كازاخستان: عكس اتجاه ركود الإنتاجية – المذكرة الاقتصادية القطرية

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **الاقتصاد**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

بعد أن شهدت نموا اقتصاديا استثنائيا في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تباطأ اقتصاد كازاخستان بشكل حاد منذ الأزمة المالية العالمية، مما يعرض إنجازات التنمية للخطر. وقد نتج التباطؤ الاقتصادي عن الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية والتدهور الهيكلي للاقتصاد. لقد انخفض نمو الإنتاجية في كازاخستان بشكل مطرد على مدى العقدين الماضيين. ويشكل انخفاض تحسينات الإنتاجية داخل القطاع القوة الدافعة وراء تباطؤ الإنتاجية في كازاخستان. فالقطاع الخاص مقيد بشكل كبير ولا يظهر العديد من السمات المهمة للقطاعات الخاصة السليمة في جميع أنحاء العالم. تشير الأدلة التجريبية إلى أن معدلات دخول الأعمال التجارية منخفضة نسبيًا في كازاخستان، حتى أنها تسيطر على هيكل الاقتصاد. وتشير الأدلة إلى أن الشركات الجديدة (والصغيرة) أكثر إنتاجية من الشركات القديمة (والأكبر). ولابد من تصحيح الأنماط المسببة للتآكل من أجل إنعاش الإنتاجية، التي تشكل ضرورة أساسية لتحقيق نمو اقتصادي أعلى ـ حيث أن زيادة الاستثمار من غير الممكن أن تحل محل نمو الإنتاجية في الأمد البعيد. تتلخص الحتمية السياسية الأولى في تحقيق تكافؤ الفرص بين كافة الشركات ــ التي تتمتع بعلاقات جيدة أو غير ذلك. أما السياسة الثانية فتتمثل في تعزيز سيادة القانون والتعامل بشكل أكثر قوة وشمولاً مع الفساد. ثالثا، سوف تحتاج الحكومات إلى إدخال تغييرات هيكلية في الاقتصاد لتعزيز الاستثمار الخاص وتقليص الدور الكبير غير المتناسب الذي تلعبه الدولة في الاقتصاد.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي................................................................................................................ ii الفصل 1. عكس ركود الإنتاجية................................................................................ 1 أ. معضلة النمو................................................................................................ 1 ب. فهم نموذج النمو في كازاخستان وأثره على الاستثمار الخاص والإنتاجية................................................................................................................ 5 ج. دور السياسة العامة في ركود الإنتاجية في كازاخستان................................................................................................ 13 د. التحديات التي تواجه نموًا أقوى للإنتاجية................................................................................. 15 الفصل 2. نظرة أعمق على المؤسسات الخاصة................................................................ 21 أ. هيكل الشركة والعمالة................................................................................ 21 ب. المؤسسات في كازاخستان................................................................................ 25 ج. محددات الإنتاجية بين المؤسسات................................................................ 29 الفصل 3. الاستنتاجات والتوصيات المتعلقة بالسياسات................................................................................. 35 المراجع................................................................................................................ 39 الملحق 1. منهجية حساب النمو................................................................................ 42 الملحق 1.2 منهجية أخذ العينات المستخدمة في المسوحات التي أجراها البنك الدولي حول المؤسسات................................. 43 الملحق 2.2 منهجية تحليل معوقات الإنتاجية للشركات................................................. 44 الأشكال الشكل 1.1 كان النمو في كازاخستان متفوقًا على معظم الدول المقارنة للدخل................................................. 1 الشكل 1.2 عزز نمو الدخل قدرًا أكبر من الشمول................................................................. 1 الشكل 1.3 كان تراجع النمو في كازاخستان أكثر حدة من معظم الاقتصادات الأخرى.............. 2 الشكل 1.4 انخفض نمو الناتج المحتمل.................................................................. 3 الشكل 1.5 تراجع اتجاه نمو الناتج في قطاع التصنيع.................................. 3 الشكل 1.6 كان انخفاض الإنتاج مدفوعًا بانخفاض الإنتاجية.................................................

3 الشكل 1.7 سوف ينخفض نمو الناتج المحلي الإجمالي بشكل أكبر دون تحسين إنتاجية عوامل الإنتاج. 4 الشكل 1.8 القطاع الخاص في كازاخستان صغير................................................................. 5 الشكل 1.9 نمو الناتج المحلي الإجمالي حسب الإنفاق، 2000-2016. 6 الشكل 1.10 محركات النمو الاقتصادي، العوامل الخارجية مقابل الإصلاحات الهيكلية، 2000-10 7 الشكل 1.11 تحليل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي حسب العوامل الشكل 1.12 المساهمات داخل القطاعات وفيما بينها في نمو الإنتاجية السنوية ............... 10 الشكل 1.13 المساهمين القطاعيين في نمو الإنتاجية السنوية، 2001 – 2016 ........................... 10 الشكل 1.14 تحليل نمو الإنتاجية والخدمات ........................................ 11 الشكل 15.1 تحليل نمو الإنتاجية والصناعة ........................................ 11 الشكل 1.16 تحركات إنتاجية عوامل الإنتاج داخل القطاع وأسعار النفط، 2002-2016................................................ 12 الشكل 1.17 تحليل نمو الناتج المحلي الإجمالي في كازاخستان، 2002-2016................................................ 12 الشكل 1.18 مكاسب الإنتاجية المحتملة من إعادة توزيع العمالة: الفجوات المرجحة في مستويات الإنتاجية القطاعية، 2016................................................................................................ 13 الشكل 1.19 دخول الأعمال التجارية الجديدة و نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، 2016 ........................................ 16 الشكل 1.20 حصة الشركات المملوكة للدولة من الشركات المتوسطة والكبيرة، القيمة المضافة للقطاع، كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي. 17 الشكل 1.21 نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والتعقيد الاقتصادي، 2009................................................. 18 الشكل 1.22 نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي والتعقيد الاقتصادي، 2016................................................. 18 الشكل 1.23 كازاخستان والدول المقارنة، التنوع ومتوسط الانتشار، 16-2009.. 19 الشكل 2.1 التركيز الجغرافي للشركات والعمالة في كازاخستان، 2012 .............. 21 الشكل 2.2 توزيع القيمة المضافة والعمالة، حسب القطاع الرئيسي، 2016 .......................... 22 الشكل 2.3 توزيع القيمة المضافة والعمالة، حسب القطاع الفرعي، 2016 .......................... 22 الشكل 2.4 توزيع العمالة حسب القطاع، بيانات ORBIS ........................................ 23 الشكل 2.5 توزيع العمالة في التصنيع، بيانات ORBIS ........................................... 23 الشكل 2.6 أسعار المؤسسات الصغيرة، حسب المنطقة ..............................................................................

24 الشكل 2.7 متوسط ​​الإنتاج لكل عامل، حسب القطاع؛ الإحصاءات الوطنية مقابل المسوحات الاستقصائية للمؤسسات، 2009 و2013................................................................................................. 26 الشكل 2.8 متوسط الإنتاج والتوظيف، حسب القطاع، 2013................................................. 27 الشكل 2.9 مستويات إنتاجية المؤسسات، حسب حجم الشركة والقطاع، 2013................................. 27 الشكل 2.10 الإنتاجية النسبية للمؤسسات، حسب حجم الشركة وحالة التصدير، 2013 28 الشكل 2.11 متوسط المبيعات لكل عامل، بشكل عام ونسبة إلى الصناعة، حسب المنطقة، 2013 ....... 29 الشكل 2.12 الترتيب المئوي للبلدان لعام 2017 بشأن الفساد وسيادة القانون ............ 33 الجداول الجدول 2.1 معدلات بدء التشغيل، حسب المنطقة والقطاع الرئيسي (بالنسبة المئوية) ........................................ 24 الجدول 2.2 شكاوى الشركات بشأن العوائق التي تحول دون القيام بذلك الأعمال التجارية، 2013 ........................................ 30 الجدول 2.3 المحددات الرئيسية لمناخ الاستثمار لإنتاجية العمل، حسب الفئة ............... 32 الجدول 2 أ.1 تأثير مناخ الاستثمار على إنتاجية العمل ........................................ 47 الجدول 2 أ.2 تأثير مناخ الاستثمار على إنتاجية العمل (باستثناء ضوابط الشركات) ............ 48 شكر وتقدير يشكل هذا التقرير الجزء الأول من المذكرة الاقتصادية القطرية (CEM) لكازاخستان، بقيادة جوليو ريفيلا (كبير الاقتصاديين، GMTE2). يغطي هذا التقرير ثلاثة أقسام من تقرير CEM: (1) تحليل الاقتصاد الكلي للإنتاجية والنمو، (2) التحليل على المستوى الجزئي للإنتاجية والنمو، و(3) الاستنتاجات والتوصيات المتعلقة بالسياسات. قادت هذا التحليل جينيفر كيلر (خبير اقتصادي رئيسي، GMTDR) مع غازيز سيلخانوف (مستشار، GMTE2). ساهم في تقديم مدخلات إضافية كل من خوليو ريفيلا (كبير الاقتصاديين، GMTE2)، وإلياس سارسينوف (خبير اقتصادي أول، GMTE2)، وأزامات الدياروف (مستشار، GMTE2)، وفايا حياتي (خبير اقتصادي، GMTMN)، وجوديفادا راو (مستشار، GMTDR)، تحت التوجيه العام لماريا غونزاليس ميراندا (مدير الممارسات، GMTE2) ومن ثم سانديب ماهاجان. واستفاد الفريق من مشورة ومساهمات المراجعين النظراء ماركو هيرنانديز (كبير الاقتصاديين، ECCWB) ومارك شيفباور (خبير اقتصادي أول، GMTLC). ويعرب الفريق عن امتنانه لباتريك دوبارك وجوزيف كونينجز من جامعة نزارباييف لتحليلهما الذي قام عليه خريطة المشاريع في كازاخستان، كما يعرب عن امتنانه لمكتب الإحصاء الوطني في كازاخستان للحصول على الدعم والتوجيه الشامل. أي أخطاء وسهو هي من مسؤولية المؤلفين.

i ملخص تنفيذي بعد أن شهدت نمواً اقتصادياً استثنائياً في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، تباطأ اقتصاد كازاخستان بشكل حاد منذ الأزمة المالية العالمية، مما يعرض إنجازات التنمية للخطر. وأدى النمو القوي ــ مدعوما بارتفاع أسعار النفط والغاز، والطلب المحلي السريع، بما في ذلك ارتفاع الاستثمار ــ إلى تحقيق مكاسب كبيرة في مجال الرفاهة الاجتماعية، مع ارتفاع الأجور الحقيقية، وانخفاض مستويات عدم المساواة والفقر. ولكن منذ الأزمة الاقتصادية العالمية، تباطأ النمو الاقتصادي في كازاخستان بشكل ملحوظ. ورغم أن تراجع النمو يعكس ظاهرة عالمية أوسع نطاقا، فإن التباطؤ في كازاخستان، على أساس النسبة المئوية، كان من بين الأكثر حدة في العالم. وقد نتج التباطؤ الاقتصادي عن الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية والتدهور الهيكلي للاقتصاد. ولم يطور نموذج النمو في كازاخستان محركات كافية خارج نطاق الهيدروكربونات للوقاية من تقلبات أسعار السلع الأساسية. وبناء على ذلك، اتجهت أنماط الاستثمار والعمالة إلى اتباع تقلبات أسعار النفط، مما أدى إلى تحول الموارد بعيدا عن استخدامها الأكثر إنتاجية خلال فترات ارتفاع أسعار النفط. وقد ساهم هذا في إضعاف تدريجي، ولكن تراكمي كبير، للناتج المحتمل ونمو الإنتاجية. كما فضلت السياسات أيضا تطوير الخدمات غير القابلة للتداول على السلع القابلة للتداول، حيث يمكن أن يكون نطاق مكاسب الإنتاجية أكبر. لقد شهد نمو الإنتاجية في كازاخستان انخفاضاً مضطرداً على مدى العقدين الماضيين. وكانت الإنتاجية قوية في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، حيث ساهمت بنحو 6 نقاط مئوية في نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي. ومع ذلك، بحلول أوائل عام 2010، انخفض نمو الإنتاجية السنوي إلى متوسط ​​أقل من 2%؛ وفي الفترة بين عامي 2014 و2016، تحول نمو الإنتاجية المقاس إلى مستوى سلبي، حيث انخفض بمقدار 2 إلى 3 نقاط مئوية سنويا. ويشكل انخفاض تحسينات الإنتاجية داخل القطاع القوة الدافعة وراء تباطؤ الإنتاجية في كازاخستان. ويشير التحليل التجريبي إلى أن الإنتاجية هي المحرك الأساسي للنمو المستدام طويل الأجل في كازاخستان. والقطاعات الأكثر تأثراً بانخفاض إنتاجية القطاع هي الزراعة والصناعة والخدمات. ولم تتحرك كازاخستان نحو منتجات جديدة ذات قيمة أعلى. كما تم قياسه من خلال مؤشر التعقيد الاقتصادي (ECI)، لم تقم كازاخستان بزيادة القيمة المعرفية لقاعدة صادراتها مقارنة بالاقتصادات الأخرى، وهو ما يعتبر مؤشرا قويا للدخل، حيث تنمو الاقتصادات مع تطوير المعرفة الأعمق (التي تكون جزءا لا يتجزأ من منتجاتها). وانخفض مؤشر الاستثمار الأوروبي في كازاخستان بين عامي 2009 و2016، سواء بالقيمة المطلقة أو النسبية، من الشريحة المئوية الثامنة والثلاثين إلى الشريحة المئوية الخامسة والعشرين.

تشير المقارنة بين البلدان أيضًا إلى أن أداء كازاخستان ضعيف من حيث كفاءة سوق السلع بشكل عام، وشدة المنافسة المحلية، ومدى هيمنة السوق، وانتشار الملكية الأجنبية، حيث احتلت المراكز 72 و114 و91 و110 من بين 137 دولة، على التوالي.1 القطاع الخاص مقيد بشكل كبير ولا يظهر العديد من الميزات المهمة للقطاعات الخاصة الصحية في جميع أنحاء العالم. تشير الأدلة التجريبية إلى أن معدلات دخول الأعمال التجارية منخفضة نسبيًا في كازاخستان، حتى أنها تسيطر على هيكل الاقتصاد. ويهيمن عدد قليل من اللاعبين (معظمهم من الشركات المملوكة للدولة) على أسواق المنتجات الرئيسية، بما في ذلك الخدمات الأساسية التي تدعم القطاع الخاص. وتشير الأدلة إلى أن الشركات الجديدة (والصغيرة) أكثر إنتاجية من الشركات القديمة (والأكبر). وبسبب الحماية المستمرة للشركات الكبيرة غير الفعالة (سواء الشركات المملوكة للدولة أو الشركات الخاصة)، يشير الوجود المكثف للشركات الأقدم (والأكبر) في العمل إلى أن عملية التدمير الخلاق، التي تخرج من خلالها الشركات الأقل إنتاجية من السوق، ليست فعالة بشكل كامل وأن العديد من العناصر المهمة في التحول الاقتصادي في كازاخستان لم تكتمل بعد. وفي غياب نمو الإنتاجية، سوف تواجه كازاخستان معدلات انحدار متزايد في نصيب الفرد من الدخل. ما لم يكن هناك

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Kazakhstan : Reversing Productivity Stagnation - Country Economic Memorandum»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2019**، رقم الوثيقة **D30837160**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.