنية، يمكن للمدفوعات الرقمية أن تساعد ليس فقط في تحسين الكفاءة العاملة في أكثر من 17 دولة في أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى.

في حين أن الكفاءة والشفافية أيضًا من خلال تحسين الرؤية لما يقرب من أربعة أخماس الشركات ذكرت أنها تقوم على الأقل بكيفية وتوقيت دفع أجور المزارعين، وبالتالي تمكينهم من بعض المدفوعات الرقمية للمزارعين، فإن خمس الشركات فقط أبلغت عن امتثالها بشكل أفضل لالتزاماتها تجاه الاستدامة. أخيرًا، يمكن للمدفوعات الرقمية المنتظمة من الأعمال التجارية الزراعية أن تفيد الاقتصاد الريفي على نطاق أوسع من خلال تعزيز النظام البيئي للخدمات المالية الرقمية الريفية (DFS) من خلال تحسين جدوى الأعمال التجارية لوكلاء الخدمات المالية الرقمية الريفية، وتشجيع إمكانات الرقمنة: جعل التجار يقبلون المدفوعات الرقمية، وتمكين استخدام الأموال الإلكترونية الإضافية للمدفوعات المحلية بمبلغ 6 مليارات دولار. ويظهر تحليلنا لبيانات المؤشر العالمي للشمول المالي لعام 2017 أنه على الرغم من أن متوسط ​​مستويات الرقمنة في أفريقيا جنوب الصحراء أقل منه في مناطق أخرى، فإن عدد المزارعين المحتملين للاستفادة: مناطق العالم، هناك تباين واسع بين البلدان. 17.8 مليون مزارع أكثر من 30 بالمائة من المستفيدين من المدفوعات الزراعية رقمياً. تدرك معظم الشركات الزراعية التي شملتها الدراسة الاستقصائية تقديم التأمين على المحاصيل القائم على الطقس من خلال الفرصة وتفيد بوجود مبادرات لزيادة المنصة (الإطار 5). المدفوعات الرقمية للمزارعين. نحن نقدر إمكانات الرقمنة بين الشركات التي استجابت للاستطلاع في عام 2018. ومع ذلك، هناك العديد من التحديات التي تحول دون تسريع وتيرة ما يزيد عن 6 مليارات دولار، وربما الاستفادة من ما يقرب من 18 رقمنة مدفوعات الأعمال الزراعية للمزارعين. في العديد من المزارعين الأسد. في البلدان، تشمل هذه التحديات تحديات أساسية، مثل محدودية الاتصال، وضعف المعرفة الرقمية، وضعف التنظيم. وأخيرًا، يوضح تحليلنا أيضًا أن رقمنة القطاع الزراعي

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Digitization of Agribusiness Payments in Africa : Building a Ramp for Farmers’ Financial Inclusion and Participation in a Digital Economy»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D32434831**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

استمر أداء الاقتصاد الكلي في سيراليون في التحسن ولكن بوتيرة أبطأ. كما تشكل الاختلالات في الاقتصاد الكلي مصدر قلق كبير على الرغم من التحسن الأخير في الميزانية العمومية للحكومة المركزية. وتشهد أرصدة المالية العامة تحسنا بفضل زيادة تعبئة الإيرادات المحلية. ويهدد الدين العام الاستدامة الخارجية، مع تدهور مؤشرات الديون في سيراليون. ولمعالجة نقاط الضعف الحالية في الاقتصاد الكلي وتعزيز النمو الاقتصادي، ينبغي للسلطات أن تحافظ على مسار ضبط أوضاع المالية العامة، وتحسين سياسة الدين وإدارته، وتكثيف الجهود لتصفية المخزون الكبير من المتأخرات. ونظراً لارتفاع الدين العام والمخاطر المرتفعة الحالية لضائقة الديون، فإن أولويات الحكومة المالية وإدارة الديون يجب أن تتمثل في خفض العجز والمتأخرات، وتثبيط الاقتراض غير الميسر، وإعادة هيكلة ديونها لتعزيز القدرة على تحمل الديون. تعتبر الخدمات المالية الرقمية (DFS) ضرورية للتنمية الاقتصادية في البلاد. يعد تعزيز دور الخدمات المالية الرقمية في سيراليون أمرًا بالغ الأهمية لضمان حصول المستهلكين على خدمات مالية ميسورة التكلفة ويمكن الوصول إليها من خلال وسائل شخصية ومنخفضة التكلفة مثل الهواتف المحمولة، والتي تلبي احتياجاتهم المالية المتنوعة. ولذلك، فمن الأهمية بمكان أن تعمل الحكومة وشركاء التنمية والقطاع الخاص على مواجهة هذه التحديات من خلال الاستثمارات لتعزيز عوامل التمكين الأساسية للخدمات المالية الرقمية وتعزيز الوصول إلى الخدمات المالية الرقمية واستخدامها.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

الملخص التنفيذي ................................ ................................ ................................ 7 الجزء الأول : التطورات والآفاق والسياسات الأخيرة ................................ ................................ 12 1.1. آفاق النمو العالمي والإقليمي................................................................................ 12 1.2. التطورات الأخيرة: النمو................................................................................................ 13 1.3. مصادر النمو................................................................................................................ 14 1.4. السياسة المالية ................................ ................................ ................................ ................................ 18 1.5. التطورات الخارجية................................................................................................................ 20 1.6. التضخم والسياسة النقدية والقطاع المالي ................................ ................................ 22 1.7. الآفاق الاقتصادية ................................ ................................ ................................ 26 1.8. المخاطر................................................................................................................................ 29 1.9. أولويات إصلاح السياسات ................................ ................................ ................................ 29 الجزء الثاني : الشمول المالي والتنمية ................................ ................................ ................................ 32 2.1. نظرة عامة على القطاع المالي في سيراليون................................................................................ 34 أ. حصول الأسر على التمويل................................................................................................ 34 ب. وصول المؤسسات إلى التمويل................................................................................................ 38 ج. مقدمو الخدمات المالية................................................................................................ 41 2.2. دور الحكومة في القطاع المالي ................................ ................................ 45 أ. دور الحكومة باعتبارها مالكة البنوك التجارية ................................ 45 ب. دور الحكومة في التدخلات المباشرة لتحسين الوصول إلى التمويل ................................ 50 ج.

دور الحكومة كجهة رقابية ومشرفة على المؤسسات المالية................................................ 51 د. دور الحكومة في البنية التحتية المالية................................................................ 52 هـ. دور الحكومة في تسهيل المعاشات العامة................................................................ 56 2.3. الخدمات المالية الرقمية................................................................................................ 57 أ. مشهد الخدمات المالية الرقمية في سيراليون................................................................................. 57 1 ب. العوائق التي تحول دون تطوير الخدمات المالية الرقمية................................................................................................ 59 ج. التغلب على العوائق التي تحول دون تطوير الخدمات المالية الرقمية................................................................................. 64 الخاتمة................................................................................................................................. 70 المراجع................................................................................................................

73 2 الاختصارات والمختصرات AML: مكافحة غسيل الأموال ATM: ماكينة الصراف الآلي BLS: بنك سيراليون CAD: العجز في الحساب الجاري CB: Community Bank CET: التعريفة الخارجية المشتركة لدول ECOWAS DSA: تحليل استدامة الديون ECOWAS: الجماعة الاقتصادية لدول غرب إفريقيا EDSA: هيئة توزيع وإمداد الكهرباء EMDE: الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية FDI: الاستثمار الأجنبي المباشر FSA: جمعية الخدمات المالية الناتج المحلي الإجمالي: إجمالي الناتج القومي ضريبة السلع والخدمات: ضريبة السلع والخدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات: تكنولوجيا المعلومات والاتصالات المؤسسات المالية الدولية: المؤسسات المالية الدولية IMF: صندوق النقد الدولي MDAs: الوزارات الإدارات والوكالات MPR: معدل السياسة النقدية MTO: مكتب دافعي الضرائب المتوسطين MTRS: استراتيجية الإيرادات متوسطة الأجل M3: الإجمالي النقدي واسع النطاق NASSIT: صندوق التأمين الوطني للضمان الاجتماعي NBO: صافي رصيد التشغيل NDA: صافي الأصول المحلية NFA: صافي الأصول الأجنبية القروض المتعثرة: القروض المتعثرة LTO: مكتب كبار دافعي الضرائب 3 نقاط البيع: نقطة البيع PPG: تعادل القوة الشرائية العامة والمضمونة من القطاع العام: تعادل القوة الشرائية PV: القيمة الحالية RFI: المؤسسة المالية الريفية RM: الأموال الاحتياطية ROA: العائد على الأصول ROE: العائد على حقوق المساهمين SSA: أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى SSL: إحصائيات سيراليون TSA: حساب الخزانة الموحد TFP: إجمالي إنتاجية العوامل الولايات المتحدة: الولايات المتحدة الأمريكية USD: الدولار الأمريكي على أساس سنوي: 4 سنوات مقدمة: التحديث الاقتصادي لسيراليون (SLEU) هو منشور سنوي يقدم تقارير عن التطورات الاقتصادية الأخيرة ويحللها، ويستعرض السياقات الإقليمية والعالمية ويحلل الآثار المترتبة على البلاد، ويعرض التوقعات والتوقعات على المدى المتوسط للاقتصاد. يتضمن تحديث 2019 موضوعًا مختارًا يتعلق بتعزيز النمو الشامل والحد من الفقر، وهو الشمول المالي من أجل النمو الاقتصادي والتنمية. يشمل الجمهور المستهدف لـ SLEU صانعي السياسات وقادة الأعمال وشركاء التنمية والمحللين المهتمين باقتصاد سيراليون. لا يزال وضع الاقتصاد الكلي في سيراليون يمثل تحديا على الرغم من التدابير السياسية الجريئة والشجاعة التي اتخذتها الحكومة الجديدة، التي تولت مهامها قبل ما يزيد قليلا عن عام. ولا تزال هناك اختلالات في توازن الاقتصاد الكلي في كل من حسابات المالية العامة والحسابات الخارجية. ولا يزال النمو منخفضا (3.7 في المائة)؛ كما أن التضخم وانخفاض سعر الصرف مرتفعان (16.8 و7.3 في المائة، على التوالي)؛ كما أن العجز المالي والجاري مرتفع (6.6 و13.8 في المائة، على التوالي)، وقد أدت زيادة الديون إلى تخفيض تصنيف البلاد من خطر متوسط ​​إلى خطر مرتفع لضائقة الديون.

وسيكون التغلب على الاختناقات التي تحول دون تحقيق نمو اقتصادي حقيقي قوي ومستدام من خلال التنويع الاقتصادي ومعالجة نقاط الضعف الموجودة في الاقتصاد الكلي أمرا بالغ الأهمية لبناء اقتصاد مرن يعزز النمو الشامل ويقلل من الفقر. إن التوقعات على المدى المتوسط ​​واعدة، حيث من المتوقع أن يصل النمو الاقتصادي إلى 5.2% بحلول عام 2021، ويرتكز في المقام الأول على عوامل جانب العرض، بما في ذلك الإنتاج الزراعي المواتي، وزيادة أنشطة التعدين، والأداء القوي لقطاع الخدمات. ويركز الموضوع الخاص لتحديث 2019 على تعميق القطاع المالي لتحقيق النمو الاقتصادي والتنمية الشاملين. إن استخدام النظام المالي منخفض في سيراليون، حيث يستخدم حوالي 5 في المائة فقط من البالغين منتجات الادخار الرسمية ونحو 54 في المائة يدخرون المال خلال العام الماضي. ويشكل حصول الشركات على التمويل عائقا كبيرا أمام نمو القطاع الخاص، حيث أشارت 40% من الشركات إلى أن نقص الائتمان هو أكبر عائق لها. ويملك 11 في المائة فقط من مواطني سيراليون حسابات مالية عبر الهاتف المحمول مقارنة بـ 20.8 في المائة في ليبيريا، و38.9 في غانا، و72.9 في المائة في كينيا. تلعب الحكومة دورًا مهمًا في القطاع المالي ويمكنها تحفيز تطوير القطاع المالي من خلال إنشاء البنية التحتية المالية لتقديم الخدمات المالية للسكان المحرومين. يعد تعزيز دور الخدمات المالية الرقمية في سيراليون أمرًا بالغ الأهمية لضمان توفير خدمات مالية ميسورة التكلفة ويمكن الوصول إليها من خلال الهواتف المحمولة على سبيل المثال. يسعدنا أن نقدم قائمة غنية بخيارات السياسة في هذه الطبعة الثانية من SLEU. ويحدوني الأمل في أن يؤدي تحديث عام 2019 إلى إعلام وتحفيز مناقشة السياسات والمساعدة في وضع جدول أعمال لتحديد أولويات تنمية القطاع المالي في سيراليون. هنري جي آر كيرالي المدير القطري لغانا وليبيريا وسيراليون بالبنك الدولي 5 شكر وتقدير إن التحديث الاقتصادي لسيراليون هو نتاج للممارسات العالمية للاقتصاد الكلي والتجارة والاستثمار في البنك الدولي. تم إعداد الجزء الأول من التقرير من قبل يوسف كيندريبيوغو (خبير اقتصادي كبير ومساعد في TTL، GMTA3) وكيموه مانسراي (خبير اقتصادي كبير ومساعد في TTL، GMTA3). تم إعداد الجزء الثاني من قبل فريق من الممارسات العالمية للتمويل والقدرة التنافسية والابتكار بقيادة رينكو شاندرا (كبير أخصائيي القطاع المالي، GFCAS)، بما في ذلك نيكولاس تيموثي سميث (أخصائي القطاع المالي، GFCAS)، وأنيتا إم. شوارتز (كبير الاقتصاديين، GSP08)، وفرانز جوزيف لو ليسلي (استشاري، GFCAE) وألاري حسناتو إيجيليوه مهدي (استشاري، GFCAS). تم إعداد التقرير تحت التوجيه العام لكل من أبيبي أدوجنا (مدير الممارسة، GMTA3)، وجايل مارتن (المدير القطري، AFMSL)، وهنري جي آر.

كيرالي (المدير القطري، AFCW1)، وإيرول جورج جراهام (قائد البرنامج، AFCW1). واستفاد التقرير من التعليقات والاقتراحات المفيدة من المراجعين النظراء التاليين: ماكس روديبرت شتاينباخ (خبير اقتصادي أول، GMTPG)، ومامادو نديوني (خبير اقتصادي أول، GMTN1)، وسيدريك موسيت (كبير المتخصصين في القطاع المالي، GFCFS). ويقر الفريق أيضًا بالتعليقات البناءة الواردة من هاريش هاريش ناتاراجان (كبير المتخصصين في القطاع المالي، GFCFI). وقدمت فاتو كريم توراي (مساعدة تنفيذية، AFMSL)، وليدي أهودهو (مساعدة برامج، GMTA3)، وكريمة العوالي لاجو (مساعدة برامج، GMTA3) دعمًا إداريًا متواصلًا. ويود الفريق أن يشكر السلطات في سيراليون على حسن ضيافتها وتعاونها المثمر. 6 ملخص تنفيذي استمر أداء الاقتصاد الكلي في سيراليون في التحسن ولكن بوتيرة أبطأ. وقُدر النمو الاقتصادي في عام 2018 بنحو 3.7 بالمئة. وكان هذا أقل بشكل طفيف من النمو الذي بلغ 3.8% في عام 2017، مع وجود فجوة في الناتج تبلغ حوالي 3%. وجاء تباطؤ النمو في عام 2018 في سياق التباطؤ العالمي الذي يعكس تباطؤ النمو في البلدان المتقدمة الرئيسية، وتباطؤ أكثر من المتوقع في الأسواق الناشئة والاقتصادات النامية، وتوسع إقليمي مطرد - وكانت المجموعة الاقتصادية لدول غرب أفريقيا من بين أسرع مجموعات البلدان نموا في عام 2018. وفي سيراليون، كان النمو مدفوعا بانتعاش الاستثمار المحلي وتحسن صافي الصادرات على جانب الطلب، والتوسع الأسرع في الزراعة على جانب العرض. ومع ذلك، فإن الاستهلاك الخاص، وهو أكبر محرك لجانب الطلب في عام 2017، كان بمثابة عائق أمام النمو في عام 2018. وبالوتيرة الحالية، فإن النمو في سيراليون ليس سريعا بما فيه الكفاية ولا واسع النطاق بما يكفي لاستيعاب السكان الذين يتزايد عددهم بسرعة في سن العمل، وهو أمر ضروري لزيادة دخل الفرد والحد من الفقر. علاوة على ذلك، لا يزال النمو متقلبًا للغاية، مما يعكس اعتماد الاقتصاد على السلع الأولية. لطالما كانت هناك تقلبات كبيرة في الإنتاج الزراعي والمعدني في البلاد. كما تشكل الاختلالات في الاقتصاد الكلي مصدر قلق كبير على الرغم من التحسن الأخير في الميزانية العمومية للحكومة المركزية. وتشهد أرصدة المالية العامة تحسنا بفضل زيادة تعبئة الإيرادات المحلية. في عام 2018، قُدر العجز المالي الإجمالي بنحو 6.6% من الناتج المحلي الإجمالي، مقارنة بـ 8.6% في عام 2017. ويعزى تحسن الوضع المالي إلى زيادة نسبة الإيرادات إلى الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 17.2%، في حين ظلت نسبة النفقات إلى الناتج المحلي الإجمالي كما هي في عام 2017. وبالنسبة لعام 2018، قدرت مدفوعات الفائدة بنسبة 10.1% من إجمالي الإيرادات، و7.9% من إجمالي الإنفاق، و1.9%. في المائة من الناتج المحلي الإجمالي. ال

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Financial Inclusion for Economic Growth and Development»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2019**، رقم الوثيقة **D31206752**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

واستمر النمو الاقتصادي القوي في الفترة 2014-2015، لكن الجفاف أدى إلى تباطؤ النمو في إثيوبيا إلى 8% في الفترة 2015-2016. وقد حققت الصادرات أسوأ أداء لها في العقد الماضي، وظل ميزان الحساب الجاري كبيرا. ويشهد التضخم استقراراً ملحوظاً نظراً للجفاف الأخير، بل وحتى تراجعه؛ وبلغت النسبة 5.6% في أكتوبر 2016. ويعد فهم طبيعة أسواق العمل في المناطق الحضرية أمرًا مهمًا لنجاح التحول إلى اقتصاد موجه نحو التصنيع والخدمات وللمواصلة في الحد من الفقر. وتتحرك العديد من اتجاهات سوق العمل الحضرية في الاتجاه الصحيح على الرغم من أنه لم يحدث تغير يذكر في هيكل أسواق العمل الحضرية مع مرور الوقت. وعلى الرغم من أن فرص العمل يتم خلقها بشكل أسرع من نمو القوى العاملة في المناطق الحضرية، إلا أنه لا يتم خلق فرص عمل كافية لأولئك الحاصلين على التعليم الابتدائي والثانوي. يقدم هذا التحديث الاقتصادي خمس توصيات تتعلق بالسياسات لتعزيز أسواق العمل في المناطق الحضرية: تشجيع إنشاء الشركات ونمو الشركات التي تخلق فرص عمل لغير الخريجين؛ زيادة إنتاجية العمل في شريحة السكان ذوي المهارات المنخفضة من خلال معالجة القيود التي تواجهها الشركات في الوصول إلى رأس المال (المالي والمادي) لضمان زيادة الناتج الهامشي للعمالة فوق الأجر القائم على التغذية؛ زيادة الاستثمار في التدريب على العمل وبرامج التدريب الفني لبناء مهارات العاملين في سوق العمل: سواء للعمال ذوي المهارات المنخفضة لزيادة إنتاجيتهم أو للعمال ذوي مستويات التعليم الأعلى لزيادة قاعدة مهاراتهم؛ وإدخال شبكات الأمان الحضرية وبرامج سوق العمل المستهدفة للاستثمار في مهارات الموظفين ذوي المهارات المنخفضة والعاطلين عن العمل، وتوفير الدعم المالي لتمكينهم من البحث عن عمل؛ وتعزيز استخدام تكنولوجيا المعلومات والاتصالات (ICT) لتوفير المعلومات عن الوظائف الشاغرة في جميع أنحاء المدينة وتقليل تكلفة البحث عن عمل.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي ................................ ................................ ................................ ix التطورات والتوقعات الاقتصادية الأخيرة ................................ ................................ ................................ 1 النظرة القصيرة ................................ ................................ ................................ 1 النظرة الطويلة : الدروس المستفادة من السياسة النقدية في الصين ( 2006-1987 ) ................................ ................................ 11 النظرة المستقبلية : التحديات والتوقعات ................................ ................................ ................................ 20 الاتجاهات والتوقعات القيود في أسواق العمل الحضرية في إثيوبيا................................................................................ 27 المقدمة................................................................................................................................ 27 لمحة عن سوق العمل في المناطق الحضرية في إثيوبيا................................................................................................................ 29 اتجاهات سوق العمل................................................................................................................................ 33 القيود في أسواق العمل الحضرية: تفسير ارتفاع معدلات البطالة................................................................................................................ 37 ملخص قصير وتوصيات................................................................................................................................ 43 الملحق 1: إثيوبيا: مؤشرات اقتصادية مختارة (عالية التكرار).................................................................. 45 الملحق 2: إثيوبيا: مؤشرات اقتصادية واجتماعية مختارة (التكرار السنوي)................................................. 46 الملحق 3: العمل الحر في أسواق العمل الحضرية في إثيوبيا................................................................ 49 الملحق 4: التغييرات في تكوين القوى العاملة................................................................................. 50 الملحق 5: ما الذي يفسر الأجر الحقيقي الاتجاهات................................................................................................................................ 52 المراجع.................................................................................................................................................

57 قائمة الأرقام الشكل 1.1: النشاط الاقتصادي................................................................................................................................ 2 الشكل 1.2: القطاع النقدي................................................................................................................................ 5 الشكل 1.3: القطاع المالي................................................................................................................................ 8 الشكل 1.4: القطاع الخارجي................................................................................................................................ 10 الشكل 1.5: التضخم ونمو النقود بمعناه الواسع وسعر الصرف في الصين................................................................................................................ 16 الشكل 1.5: التضخم ونمو النقود بمعناها الواسع وسعر الصرف في الصين 1.6: تقييم الجفاف................................................................................................................. 23 الشكل 1.7: التوقعات الاقتصادية: توقعات مختارة حتى عام 2018................................................................................................. 25 الشكل 2.1: البطالة والأجور.................................................................................................. 30 الشكل 2.2: لمحة عن أسواق العمل في المناطق الحضرية................................................................................................................ 31 الشكل 2.3: ثلاثة أنواع في العمل في المناطق الحضرية الأسواق................................................................................................................ 32 iv التحديث الاقتصادي الخامس لإثيوبيا - لماذا هذا الخمول؟

الأجور والتوظيف في سوق العمل المزدحم الشكل 2.4: اتجاهات التوظيف في المناطق الحضرية في إثيوبيا................................................................................................ 34 الشكل 2.5: قوة عمل أكثر تعليماً ولكن القليل من التغيير الهيكلي................................................................................. 35 الشكل 2.6: اتجاهات الأجور الاسمية والحقيقية................................................................................................ 36 الشكل 2.7: اتجاهات الأجور الحقيقية حسب القطاع والقطاع الفرعي والأجور المستوى................................................................................ 36 الشكل 2.8: الوقوف في طوابير الانتظار والتوظيف المؤقت والبطالة................................................................................ 38 الشكل 2.9: توزيع أجور العمال ذوي المستويات التعليمية المختلفة................................................................ 39 الشكل 2.10: البحث عن الوظائف والقيود والوظائف الشاغرة................................................................................................................ 41 الشكل أ1.1: المفاضلة بين الأجر والعمل الحر، 2014................................................................................. 49 الشكل أ2: قطاع عام متزايد التعليم................................................................................................. 51 الشكل أ5.1: تحليل أواكساكا الأعمى للأجر الحقيقي بالساعة................................................................................. 53 الشكل أ5.2: تكاليف العمالة وإنتاجية العمالة في قطاع التصنيع................................................................................. 55 قائمة الجداول الجدول 1.1: مقارنة أدوات السياسة النقدية في البلدان النامية البلدان ................................ ................................ 18 الجدول 1.2: إنتاج المحاصيل في جميع المواسم بما في ذلك المزارع التجارية (بملايين القنطار)................................. 21 الجدول 1.3: النمو السكاني للثروة الحيوانية في 2015/2016................................................................................ 22 الجدول 1.4: مؤشرات التوقعات المالية الكلية، من 2012 إلى 2018................................................................................. 26 الجدول 2.1: معدلات الهجرة والبطالة على مستوى المدينة (الآثار الهامشية)................................................................ 43 الجدول أ5.2: الأرباح والإنتاجية، نتائج الانحدار في جميع المدن................................................................................. 56 قائمة المربعات الإطار 1.1: أدوات السياسة النقدية: أدلة من بلدان نامية أخرى................................................. 18 الإطار 2.1: ما الذي تستلزمه اتجاهات الأجور المتحللة؟................................................................................. 52 الإطار 2.2: قياس العمالة الإنتاجية ................................ ................................ ................................ 54 v شكر وتقدير يقدّر البنك الدولي تقديراً كبيراً الخبير الاقتصادي المقرب).

قامت جيليلا وودنه (مسؤولة التعاون في مجال الاتصالات مع حكومة إثيوبيا) بمراجعة الوثيقة وقدمت الافتتاحية (وزارة المالية والمحتوى الاقتصادي. وقام بوريس بالابانوف (التعاون في مجال الاتصالات عبر الإنترنت، على وجه الخصوص) في إعداد مشارك) بتصميم غلاف التقرير. تقرير هذا التقرير. تم إعداد التقرير من قبل مايكل تحت التوجيه العام لألبرت جيجر (الخبير الاقتصادي الأول ومساعد TTL)، وميسفين جيرما زيوفاك (كبير الاقتصاديين في أفريقيا)، وكيفن كاري (خبير اقتصادي وشريك في TTL)، وروث هيل (كبير خبراء الفقر (القائم بأعمال مدير الممارسات)، وكاري تورك (خبير اقتصادي قطري) وكارولينا ميجيا مانتيلا (مديرة الفقر). وكان المراجعون النظراء هم: فينايا سواروب اقتصادي). المساهمين في التقرير هم: زيريهون (القائد العالمي للنمو وكبير الاقتصاديين)، ودينو جيتاتشو (محلل الأبحاث)، وستيفن بينينغز ميروتو (كبير الاقتصاديين)، وشاندانا كولاراتني (خبير اقتصادي بحثي)، وإياسو تسيهاي (خبير اقتصادي كبير). بنك الصين CSA الوكالة الإحصائية المركزية تعادل القوة الشرائية DBE Development بنك إثيوبيا PSNP برنامج شبكة الأمان الإنتاجية EDRI معهد بحوث التنمية الإثيوبية PV معهد القيمة الحالية REER سعر الصرف الفعلي الحقيقي EGTE مؤسسة تجارة الحبوب الإثيوبية الرنمينبي يوان رنمينبي الاستثمار الأجنبي المباشر الاستثمار الأجنبي المباشر SOCB البنك التجاري المملوك للدولة الناتج المحلي الإجمالي الناتج المحلي الإجمالي الشركات المملوكة للدولة الحكومة المصرية حكومة إثيوبيا SSA أفريقيا جنوب الصحراء خطة النمو والتحول TFP إجمالي إنتاجية العامل مؤسسة التمويل الدولية التمويل الدولي شروط التجارة الخاصة بشركة ToT، منظمة العمل الدولية، منظمة العمل الدولية، التعليم الفني والتدريب المهني، صندوق النقد الدولي، تدريب صندوق النقد الدولي، LEAP، التقييم المبكر لسبل العيش، UEUS، مسح التوظيف في المناطق الحضرية وبرامج البطالة، البنك الوطني الإثيوبي، ضريبة القيمة المضافة، MAD، متوسط الانحراف المطلق سنة على أساس سنوي، ملخص تنفيذي، التطورات الاقتصادية الأخيرة، استمر النمو الاقتصادي القوي في 2014/2015 وفي الفترة 2015/2016، ظل الاقتصاد يتوسع بنسبة 8 في المائة، وهو ما يشير إلى زيادة المرونة الاقتصادية. ونما الاقتصاد الإثيوبي بنسبة 8 في المائة في الفترة 2015/2016 بسبب الجفاف الأخير الذي أثر على الإنتاج الزراعي مع آثاره على قطاع التجارة. ويمثل قطاعي البناء والخدمات معظم النمو في جانب العرض، وكان النمو مدفوعا بالاستثمار يليه النمو الاقتصادي على مدى السنوات الماضية، على الرغم من أنه ظل مرتفعا.

وانخفضت البطالة في المناطق الحضرية في القطاع الرسمي على مدى العقد الماضي، وإن كان ببطء، وانخفضت من 23% في عام 2004 إلى 17% في عام 2015. وتهيمن قطاعات التصنيع والبناء والخدمات على الاقتصاد الحضري، مع هجرة بعض العمالة غير الماهرة من المناطق الريفية. وسيقوم الفصل الثاني من هذا التقرير بتحليل هذه القضايا بمزيد من التفصيل. يعد انخفاض التضخم علامة أخرى على المرونة الاقتصادية، كما أن التضخم مستقر بشكل ملحوظ؛ وبلغ معدل التضخم 5.6% في أكتوبر/تشرين الأول 2016. ورغم أن التضخم ارتفع بشكل مؤقت فوق 10% خلال العام الماضي، إلا أنه مستقر بشكل ملحوظ بالنظر إلى حالة الجفاف الأخيرة. ودخل التضخم إلى خانة العشرات في يونيو/حزيران 2015 وارتفع إلى 11.8% قبل عام واحد في أكتوبر/تشرين الأول 2015؛ ومنذ ذلك الحين، انخفض المعدل ليصل إلى 5.6% في أكتوبر/تشرين الأول 2016. وترتبط أسباب التأثير التضخمي المنخفض نسبياً بارتفاع مستويات احتياطيات مخزون الحبوب التي تم استخدامها خلال فترة الجفاف وزيادة واردات القمح. ولم يتغير عجز المالية العامة فعليا في الفترتين 2014/2015 و2015/2016. وظل العجز المالي العام للحكومة (باستثناء الشركات المملوكة للدولة) متواضعا عند 2.4% في 2015/2016 على غرار العام السابق على الرغم من الإنفاق لتمويل المناطق المتضررة من الجفاف. وقد عوضت الزيادة في تحصيل الإيرادات، من المصادر غير الضريبية بشكل رئيسي، الزيادة في إجمالي الإنفاق وساعدت على احتواء العجز المالي. وكانت الزيادة في الإيرادات غير الضريبية نتيجة لتحصيل أرباح الدولة من الشركات المملوكة للدولة بشكل أكبر من المتوقع والمكاسب غير المتوقعة لصندوق استقرار الوقود. وعلى جانب الإنفاق، لم يتم تخفيف موقف الإنفاق الحكومي العام إلا بشكل هامشي في 2015/2016 على الرغم من الإنفاق الإضافي للإغاثة من الجفاف والتنفيذ القوي للموازنة الرأسمالية. وقد حققت الصادرات أسوأ أداء لها في العقد الماضي، وظل ميزان الحساب الجاري كبيرا. واستمر العجز المزمن في الحساب الجاري (بما في ذلك التحويلات الرسمية) في التدهور في 2015/2016. وبلغ العجز 10.4% من الناتج المحلي الإجمالي في 2015/2016، وهو تحسن طفيف من 11.5% في 2014/2015. ويعود ذلك إلى الخلل الكبير في الواردات والصادرات من السلع والخدمات، والذي وصل إلى 19.8% من الناتج المحلي الإجمالي. وكانت صادرات السلع مخيبة للآمال بسبب تأثيرات الحجم والسعر في 2014/2015 - ولكن هناك ارتفاع طفيف في الأحجام مرة أخرى في 2015/2016 - وارتفاع سعر الصرف الحقيقي (الفعال). ويستمر الاتجاه الهبوطي في الصادرات الآن على مدى السنوات الأربع الماضية. وانخفضت صادرات السلع بنسبة 3.7% في 2015/2016. x التحديث الاقتصادي الخامس لإثيوبيا – لماذا هذا الخمول؟ الأجور والعمالة في سوق العمل المزدحم هذه لحظة جيدة لإعادة النظر في استراتيجية السياسة النقدية في إثيوبيا.

أولا، انخفض التضخم إلى أقل من 10% بعد معدلات تضخم مرتفعة نسبيا بين عامي 2011 و2013. والنجاح الحالي في السيطرة على التضخم سيبقي توقعات التضخم عند مستوى منخفض على المدى المتوسط. إن الحفاظ على مستويات منخفضة من الأموال الاحتياطية ونمو الأموال بمعناها الواسع ضمن استراتيجية واضحة للسياسة النقدية تحدد الإصلاحات المؤسسية التطلعية المناسبة من شأنه أن يعزز وجهة نظر الجمهور بشأن مكافحة التضخم الناجحة في إثيوبيا. ثانياً، يعد تحسين إطار السياسة النقدية شرطاً أساسياً لنظام سعر الصرف الموجه نحو المزيد من القدرة التنافسية. وذلك ليكون قادرًا على مكافحة أي ضغوط تضخمية ناجمة عن انخفاض قيمة العملة بشكل فعال. تهدف نظرة على التجربة الصينية في صنع السياسة النقدية (بين عامي 1987 و 2006) في الفصل الأول إلى استخلاص الدروس لتعزيز السياسة النقدية الحالية في إثيوبيا لمثل هذه الاستراتيجية الطويلة الأجل والمنخفضة للتضخم. ومن المهم وجود بيئة منخفضة التضخم للحفاظ على استقرار الأجور الحقيقية وضمان أن تكون عوائد التعليم في أسواق العمل في المناطق الحضرية إيجابية ولتجنب تآكل القوة الشرائية للأجور.

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«5th Ethiopia economic update : why so idle? - wages and employment in a crowded labor market : draft for public launch»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2016**، رقم الوثيقة **D26995936**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.