أفكار تستحق القراءة والنقاش

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

يعد الشمول المالي، أو توفير الوصول إلى المنتجات والخدمات المالية الرسمية واستخدامها بشكل نشط للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر التي لا تتعامل مع البنوك والتي تعاني من نقص البنوك، أولوية رئيسية لحكومة إندونيسيا لدفع النمو الاقتصادي الأعلى وانتشال الناس من الفقر. من المعترف به على نطاق واسع أن استخدام الابتكارات التكنولوجية في قطاع الخدمات المالية، أو FinTech، هو عامل تمكين رئيسي للشمول المالي. يمكن للتكنولوجيا المالية تعزيز الكفاءة وخفض التكاليف، مما يجعل من الممكن اقتصاديًا تقديم منتجات وخدمات مالية رسمية إلى من لا يملكون حسابات مصرفية. يعد الشمول المالي هدفًا رئيسيًا للعديد من شركات التكنولوجيا المالية، ومع ذلك، هناك قيود معوقة تعيق نموها لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر التي لا تتعامل مع البنوك، والتي تعاني من نقص الخدمات المصرفية. تقدم هذه الدراسة البحثية تحليلاً متعمقًا للنظام البيئي للتكنولوجيا المالية للشمول المالي في إندونيسيا من خلال تقييم نماذج الأعمال والمنتجات المختلفة التي يتم تقديمها، وكيفية تحفيزها للشمول المالي. واستنادًا إلى مقابلات مكثفة مع مختلف أصحاب المصلحة في النظام البيئي للتكنولوجيا المالية، حددت الدراسة عددًا من العوائق التنظيمية وغير التنظيمية التي تمنع المزيد من نمو التكنولوجيا المالية من أجل الشمول المالي، كما حددت التوصيات المحتملة لمعالجة هذه العوائق والقيود. تم تنظيم الدراسة البحثية على النحو التالي: يقدم القسم الأول ملخصًا تنفيذيًا. يقدم القسم الثاني مقدمة، بينما يقيم القسم الثالث مشهد التكنولوجيا المالية من منظور المنتجات المالية الأربعة الرئيسية: المدفوعات والإقراض والتأمين والمدخرات. ويوضح القسم الرابع العوائق والقيود المختلفة بالإضافة إلى الفجوات والفرص المتاحة لشركات التكنولوجيا المالية لتعزيز الشمول المالي. ويقدم القسم الخامس التوصيات المحتملة.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

الملخص التنفيذي ................................ ................................ ................................ 3 ثانياً . المقدمة ................................ ................................ 7 أ. نظرة عامة على الشمول المالي في إندونيسيا ................................ ................................ 7 ب. الابتكارات المدعومة بالتكنولوجيا في الخدمات المالية كعامل تمكين رئيسي للشمول المالي ................................ ................................ 9 ج. النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في إندونيسيا ................................ ................................ 10 III. 16................................................................................. تحليل مشهد التكنولوجيا المالية أ. المدفوعات الرقمية................................................................................................ 16 ب. الإقراض الرقمي................................................................................................................ 23 ج. التأمين الرقمي................................................................................................................ 33 د. المدخرات الرقمية................................................................................................................................ 37 رابعاً. الحواجز/القيود والثغرات والفرص................................................ 39 أ. الحواجز/القيود التنظيمية................................................................................ 39 ب. الحواجز/القيود غير التنظيمية................................................................................ 44 ج. الثغرات والفرص................................................................................................ 46 خامساً. توصيات بشأن كيفية معالجة الحواجز/القيود الثغرات والفرص................................................................ 53 أ. توصيات لمعالجة الحواجز/القيود التنظيمية................................................................ 53 ب. توصيات لمعالجة الحواجز/القيود غير التنظيمية......................................... 57 ج. توصيات لمعالجة الثغرات والفرص................................................................ 59 الملحقات................................................................................................................ 62 الملحق 1. التكنولوجيا المالية في إندونيسيا مشهد الشركات الناشئة حسب فئة الأعمال مشهد الإقراض الرقمي للتكنولوجيا المالية حسب نوع المقترض................................................62 الملحق 2. مقدمو خدمات الدفع المرخصون من قبل بنك إندونيسيا................................63 الملحق 3. ملخص تنظيم المدفوعات الرقمية................................................65 الملحق 4.

ملخص تنظيم P2P................................................................................................ 67 الملحق 5. التأمين في إندونيسيا................................................................................................ 68 الملحق 6. ملخص المبادئ العامة لإعداد التقارير الائتمانية................................................................................ 70 المراجع................................................................................................................ 71 المحتويات شكر وتقدير تم إعداد هذه الوثيقة من قبل الممارسات العالمية للتمويل والقدرة التنافسية والابتكار (FCI) والكلى والتجارة والاستثمار (MTI) الممارسة العالمية لمجموعة البنك الدولي، وعلى وجه التحديد من قبل ميغيل أ. سوريانو، دكتوراه (أخصائي الخدمات المالية الرقمية) بالتعاون مع ماثيو سال (أخصائي الصناعة الرئيسي، مؤسسة التمويل الدولية) وتحت إشراف فرانشيسكو ستروب (كبير الاقتصاديين في القطاع المالي وTTL). يود الفريق أن يشكر هاريش ناتاراجان (كبير أخصائيي القطاع المالي، FCI)، ماركو نيكولي (أخصائي أول في القطاع المالي، FCI)، آي غيدي بوترا أرسانا (أخصائي أول في القطاع المالي)، جوناثان دانيال مارسكل (مسؤول العمليات، ID4D)، فريدسفيندا مونتيس (أخصائي أول في القطاع المالي، FCI)، راتشيتا داغا (محلل استراتيجي، مؤسسة التمويل الدولية)، وأجيساتريا سليمان (مستشار، FCI) على المدخلات والتعليقات الشاملة. واستفاد الفريق أيضًا من المشورة والدعم المقدم من Yongmei Zhou (قائد البرنامج، EFI)، وماسيميليانو كالي (خبير اقتصادي أول، MTI وTTL لـ CPSD في إندونيسيا)، وإريك فاين (كبير اقتصاديي القطاع المالي، FCI)، وChangqing Sun (خبير اقتصادي كبير، SPJ)، وفاجار بان (محلل القطاع المالي، FCI)، ومايكل فوكس (استشاري، FCI)، وستيفاني ليديير (مسؤول الاستثمار الرئيسي، مؤسسة التمويل الدولية)، وأندرياس سيلفريوس (مسؤول أول للاستثمار، مؤسسة التمويل الدولية)، ومريم جوماديل (مكتب الاستثمار المساعد، مؤسسة التمويل الدولية). يساهم هذا التقرير في الدراسة التشخيصية للقطاع الخاص في إندونيسيا (CPSD) التي تقودها الممارسة العالمية MTI التابعة للبنك الدولي، وهو جزء من برنامج المساعدة الفنية للقطاع المالي في إندونيسيا ASA (P163296) الذي تقوده FCI GP. تعد هذه الدراسة بمثابة جهد مشترك مع مؤسسة التمويل الدولية وجمعية التكنولوجيا المالية الإندونيسية (AFTECH) التي لعبت دورًا فعالًا في ترتيب اجتماعات مع مختلف أصحاب المصلحة وتبادل المعلومات حول مشهد التكنولوجيا المالية في إندونيسيا. وإدراكًا لأهمية تطورات التكنولوجيا المالية في إندونيسيا ونطاقها الواسع المحتمل وتأثيرها، تم إطلاق هذه الدراسة في عام 2017، وتستند إلى حد كبير إلى المقابلات مع أصحاب المصلحة التي أجريت خلال الفترة 2018-2019.

وقد استفادت من المشاورات المكثفة مع السلطات، التي كانت تتعامل بنشاط مع ابتكارات التكنولوجيا المالية في السوق حتى أثناء وضع التقرير في صيغته النهائية. بينما يستمر المشهد في التطور بسرعة، فإن هذه اللقطة للسوق التي تمر بمرحلة انتقالية توضح عملية اعتماد تقنيات جديدة، وتكييف الأطر التنظيمية، وإمكانية التسريع نحو التمويل الشامل في إندونيسيا. يود الفريق أن يشكر هيئة الخدمات المالية (Otoritas Jasa Keuangan - OJK)، وبنك إندونيسيا (BI)، ووزارة الاتصالات والمعلوماتية (KOMINFO)، والأمانة الوطنية للشمول المالي (SNKI)، والمكتب التنفيذي للرئيس (KSP) على وقتهم ودعمهم في تطوير هذه الدراسة المتعمقة، ولتقديم المزيد من المدخلات للنتائج التي توصلنا إليها في عام 2019. وأخيرًا، يعرب الفريق عن امتنانه للدعم المالي الذي تلقاه من أمانة الدولة للشؤون الاقتصادية والذي أتاح إجراء هذه الدراسة في إطار المرحلة الثانية من برنامج تعزيز القطاع المالي في إندونيسيا (IFSSP-II). vi الفصل 1 ملخص تنفيذي 2 الفصل 1 ملخص تنفيذي I. ملخص تنفيذي يعد الشمول المالي، أو توفير الوصول إلى المنتجات والخدمات المالية الرسمية واستخدامها بشكل فعال للمؤسسات التي لا تتعامل مع البنوك والتي تعاني من نقص البنوك والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة ومتناهية الصغر، أولوية رئيسية لحكومة إندونيسيا لدفع النمو الاقتصادي الأعلى وانتشال الناس من الفقر. بذلت إندونيسيا جهودًا كبيرة في تعميق الشمول المالي من خلال تنفيذ استراتيجيتها الوطنية للشمول المالي (NFSI)، وإنشاء المجلس الوطني للشمول المالي (SNKI) بقيادة رئيس إندونيسيا. منذ عام 2011، تضاعف معدل الوصول إلى المنتجات المالية الرسمية، وهو مقياس رئيسي للشمول المالي، من 20% في عام 2011 إلى 49% في عام 2017، وفقا لمسح البنك الدولي للشمول المالي. وعلى الرغم من التقدم الكبير الذي تم إحرازه، سيكون من الصعب تحقيق الهدف الطموح المتمثل في الشمول المالي بنسبة 75٪ الذي حدده الصندوق الوطني للضمان الاجتماعي بحلول نهاية عام 2019. ووفقا لمسح البنك الدولي Findex لعام 2017، لا يزال 95 مليون بالغ يفتقرون إلى إمكانية الوصول إلى حساب مؤسسة مالية، وتشير تقديرات مؤسسة التمويل الدولية إلى وجود فجوة ائتمانية بقيمة 166 مليار دولار للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في البلاد. من المعترف به على نطاق واسع أن استخدام الابتكارات التكنولوجية في قطاع الخدمات المالية، أو FinTech، هو عامل تمكين رئيسي للشمول المالي.

تتبنى هذه الدراسة البحثية التعريف الواسع للتكنولوجيا المالية من مجلس الاستقرار المالي (FSB)، والذي يشمل المشاريع الجديدة التي تركز بشكل عام على منتج أو خدمة مالية معينة، وتستخدم تقنيات وطرق جديدة للقيام بالأعمال التجارية لخدمة العملاء بطريقة أكثر كفاءة وشفافية (مجلس الاستقرار المالي، 2017)؛ بالإضافة إلى مشغلي شبكات الهاتف المحمول والمؤسسات المالية وشركات التكنولوجيا (مثل Alibaba وTencent وFacebook وGoogle وAmazon) التي تتبنى الابتكارات التي تتيح التكنولوجيا لتقديم المنتجات والخدمات المالية. يمكن للتكنولوجيا المالية تعزيز الكفاءة وخفض التكاليف، مما يجعل من الممكن اقتصاديًا تقديم منتجات وخدمات مالية رسمية إلى من لا يملكون حسابات مصرفية. توفر عوامل الاقتصاد الكلي القوية والمقاييس الرئيسية مثل ارتفاع معدلات انتشار الهاتف المحمول والإنترنت فرصة جذابة لتطوير حلول التكنولوجيا المالية في إندونيسيا، والتي تعمل على إحداث تحول في قطاع الخدمات المالية. وفي الواقع، على مدى السنوات الخمس الماضية، زاد عدد مشاريع التكنولوجيا المالية الجديدة بشكل ملحوظ، مع وجود أكثر من 250 شركة من شركات التكنولوجيا المالية تركز بشكل أساسي على مجالات المدفوعات الرقمية والإقراض الرقمي. يعد الشمول المالي هدفًا رئيسيًا للعديد من شركات التكنولوجيا المالية، ومع ذلك، هناك حواجز / قيود تعيق نموها لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة التي لا تتعامل مع البنوك، والتي تعاني من نقص البنوك. تقدم هذه الدراسة البحثية تحليلاً متعمقًا للنظام البيئي للتكنولوجيا المالية للشمول المالي في إندونيسيا من خلال تقييم نماذج الأعمال والمنتجات المختلفة التي يتم تقديمها، وكيفية تحفيزها للشمول المالي. بناءً على مقابلات مكثفة مع مختلف أصحاب المصلحة في النظام البيئي للتكنولوجيا المالية، حددت الدراسة عددًا من العوائق التنظيمية وغير التنظيمية التي تمنع المزيد من نمو التكنولوجيا المالية من أجل الشمول المالي، والتوصيات المحتملة لمعالجة هذه العوائق/القيود. يقدم الجدول 1 ملخصًا للعوائق/القيود التنظيمية والتوصيات في مجالات E-KYC/الهوية الرقمية وشبكات الوكلاء وإطار تنظيم ومراقبة الإقراض P2P. ومن بين العوائق/القيود غير التنظيمية التي تمنع شركات التكنولوجيا المالية من تعزيز الشمول المالي، حددت الدراسة المشكلات الفنية المتعلقة بمكاتب الائتمان، ومحدودية الاتصال عبر الهاتف المحمول والإنترنت، ومحدودية إمكانية التشغيل البيني للمدفوعات الرقمية، وانخفاض المعرفة المالية، وفجوة كبيرة في المواهب. 1 1 لمعالجة المشكلات الفنية المتعلقة بالضم المحدود لبيانات المقترضين الخاصة بشركات التكنولوجيا المالية في Pefindo، مكتب الائتمان الرئيسي في إندونيسيا، تعمل OJK جنبًا إلى جنب مع جمعية إقراض التكنولوجيا المالية الإندونيسية (AFPI) لإنشاء قاعدة بيانات مؤقتة لمخاطر الائتمان تلتقط جميع تعرضات المقترضين.

تعالج إندونيسيا القضايا المتعلقة بالاتصال عبر الهاتف المحمول والإنترنت من خلال مشروع Palapa Ring للبنية التحتية، وهو أحد أكبر مشاريع البنية التحتية بين القطاعين العام والخاص في البلاد، والذي سيوفر الاتصال بالإنترنت والاتصال عبر الهاتف المحمول لأكثر من 17000 جزيرة في البلاد. وبالمثل، من المتوقع أن يشمل إدخال بوابة المدفوعات الوطنية جميع مقدمي خدمات الدفع الرقمية (البنوك وغير البنوك) بحيث يكون النظام قابلاً للتشغيل البيني بالكامل. وهناك عائقان إضافيان، انخفاض المعرفة المالية والفجوة الكبيرة في المواهب، وسوف يتطلبان المزيد من العمل والتقييم لفهم أفضل السبل لمعالجتهما. 3 الفصل الأول ملخص تنفيذي تسلط الدراسة الضوء على الفجوات والفرص التي لم تتم معالجتها من قبل و/أو لم يتم البدء في معالجتها والتي قد تكون قادرة على المساعدة في تعزيز الشمول المالي لشركات التكنولوجيا المالية. يقدم الجدول 2 ملخصًا للفجوات والفرص بالإضافة إلى التوصيات المحتملة في مجال رقمنة المؤسسات الأخرى التي تتلقى الودائع (ODTIs)، والخدمات المصرفية المفتوحة

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Indonesia - Promoting Financial Access and Inclusion : Fintech for Financial Inclusion - Deep Dive Study»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2021**، رقم الوثيقة **D33157506**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

تعتبر قدرات الشركة – القدرات والممارسات اللازمة للعمل والابتكار – محركات مهمة لأداء الشركة. وفي حين أن تحليل أهميتها راسخ في البلدان المتقدمة، فإن دراستها في السياق الأفريقي أحدث. تستخدم هذه الورقة عينة تمثيلية جديدة من المؤسسات في موزمبيق تتضمن بيانات عن الممارسات الإدارية والتنظيمية، فضلاً عن المهارات، لدراسة أهمية قدرات الشركات في موزمبيق. ويشير التحليل إلى أن القطاع الخاص في موزامبيق يسجل نتائج أقل من البلدان النامية الأخرى في جميع أبعاد قدرات الشركات. تُظهر الشركات المنخرطة في علاقات تعاقدية أكثر قدرات ثابتة أقوى. إن قدرات الشركة هي المحركات الرئيسية للأداء؛ وبالتحكم في عوامل المدخلات الأخرى، فإن الشركات في موزامبيق التي تتمتع بقدرات أفضل تحقق أداء أفضل. العلاقة قوية لمختلف مقاييس الأداء وتشمل مختلف خصائص الشركة والمدير. ويخلص التحليل إلى أنه بالنسبة للشركات الصغيرة، وغير المصدرة، والمؤسسات المملوكة للنساء، يمكن تفسير الفجوة في أداء الأعمال من خلال الاختلافات في ممارسات الإدارة. تشير النتائج إلى أنه ينبغي لموزمبيق استكشاف آليات لتوسيع قدرات الشركة في الأنواع المستهدفة من الشركات.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة تعد قدرات الشركة من المحركات الرئيسية للإنتاجية. تشمل قدرات الشركة الممارسات الإدارية والتنظيمية، بالإضافة إلى كفاءات الابتكار. وهي تشمل المهارات التي يجلبها العمال والمديرون إلى الشركة. إنها عناصر من عملية الإنتاج لا يمكن شراؤها "من على الرف" (سوتون 2012). هناك أدلة واسعة النطاق من جميع البلدان المنخفضة والمتوسطة والمرتفعة الدخل على أن قدرات الشركات ترتبط بزيادة الإنتاجية. تؤدي مهارات العمال الأفضل إلى زيادة الإنتاجية بالإضافة إلى توليد تأثيرات غير مباشرة على الإنتاجية (Syverson 2011, Moretti 2004)؛ يمكن للشركات التي تتم إدارتها بشكل أفضل الاستفادة من التكنولوجيا ورأس المال والقوى العاملة لديها بشكل أكثر فعالية وتحقيق مستويات أعلى من الإنتاج (Bloom & Van Reenen 2007, Bloom et al. 2014). ويرى بلوم وسادون وفان رينين (2016) أن حوالي ثلث الاختلافات الملحوظة في الناتج المحلي الإجمالي عبر البلدان ترتبط بالاختلافات في ممارسات الإدارة. شهدت موزمبيق عقدين من النمو الإيجابي المستمر للناتج المحلي الإجمالي، مدفوعا في الغالب بالمكاسب في الإنتاجية. ومع ذلك، فإن القليل من هذا النمو في الإنتاجية كان بسبب زيادة إنتاجية الشركات. وتظهر تحليلات إنتاجية العمل أن معظم المكاسب في الإنتاجية الإجمالية في العقد الماضي كانت بسبب التحول الهيكلي المستمر، وحركة العمال وعوامل الإنتاج من الزراعة إلى الصناعات التحويلية ذات القيمة المضافة الأعلى وخاصة إلى أنشطة الخدمات (البنك الدولي 2018). وساهمت تحسينات الإنتاجية (وتسمى أيضًا نمو الإنتاجية "الداخلي"، انظر Olley & Pakes 1996, Melitz & Polanec 2015) في عُشر نمو الإنتاجية الإجمالية فقط في قطاع التصنيع في موزمبيق. وفي قطاع الخدمات، انخفض متوسط ​​إنتاجية الشركة خلال هذه الفترة، مما ساهم سلبًا في نمو الإنتاجية الإجمالية (البنك الدولي 2018). وتشهد موزامبيق، مثلها مثل العديد من البلدان النامية الأخرى، درجة عالية من عدم التجانس في الإنتاجية. تُظهر بيانات مسح المؤسسات لعام 2018 أن الشركة الرسمية (التي تضم خمسة موظفين أو أكثر) في الشريحة المئوية الخامسة والسبعين من الإنتاجية تكون أكثر إنتاجية بما يتراوح بين 6 إلى 12 مرة - مقاسة بالمبيعات لكل موظف - مقارنة بالشركة الرسمية في الشريحة المئوية الخامسة والعشرين. والرقم المقابل في الاقتصادات ذات الدخل المرتفع أقل بكثير. وفي الولايات المتحدة، تكون إنتاجية الشركة في الشريحة المئوية الخامسة والسبعين أقل من ضعف إنتاجية الشركة في الشريحة المئوية الخامسة والعشرين (Syverson 2004). والرقم في موزمبيق أعلى أيضًا من التشتت الموجود في الهند أو الصين (Hsieh & Klenow 2009).

ومع الأخذ في الاعتبار أن العديد من الشركات في موزامبيق تعمل في القطاع غير الرسمي ومن المتوقع أن تكون أقل إنتاجية (على سبيل المثال، La Porta & Shleifer 2008)، فمن المرجح أن يكون التشتت الفعلي أعلى عدة مرات. 1 وفي هذا السياق، يمكن أن يكون فهم آليات التوسع في نمو الإنتاجية أمرًا بالغ الأهمية للتنمية الاقتصادية في موزامبيق، واستراتيجية يمكن أن تكمل بشكل جيد استمرار السياسات الرامية إلى تشجيع الاستثمار والتحول الاقتصادي. وعلى وجه التحديد، بالنسبة للسياسة، يعد التعرف على الدور الذي يمكن أن تلعبه قدرات الشركة في زيادة إنتاجية القطاع أمرًا مهمًا لتحديد محركات جديدة للنمو في موزامبيق. وأظهرت الدراسات المبكرة أن موزمبيق حصلت على درجات منخفضة في مقاييس قدرات الشركات. فهي تحتل المرتبة 137 من أصل 138 في مؤشر التنافسية العالمية التابع للمنتدى الاقتصادي العالمي، ويرجع ذلك في الأغلب إلى الدرجات المنخفضة في التعليم العالي الضعيف والتدريب ومحدودية تطور الأعمال، كما تحتل المرتبة 148 من أصل 157 في مؤشر رأس المال البشري التابع للبنك الدولي، والذي يقيس الإنتاجية النسبية لجيل اليوم استنادا إلى تحصيلهم التعليمي والصحي. وفي مقارنة دولية للممارسات الإدارية في 34 دولة، أبلغت الشركات في موزمبيق عن أقل نسبة اعتماد للممارسات التجارية (Lemos & Scur 2014). تستخدم هذه الورقة بيانات جديدة على مستوى الشركات حول الممارسات الإدارية والتنظيمية، والمهارات على مستوى الشركات، والتي تم جمعها في عام 2018 كجزء من مسح المؤسسات الذي أجراه البنك الدولي من أجل فهم أفضل للعلاقة بين قدرات الشركة وأداء الشركة في موزمبيق. وهو يتوسع من دراسة مبكرة حول ممارسات الإدارة (Lemos & Scur 2014) من خلال تغطية المهارات والتدريب أيضًا، ومجموعة واسعة من القطاعات والمواقع في البلاد، في السياق الذي تواجه فيه موزمبيق بيئة اقتصادية أكثر صعوبة مما كانت عليه في فترة النمو المرتفع 2000-2015. كما يستكشف أهمية المنافسة وإنفاذ العقود وتكاليف المعاملات في تفسير الاختلافات في قدرات الشركة. وأخيرًا، يدرس لأول مرة العلاقة بين قدرات الشركة وأدائها في موزمبيق. ونجد أن الشركات الأكبر حجمًا، المملوكة للرجال، والتي لها علاقة بالأسواق الدولية (المصدرون، الذين يشترون المدخلات من الخارج، باستخدام التكنولوجيا المرخصة)، وتلك التي تستخدم الإنترنت، من المرجح أن تتمتع بقدرات شركة أفضل. ومع ذلك، فإن مقياس المنافسة، الذي تم الحصول عليه بواسطة مؤشر هيرفيندال-هيرشمان (HHI)، ليس له تأثير كبير على قدرة الشركة في موزمبيق، على عكس 1. في المتوسط، تكون الشركات غير الرسمية في موزمبيق أقل إنتاجية بمقدار 14 مرة من الشركات الرسمية الصغيرة. انظر أيضا الآغا وآخرون. 2019.

3- توقع أن القطاعات الأكثر تنافسية تميل إلى امتلاك شركات ذات قدرات أفضل. وترتبط قدرات الشركة بشكل إيجابي بأداء المؤسسات في موزمبيق. وبشكل ملموس، يرتبط تغيير الانحراف المعياري في ممارسات الإدارة بزيادة قدرها 63 بالمائة في المبيعات لكل موظف. يتم تنظيم هذه الورقة على النحو التالي. ويناقش القسم الثاني تعريفات الممارسات والمهارات الإدارية، موضحًا الدراسات حول هذا الموضوع في موزمبيق. ويستكشف القسم 3 البيانات المستخدمة للتحليل. يصف القسم 4 منهجية التحليل. ويعرض القسم 5 خصائص القطاع الخاص الرسمي في موزامبيق. ويقدم القسم 6 وصفًا لقدرات الشركة في موزامبيق، بما في ذلك العوامل التي يمكن أن تشكل تلك الممارسات والقدرات. ويحلل القسم 7 العلاقة بين قدرات الشركة وأدائها في موزامبيق. ويناقش القسم 8 الآثار المترتبة على السياسات المترتبة على النتائج ويختتم. 2 خلفية ممارسات الإدارة هناك فهم متزايد بأن قدرات الشركة أمر بالغ الأهمية لإنتاجية الشركة ويمكن أن تفسر بعض الفجوات الملحوظة عبر البلدان وداخلها. بالنسبة إلى بيئة متقدمة مثل الولايات المتحدة، بلوم وآخرون. (2018) يقدر أن ممارسات الإدارة وحدها تمثل حوالي 22 في المائة من فجوة الإنتاجية بين الشركة في المئين العاشر والتسعين من الإنتاجية، مقارنة بمساهمة البحث والتطوير (R&D) وأكثر من مساهمة رأس المال البشري وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات. 2 تفسر قدرات الشركة بشكل عام (رأس المال البشري والتكنولوجيا والممارسات الإدارية معًا) ما يقرب من نصف (44 بالمائة) التشتت الملحوظ للإنتاجية في الولايات المتحدة (بلوم وآخرون 2019). في البلدان الأفريقية، بلوم وآخرون. (2014) يصف فجوة كبيرة في الاقتصادات الأكثر تقدما من حيث ممارسات الإدارة والإنتاجية، وعلاقة قوية بين الاثنين. كما أنه يوثق وجودًا أكثر انتشارًا للشركات ذات الإدارة السيئة، والذي يرتبط غالبًا بعدم خروج الشركات ذات الأداء الضعيف. ويظهر تقييم للأهمية في الشركات الصغيرة في البلدان النامية بما في ذلك غانا وكينيا ونيجيريا (McKenzie and Woodruff, 2017) أن الممارسات التجارية تفسر قدرًا كبيرًا من التباين في الأداء في المؤسسات الصغيرة كما هو الحال في المؤسسات الأكبر حجمًا. وتظهر بيانات اللجنة في بعض البلدان أنه من الأفضل 2 في تحليلها، قياس رأس المال البشري من خلال حصة القوى العاملة الحاصلة على شهادة جامعية. 4 ممارسات تجارية تتنبأ بمعدلات بقاء أعلى ونمو أسرع للمبيعات (McKenzie and Woodruff, 2017). تم اقتراح عدة قنوات لشرح كيف تؤدي الممارسات الإدارية والتنظيمية إلى زيادة الإنتاجية.

يمكن لإدارة القوى العاملة من خلال الإشراف ووضع الحوافز المناسبة أن تشجع مستويات أعلى من الجهد من جانب العمال. على سبيل المثال، أدى تحديد الأجر على أساس الإنتاج بدلاً من دفع معدل ثابت بالساعة إلى زيادة الإنتاجية بنسبة 44% في شركة تركيب الزجاج الأمامي في الولايات المتحدة (Lazaer 2002). في الحالات التي لا يكون فيها الإنتاج قابلاً للقياس أو التعاقد عليه بشكل مباشر، لا يزال بإمكان الإدارة الجيدة للقوى العاملة زيادة الجهد: يرى بيكر وجيبونز ومورفي (2002) وجيبونز وهيندرسون (2013) أن المديرين الجيدين قادرون على إقامة علاقة ثقة وأنه من خلال هذه "العقود العلائقية" مع عمالهم، يبذل الموظفون مستويات أعلى من الجهد مع العلم أن هذا سيتم تبادله بشكل ما في المستقبل. ومع ذلك، قد يكون تحديد الحوافز أمرًا صعبًا. ومن الممكن أن تخلق الحوافز غير المتسقة عائقًا أمام الشركات التي تتبنى تقنيات أكثر إنتاجية، كما يقول أتكين وآخرون. (2017) أظهر ذلك مع منتجي كرة القدم في باكستان، أو يمكن أن يقوض أخلاقيات العمال، كما أظهر بريزا وكاور وشامداساني (2018) مع أجر الأداء في مصنع تصنيع في الهند. وتشمل القنوات الأخرى التي تساهم في تحقيق مستويات أعلى من الإنتاجية المراقبة والقياس والتسجيل الدقيق

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Are Firm Capabilities Holding Back Firms in Mozambique ?»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2021**، رقم الوثيقة **D33238833**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

يقدم التقرير النهائي لبرنامج حضانة ريادة الأعمال الرقمية في كادونا (KADDIP) وصفًا لبرنامج الحضانة لمدة ستة أشهر بغرض تقديم نظرة عامة على مختلف جوانب ومكونات البرنامج، لا سيما تلك التي كانت أساسية في تنفيذه ونجاحه بشكل عام. يقدم هذا التقرير معلومات عن الخلفية - الحقائق الديموغرافية والاجتماعية والاقتصادية الموجودة في ولاية كادونا والتي استلزمت تنفيذ البرنامج، وتصميم البرنامج على وجه الخصوص هيكل KADDIP ومنهجيته وأهدافه. ويتضمن أيضًا معلومات عن عملية اختيار المشاركين في البرنامج، واستراتيجية الاتصال التي تم استخدامها لتأمين تنوع المشاركين، وعملية اختيار المشاركين، واستدامة البرنامج لفترة طويلة بعد التنفيذ. وهو يسلط الضوء على المخرجات والنتائج والتأثيرات التي أحدثها البرنامج مما يساعد على تبرير توسيع نطاق البرنامج في الولاية وتكراره في مواقع أخرى لها نفس التركيبة السكانية لولاية كادونا. ويتضمن التقرير ثلاثة أقسام موضوعية. يقدم القسم الأول تقريرًا عن خلفية المشروع والأساس المنطقي لتنفيذ المشروع؛ ويقدم القسم الثاني المزيد من التفاصيل حول مكونات البرنامج الرئيسية؛ ويقدم القسم الثالث البيانات ذات الصلة التي تم تجميعها في الملحق بما في ذلك البيانات وشهادات المشاركين في البرنامج.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي 3 قائمة الاختصارات والمختصرات 7 مقدمة 8 1. خلفية المشروع 9 1.1 قطاع ريادة الأعمال - الفرص في العصر الرقمي 9 1.2. الوظائف الرقمية في نيجيريا - برنامج ولاية كادونا 10 2. انقر فوق برنامج Kaduna KAD-DIP 11 2.1. برنامج شامل وذكي فيما يتعلق بالنوع الاجتماعي 12 2.2 هيكل ومنهجية KAD-DIP 12 2.3. أنشطة البرنامج 17 3. اتصالات KAD-DIP 18 3.1 أهداف الاتصال 18 3.2 استراتيجية الاتصال 19 3.3 نتائج الاتصالات. 19 4. نتائج KAD-DIP: 22 4.1 خط الأساس للمشاركين وبيانات المراقبة 23 4.2. تدريب المدربين 24 4.3 مخرجات ونتائج KAD-DIP؛ 24 5. الدروس المستفادة من KAD-DIP 27 6. الاستدامة 34 7. الاستنتاجات والتوصيات. 36 الملحق 38 1. أنشطة البرنامج 40 2. فريق المشروع 41 3. المدربون والموجهون 42 4. الشركاء (المحليون والدوليون) 44 5. المتطوعون 44 6. مشاهد من KAD-DIP 48 03 ملخص تنفيذي من كادونا إلى العالم: دليل لتنفيذ برامج تنمية ريادة الأعمال في البلدان الناشئة والهشة مناطق النزاع والعنف (FCV). تساهم ريادة الأعمال الرقمية في التنمية الاقتصادية بعدة طرق من خلال العمل على النحو التالي: i) قناة مهمة لتحويل الأفكار المبتكرة إلى فرص اقتصادية؛ 2) أساس القدرة التنافسية من خلال تنشيط الشبكات الاجتماعية والإنتاجية؛ 3) مصدر "للعمالة الجديدة؛ 4) محرك للتنمية؛ و5) وسيلة لزيادة الإنتاجية في هذا العصر الرقمي. يمكن للبلدان والأقاليم والمناطق والولايات والحكومات المحلية التي تدعم رواد الأعمال تحفيز التنمية الاقتصادية داخل حدودها. تعتبر دول البناء مثل الولايات المتحدة وإسرائيل وسنغافورة (من بين دول أخرى) أمثلة على البلدان التي دعمت نمو النظم البيئية المحلية للمؤسسات الرقمية المستقبلية لجعلها قادرة على المنافسة عالميًا. وقد سخرت هذه الدول الأفريقية قوة الابتكار وريادة الأعمال لبناء مدن مزدهرة وخلق ازدهار اقتصادي حقيقي من كادونا لعقود من الزمن، أدى نجاح نموذج وادي السليكون إلى تحول تدريجي في الطريقة التي يُنظر بها إلى الابتكار وريادة الأعمال على مستوى العالم. وقد ألهم هذا الجهات الفاعلة الحكومية والخاصة لتشكيل مجموعات، عبر مناطق جغرافية مختلفة، تدعم الابتكار وريادة الأعمال الرقمية بطريقة تعكس أسلوب وادي السليكون. 04 يبلغ عدد سكان ولاية كادونا في نيجيريا 9 ملايين نسمة - 75% منهم تحت سن 35 عامًا. وتدرك حكومة ولاية كادونا (KDSG) أهمية التحول الرقمي لتحقيق أهدافها التنموية المحددة.

إدراكًا لحقيقة أن سوق العمل في المستقبل سيتطلب مهارات جديدة، تستثمر حكومة ولاية كادونا في أعظم أصولها - شبابها - من خلال تزويدهم بالمهارات والموارد والدعم الذي سيمكنهم من الازدهار في الاقتصاد الرقمي وخلق فرص جديدة تؤدي إلى خلق فرص العمل وتوليد الإيرادات والمساواة في الوصول. أطلقت حكومة ولاية كادونا (KDSG) برنامج Click-On Kaduna بالشراكة مع مجموعة البنك الدولي ومؤسسة روكفلر من أجل تعزيز الاقتصاد الرقمي. وتحت مظلة Click-On Kaduna، تم تصميم مجموعة من البرامج الرقمية لتوفير المهارات الرقمية ودعم المشاريع للشباب الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و40 عامًا بما في ذلك النساء والفئات المحرومة. ويهدف البرنامج إلى إرساء الأساس لبناء قوة عاملة تعتمد على الشباب في مجال التكنولوجيا في ولاية كادونا. وهذا أمر ضروري لاستغلال الفرص الناشئة، ودعم العمالة المنتجة ونمو فرص العمل. في Ventures Platform، نعتقد أن الازدهار الاقتصادي في نيجيريا، وأفريقيا بشكل عام، سيتم تحفيزه من قبل رواد الأعمال الذين يستفيدون من التكنولوجيا والابتكار لإيجاد حلول للمشاكل الاجتماعية والاقتصادية. نحن نتوافق مع أهداف مبادرة Click on Kaduna ولعبنا دورًا رئيسيًا كشريك منفذ لمسار ريادة الأعمال الرقمية. يقدم هذا التقرير معلومات عن عملياتنا ومنهجيتنا والدروس المستفادة في تشغيل مثل هذه البرامج، خاصة في بيئات الهشاشة والصراع والعنف. نأمل أن يكون هذا التقرير بمثابة دليل للمبادرات المستقبلية التي لها نفس الأهداف وتقديم المشورة لمنظمات دعم المؤسسات (ESOs) والمستثمرين الذين يسعون إلى دعم رواد الأعمال ودفع خلق فرص العمل على نطاق واسع. ونأمل أيضًا أن يكون هذا التقرير بمثابة أداة استشارية سياسية لصانعي السياسات لتهيئة بيئة مواتية لازدهار ريادة الأعمال الرقمية.

" " 05 07 قائمة الاختصارات والمختصرات جامعة أبو أحمدو بيلو زاريا مستشار الأعمال B2B الأعمال إلى الأعمال B2C الأعمال إلى المستهلك ESOs منظمات دعم المؤسسات FCV الهشاشة والصراع والعنف تكنولوجيا المعلومات والاتصالات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات مدير برنامج حضانة IPM مزود خدمة الإنترنت ISP برنامج حضانة KADDIP الرقمية KADIPA كادونا وكالة ترويج الاستثمار KASU جامعة ولاية كادونا Kaduna KDSG رصد وتقييم حكومة ولاية كادونا، المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم، المشاريع الصغيرة والمتوسطة الحجم، MVP، الحد الأدنى من المنتجات القابلة للتطبيق، مساعدي التدريس، الشروط المرجعية لـ TTT تدريب المدرب، VP Ventures Platform WBG، مجموعة البنك الدولي 08 مقدمة، يقدم التقرير النهائي لـ KADDIP حسابًا لبرنامج الحضانة لمدة 6 أشهر بغرض تقديم نظرة عامة على مختلف جوانب ومكونات البرنامج، لا سيما تلك التي كانت أساسية في تنفيذه و النجاح الشامل. بعد مهمة أولية في يوليو 2018، بدأت KADDIP في يونيو 2019 كمبادرة لمساعدة ولاية كادونا على تسخير إمكانات ريادة الأعمال الرقمية وبناء نظام بيئي لريادة الأعمال الرقمية. بين فترة مهمة البداية وبدء تنفيذ البرنامج، تمت مراجعة منهجية البرنامج، وخاصة تصميم البرنامج والمناهج الدراسية عدة مرات لاستيعاب الحقائق الديموغرافية والسياقية في ولاية كادونا. ضمنت هذه التغييرات توافق أهداف البرنامج مع النتائج المتوقعة مما ساعد على تحقيق فوائد متساوية لجميع الجنسين المشاركين في البرنامج. وهذا أحد جوانب التقرير الذي ينبغي لواضعي السياسات والحكومات وشركاء التنمية أن ينتبهوا إليه بشكل خاص لأنه مهم لضمان الشمولية في مبادرات البرامج المستقبلية. 180 مشاركًا يقدم هذا التقرير معلومات عن الخلفية – الحقائق الديموغرافية والاجتماعية والاقتصادية الموجودة في ولاية كادونا والتي استلزمت تنفيذ البرنامج، وتصميم البرنامج على وجه الخصوص هيكل KADDIP ومنهجيته وأهدافه. ويتضمن أيضًا معلومات عن عملية اختيار المشاركين في البرنامج، واستراتيجية الاتصال التي تم استخدامها لتأمين تنوع المشاركين، وعملية اختيار المشاركين واستدامة البرنامج لفترة طويلة بعد التنفيذ. 90 90 رجل وامرأة والأهم من ذلك، أنه يسلط الضوء على المخرجات والنتائج والآثار التي أحدثها البرنامج مما يساعد على تبرير توسيع نطاق البرنامج في الولاية وتكراره في مواقع أخرى لها نفس التركيبة السكانية لولاية كادونا. ويتضمن التقرير ثلاثة أقسام موضوعية.

يقدم القسم 1 تقريرًا عن خلفية المشروع والأساس المنطقي لتنفيذ المشروع؛ ويقدم القسم 2 المزيد من التفاصيل حول مكونات البرنامج الرئيسية؛ ويقدم القسم 3 البيانات ذات الصلة التي تم تجميعها في الملحق بما في ذلك البيانات وشهادات المشاركين في البرنامج. 09 1. خلفية المشروع نيجيريا - يقدر عدد سكان ولاية كادونا في نيجيريا حاليًا بأكثر من 202 مليون نسمة مع تزايد عدد الشباب ومعدل البطالة والعمالة الناقصة بنسبة 23.1% و20.2% على التوالي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2018. ويشهد الاقتصاد النيجيري تعافيًا بطيئًا من الركود الذي شهده عام 2016، وساعد قطاع الخدمات، ولا سيما الخدمات الرقمية - خدمات الاتصالات والمعلومات - في دفع النمو في الربع الأول. نصف عام 2019. ومع ذلك، يشير تقرير للبنك الدولي إلى أن زيادة الاستثمارات في مهارات العمل الحالية والمستقبلية من شأنها أن تساعد نيجيريا في تسخير النمو الاقتصادي المحصور في قطاعات مثل التجارة والتعليم والاقتصاد الرقمي. ومن ناحية أخرى، فإن ولاية كادونا هي ولاية اتحادية في الشمال الغربي، وتضم ثالث أكبر عدد من السكان في نيجيريا حيث يبلغ عدد سكانها أكثر من 8 ملايين نسمة، 75٪ منهم تحت سن 35 عاما. ويُنظر إليها على نطاق واسع على أنها البوابة إلى اسم العمل: CraveRight شمال نيجيريا بسبب مركزيتها بالنسبة لمعظم الولايات الشمالية ومؤسستها: أمينة بالا ذات الأهمية الإدارية والتجارية الضخمة. على مدى السنوات الأربع الماضية، وصف: CraveRight هو طعام اجتذب استثمارات رأسمالية تزيد عن 500 مليون دولار. تدرك أعمال الوصفات الطبية الحكومية التي تستفيد من التكنولوجيا لتقديم الخدمات الطبية للحكومة إمكانية أن توفر ريادة الأعمال الرقمية طعامًا صحيًا متوافقًا يساعد على زيادة الإنتاجية الاقتصادية وخلق فرص العمل للشباب الذين يحاربون الأمراض. أحد المكونات الأساسية لتأثير خطة تنمية ولاية كادونا: أرادت أمينة الترويج للأكل الصحي ولكنها لم تكن تعلم أن (KDSP) 2016 - 2020 هو جعل كادونا وجهة للأعمال التجارية من أين تبدأ. ساعد KAD-DIP

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Click-On Kaduna Digital Entrepreneurship Program»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2020**، رقم الوثيقة **D31910117**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

تباينت شدة صدمة مرض فيروس كورونا 2019 (كوفيد-19) بشكل واضح بين الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. وعلى الجانب الأكثر إيجابية، أدت أزمة كوفيد-19 إلى تسريع رقمنة العديد من الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتعزيز مشاركتها في النظم البيئية والأسواق الرقمية. واستجابة لحالة الطوارئ، سارعت الحكومات إلى تطبيق مجموعة واسعة من التدابير السياسية والتنظيمية لتقديم الدعم المالي للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المحلية. وقد استفاد عدد قليل من البلدان بشكل فعال من التكنولوجيا الرقمية وتبادل البيانات العامة لتقديم خدمة أفضل للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من خلال خطط التمويل المختلفة. وقد لعب المشاركون في السوق الخاصة، بما في ذلك المقرضون التقليديون وشركات التكنولوجيا المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى، دورًا رائدًا في مساعدة الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة طوال الأزمة. بدأت جائحة كوفيد-19 في إعادة تشكيل ديناميكيات السوق للنظام البيئي لتمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، حيث عملت كمحفز للتحول الرقمي للعديد من الوسطاء الماليين التقليديين. ومع ذلك، لا تزال الأزمة مستمرة، ومن أجل بناء نظام بيئي أكثر ملاءمة ومرونة وشمولاً لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة الرقمية في حقبة ما بعد كوفيد-19، يجب على صناع السياسات والمنظمين استكشاف خيارات السياسة المختلفة الموضحة في هذا التقرير. يقدم هذا التقرير تقييمًا لمختلف الحالات والأمثلة التوضيحية التي تسلط الضوء على النهج السياسي والتنظيمي بالإضافة إلى مبادرات القطاع الخاص في دول مجموعة العشرين والدول غير الأعضاء في مجموعة العشرين. وشملت بعض الحالات المؤسسات وأنظمتها البيئية التي لديها شبكة حلول تدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على مستوى العالم مثل الأعضاء Ant Financial وKabage وPaypal وVisa وغيرها مثل Stellar وClick Pesa وTribal Credit وغيرها.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي 09 3.1.2 / شركات التكنولوجيا المالية/ شركات التكنولوجيا الكبرى 36 النسبة المئوية للبلدان التي تدخلت الإطار 4 36 لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء جائحة كوفيد-19 3.2 / تدخلات ديناميكيات السوق المتغيرة من القطاع الخاص (مقارنة مجموعة العشرين بالدول غير الأعضاء في مجموعة العشرين) والابتكارات الجديدة: حالة المؤسسات لدعم النساء المملوكة للنظام البيئي المالي للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة 42 المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء الوباء الشكل 4 24 3.2.1 / المقرضون القدامى مقابل الجهات الفاعلة المحدثة للتغيير: النسبة المئوية للبلدان التي تدخلت نحو مزيد من التعاون الإطار 5 45 لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء كوفيد-19 أو المنافسة؟ 42 رقمنة الخدمات المصرفية في أفريقيا أثناء الوباء (حسب مجموعة الدخل) 3.2.2 / الاضطرابات التكنولوجية الرئيسية جائحة كوفيد-19: مسح من الأوروبيين 1 تحويل الوسطاء التقليديين 44 بنك الاستثمار الشكل 5 28 3.2.3 / النمو غير المتساوي في عدد الهيئات التنظيمية للأموال عبر الهاتف المحمول 10 قطاع التكنولوجيا المالية 44 الردود الشكل 6 28 عدد التدخلات حسب المنطقة مقدمة 4 وخلفية الشكل 7 34 رقمنة تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة: 50 جدولًا تدخلات البنوك والمؤسسات المالية لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء العالم (حسب نوع المبادرة) الفرص والتهديدات التي تم إنشاؤها الجدول 1 25 الشكل 8 37 دول مجموعة العشرين - مجالات التدخل تدخلات التكنولوجيا المالية والتقنية الكبيرة لدعمها في حالة الوباء (قائمة غير شاملة) المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء العالم (حسب المبادرة) النوع) 2 الجدول 2 27 الشكل 9 46 14 4.1 / الخدمات المالية الرقمية للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة تدخلات حكومية مختارة حصة البنوك التي توافق (بشكل طفيف أو قوي) خلال كوفيد-19: الفوائد والمخاطر 52 المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خلال 4.1.1 / الفوائد 52 الاستفادة من التكنولوجيا الرقمية والبيانات العامة مع ما يلي (حسب المنطقة الإقليمية): 4.1.2 / المخاطر 54 أدى كوفيد-19 إلى... جائحة كوفيد-19: الجدول 3 38 الأثر الاقتصادي مبادرات/حلول القطاع الخاص الشكل 10 46 4.2 / سد فجوات الشمول المالي 56 واستجابات السياسات لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خلال كوفيد-19 حصة البنوك التي تعتبر ما يلي - أمثلة مختارة التحديات كبيرة أو شديدة للغاية 4.3 / آثار السياسة على القيود الرقمية على الرقمنة 2.1 / التأثير الدراماتيكي التمويل: بناء المزيد على الشركات الصغيرة 16 نظام بيئي مرن وشامل 58 الشكل 11 48 أداء مختار لسوق التكنولوجيا المالية 2.2 / نفس موجة الصدمة، شدة مختلفة 18 المؤشرات: اقتصادات الأسواق الناشئة والبلدان النامية مقابل الاقتصادات المتقدمة (النسبة المئوية للتغير، على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2020) 2.3 / التحول الرقمي للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة: هل الشركات جاهزة الحواشي الختامية 60 الشكل 12 48 لـ "الوضع الطبيعي الجديد"؟

21 حجم المعاملات: قطاعات مختارة من التكنولوجيا المالية (النسبة المئوية للتغيير، 2.4 / الاستجابات السياسية والتنظيمية على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2020) استهداف المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة 23 الملاحق 64 4 I المشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمرونة المالية الرقمية والابتكار خلال كوفيد-19 I 5 قائمة المختصرات AGI مبادرات علي بابا العالمية مركز التجارة الدولية الذكاء الاصطناعي الذكاء الاصطناعي KODIT صندوق ضمان الائتمان الكوري مكافحة غسيل الأموال غسيل الأموال KYC واجهة برنامج تطبيق اعرف عميلك واجهة برمجة التطبيقات LAC أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي التنظيم المصرفي BRSA ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا هيئة الإشراف على الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (تركيا) مؤسسة التمويل الأصغر لمؤسسات التمويل الأصغر معدل نمو سنوي مركب CAGR التعلم الآلي CBILS انقطاع الأعمال بسبب فيروس كورونا برنامج القروض الصغيرة والصغيرة والمتوسطة الحجم (المملكة المتحدة) مؤسسة CCAF مركز كامبريدج NBFI مؤسسة مالية غير مصرفية للتمويل البديل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للتمويل البديل CCB China Construction Bank التعاون والتنمية CDD العناية الواجبة تجاه العملاء هيئة الخدمات المالية OJK (إندونيسيا) CEF Caixa Econômica Federal P2P نظير إلى نظير CFT مكافحة تمويل الإرهاب بنك الشعب الصيني PBOC المجموعة الاستشارية CGAP لمساعدة الفقراء PD احتمالية التخلف عن السداد خطة ضمان الائتمان CGS نقطة البيع POS نقطة البيع DFS الخدمات المالية الرقمية PPP Ppaycheck برنامج الحماية DS Data Science (الولايات المتحدة) EAP شرق آسيا والمحيط الهادئ مزود خدمة الدفع PSP بنك الاستثمار الأوروبي بنك الاستثمار الأوروبي QR الاستجابة السريعة الهوية الإلكترونية التعريف الإلكتروني RFB الإيرادات الفيدرالية للبرازيل EMDEs الأسواق المندمجة وشرق آسيا وجنوب آسيا الاقتصادات النامية SBA إدارة الأعمال الصغيرة (الولايات المتحدة) E-KYC وحدة تعريف المشترك SIB الإلكترونية شكر وتقدير مزود الخدمات المالية FSP الشركات الصغيرة والمتوسطة الناتج المحلي الإجمالي للمؤسسة، الناتج المحلي الإجمالي، أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى تم إعداد هذا التقرير من قبل مؤسسة التمويل الدولية (IFC) ومنتدى تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة لصالح الشراكة العالمية لمجموعة العشرين من أجل الشمول المالي تحت الرئاسة الإيطالية لمجموعة العشرين. تم تأليف هذا التقرير من قبل فريق Zusammenarbeit (GIZ) GmbH في دولة الإمارات العربية المتحدة بقيادة غادة طعيمة (مؤسسة التمويل الدولية) وماثيو غامسر (منتدى تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة)، ويتألف من مارتن هومز، شراكة GPFI العالمية لشركة Financial G UK المملكة المتحدة جايد كريستيان هاشم، وكارولين أندريا ميراندا (مؤسسة التمويل الدولية). الشمول يود الفريق أن يشيد بمساهمة بنك الاستثمار الأوروبي وجميع الشركاء المنفذين والشركاء التابعين لمؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) العالمي لمجموعة العشرين من أجل الشمول المالي (GPFI).

النظام العالمي GSMA G للاتصالات المتنقلة المتعلقة بالتجارة والتنمية ويعرب الفريق عن امتنانه لتوجيهات وقيادة الرئيسين المشاركين لمبادرة G20 GPFI ماجدة بيانكو (بنك إيطاليا) والولايات المتحدة الأمريكية وآنا زيلينتسوفا (وزارة المالية الروسية). سلسلة القيمة العالمية لسلسلة القيمة العالمية مجموعة البنك الدولي (WBG) يود الفريق أن يشكر بشكل خاص فريق الرئاسة الإيطالية لمبادرة G20 GPFI، بقيادة ماريا إيريدي فانجليستي ومؤسسة التمويل الدولية والمنتدى الاقتصادي العالمي WEF (بنك إيطاليا) والمكون من باولو فينالدي روسو، وإيلاريا سوبينو، ودانييلا ماركوني، وأليسيو سيارلون، وصندوق النقد الدولي (بنك إيطاليا)، وإليزابيتا سيرفوني (فريق مجموعة العشرين - وزارة الاقتصاد والمالية) على تعاونها ومساهماتها القيمة التي تقودها النساء في WSME. تكنولوجيا المعلومات، المؤسسات المتوسطة الحجم 6 I MSME التمويل الرقمي المرونة والابتكار خلال COVID-19 I 7 مسرد المصطلحات ملخص تنفيذي المُقرض المعتمد: أي مؤسسة مالية أو شركة تكنولوجيا دفاتر الأستاذ الموزعة: استخدام دفاتر الأستاذ الموزعة أثرت أزمة COVID-19 سلبًا على الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لبناء أكثر ملاءمة ومرونة وشمولية ومرخصة قانونًا لتقديم قروض فردية / تجارية لأجهزة كمبيوتر مستقلة (يشار إليها بـ كعقد) للتسجيل والمشاركة بطرق متعددة، مما يؤدي إلى نظام بيئي تجاري واسع النطاق لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة الرقمية في مرحلة ما بعد المقترضين، في بعض الحالات كجزء من الدعم الحكومي ومزامنة المعاملات في عمليات الإغلاق الإلكترونية الخاصة بكل منها، وفقدان المبيعات، ونقص السيولة، والتخفيضات في عصر كوفيد-19، يجب على صناع السياسات والمنظمين برمجة ذلك. يمتلك المقرضون المعتمدون الدفاتر المالية المطلوبة (بدلاً من الاحتفاظ بالبيانات مركزية، كما هو الحال في التطور التقليدي، فضلاً عن القدرة على تحمل المخاطر التي تنطوي عليها الدفاتر). في التوظيف، وتقييد الوصول إلى التمويل. استكشاف القائمة التالية من خيارات السياسة، بما في ذلك: مع توفير هذه القروض. التمويل الجماعي للأسهم: الطريقة المستخدمة من قبل الشركات الناشئة والمبكرة - تباينت شدة صدمة كوفيد-19 بشكل واضح. البيانات البديلة: المعلومات التي تم جمعها وتحليلها من شركات المرحلة لزيادة رأس المال من العديد من المستثمرين بين الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. على سبيل المثال، الشركات الصغيرة والشركات 1) إقراض المصادر غير التقليدية. البيانات البديلة المستخدمة لتقييم الانترنت. ويتم ذلك من خلال بيع الأوراق المالية، على سبيل المثال، العاملة في الصناعات الموجهة نحو الخدمات، والاستفادة من التكنولوجيا الرقمية للنساء وL للحصول على قروض المشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم. · الجدارة الائتمانية للمقترضين، بما في ذلك المقترضين الصغار والصغيرين والأسهم، والسندات القابلة للتحويل، وحصص الإيرادات، وما إلى ذلك. إنصاف المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي يقودها الشباب، والمؤسسات في الصرف غير الرسمي. الشركات المتوسطة (MSMEs) والأفراد.

تسمح منصات التمويل الجماعي للمعلومات لعامة الناس بالمشاركة المباشرة في القطاع الذي كان الأكثر تضرراً من الموافقة على شركات التكنولوجيا المالية كمقرضين معتمدين. • يمكن جمعها من مصادر مختلفة مثل التدفقات النقدية، والمشاركة في أنشطة جمع رأس المال المبكرة لفواتير الشركات الناشئة، والمعاملات الشخصية والفواتير، ووسائل التواصل الاجتماعي والشركات الصغيرة والمتوسطة غير المدرجة في البورصة. جائحة. ومن ناحية أكثر إيجابية، أدى فيروس كورونا (COVID-19) إلى تغيير معايير الأهلية لأنشطة ضمان الائتمان، من بين أمور أخرى. شركات التكنولوجيا المالية: أدت أزمة الشركات التي تقدم ابتكارات قائمة على التكنولوجيا إلى تسريع رقمنة العديد من مخططات المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لدمج لاعبين جدد، مثل شركات التكنولوجيا المالية. شركات التكنولوجيا الكبرى: المعلومات الأكبر والأكثر هيمنة في الخدمات المالية التي يمكن أن تؤدي إلى نماذج أعمال جديدة، وتعزيز مشاركتها في شركات النظم البيئية الرقمية. وشركات تكنولوجيا الاتصالات حسب القيمة السوقية والتطبيقات أو العمليات أو المنتجات. مثل هذه الابتكارات والأسواق. واستجابة لحالة الطوارئ، فإن تشجيع المؤسسات المالية على استخدام بدائل لعدد من المستخدمين، مثل Alibaba وAmazon وApple وFacebook، التي لها تأثير مادي إيجابي على توفير واستخدام الحكومات، أدى بسرعة إلى تقديم مجموعة واسعة من Google وMicrosoft وTencent. كانت شركات BigTech عبارة عن خدمات مالية. ومنهجيات تقييم الائتمان الأكثر تقدمًا

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«MSME Digital Finance : Resilience and Innovation During COVID-19»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2021**، رقم الوثيقة **D33660596**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

خلال جائحة كوفيد-19، تم تشجيع المستهلكين على استخدام المدفوعات اللاتلامسية. أحد الأسئلة المهمة المتعلقة بالسياسة هو ما إذا كان التجار الذين يستخدمون تكنولوجيا الدفع غير التلامسي أكثر قدرة على الصمود في مواجهة الصدمات الصحية الخارجية من أولئك الذين لا يملكونها. وباستخدام إعداد الاختلافات في الاختلافات المتطابقة في بيانات معاملات مبيعات بطاقات التاجر الفريدة، توصلت هذه الدراسة إلى أن التجار الذين يستخدمون تقنية الدفع غير التلامسي يزيدون من مبلغ (عدد) مبيعات بطاقاتهم في المتوسط ​​بنسبة 8.3 بالمائة (10.2 بالمائة) مقارنة بالتجار الذين لا يستخدمون هذه التقنية. كما وجدت أدلة على أن قبول الدفع بدون تلامس أثناء الصدمة الوبائية يساعد التجار على جذب المزيد من المستهلكين الجدد. تستمر تكنولوجيا الدفع الرقمي في دعم نمو المبيعات، خاصة للشركات الصغيرة ورواد الأعمال الجدد.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

مقدمة أدى كوفيد-19، وهو وباء ينتقل عن طريق الاتصال ظهر في نهاية عام 2019 في جميع أنحاء العالم، إلى تعديل وتسريع التحولات والممارسات اليومية بشكل دائم، لا سيما في مجال الدفع.1 وقد أدى إلى تسريع التحول بعيدًا عن المدفوعات النقدية وبطاقات الاتصال، مع تشجيع المتسوقين في كثير من الأحيان على استخدام الدفعات اللاتلامسية في العديد من المتاجر لأسباب تتعلق بالصحة العامة. حتى قبل الوباء، كانت شعبية أحدث تقنيات الدفع الرقمي آخذة في الارتفاع، حيث أدرك المزيد والمزيد من الأشخاص الراحة التي تقدمها (Accenture, 2020; Bakkt, 2020; Thales, 2020). عندما بدأ فيروس كورونا (COVID-19) في الانتشار في أوروبا في عام 2020، واجه المستهلكون والتجار في جميع أنحاء البلدان تغييرات جذرية في العديد من جوانب حياتهم وأنشطتهم. وقد أدى الوباء إلى زيادة مخاوف عامة الناس وبائعي التجزئة بشأن خطر الإصابة بفيروس كورونا نقدًا، مما أدى إلى زيادة واضحة في استخدام البطاقات، حيث يطلب العديد من تجار التجزئة من عملائهم الدفع عن طريق الدفع بدون تلامس. في فرنسا، على سبيل المثال، على الرغم من تأثر استهلاك الأسر المعيشية بشدة بالجائحة، فإن المبلغ الإجمالي للمدفوعات التي تمت عن طريق البطاقات المصرفية والهواتف المحمولة في عام 2020 كان يعادل تقريبًا ما كان عليه في عام 2019. وفي الوقت نفسه، انخفض استخدام النقد والسحوبات في عام 2020 (Cartes Bancaires CB, 2020; European Central Bank, 2020a; INSEE, 2020a). بفضل التطور السريع للتقنيات المالية والرقمية، شهدت المدفوعات الرقمية الجديدة مثل مدفوعات البطاقات غير التلامسية نموًا سريعًا في السنوات الأخيرة. يعمل الدفع بالبطاقة غير التلامسية على تحسين راحة وكفاءة عمليات الشراء والبيع دون الاتصال الجسدي على عكس الدفع ببطاقة الاتصال والمدفوعات النقدية، والتي يمكن أن تؤدي بدورها إلى زيادة الاستهلاك والمبيعات. ومع ذلك، ليس من المؤكد أنه في الأزمات التي يُحظر فيها الاتصال الجسدي، فإن وجود وسيلة دفع مناسبة تعزز التباعد الاجتماعي سيساهم في زيادة الاستهلاك والمبيعات. وبالتالي، يطرح سؤال طبيعي حول فوائد توفر تكنولوجيا الدفع الرقمي أثناء الصدمة الوبائية (على سبيل المثال، جائحة كوفيد-19). ومن ناحية أخرى، هل يؤدي وجود تكنولوجيا الدفع الرقمي إلى تخفيف أثر الصدمة من خلال زيادة مرونة المستخدمين؟ وإذا كان هناك مرونة فما هي أصولها؟ هل لأن تقنيات الدفع الرقمي تجتذب المزيد من العملاء الجدد؟ أم أنه ببساطة بسبب تحول المعاملات مع طرق الدفع الأخرى إلى تقنيات الدفع الرقمي؟ تتناول هذه الورقة هذه الأسئلة من خلال التحقق من قدرة التجار على الصمود في وجه هذه الخدعة. 1 فيروس كورونا هو فيروس يسبب أمراضًا تتراوح من نزلات البرد البسيطة إلى أمراض أكثر خطورة مثل ضيق التنفس.

وهو خطير للغاية وينتقل عن طريق ما يسمى بالرذاذ (مثل البلغم): وهي عبارة عن إفرازات غير مرئية تخرج عند التحدث أو الغناء أو العطس أو التنفس الشديد أو السعال. الاتصال الوثيق مع شخص مريض هو الطريقة الرئيسية لانتقال المرض. كما أن ملامسة الأيدي غير المغسولة أو الأسطح المتسخة بالقطرات معرضة لخطر التلوث. وتحدث بعض حالات انتقال العدوى أيضًا عن طريق الهواء، خاصة في مكان ضيق (منظمة الصحة العالمية، 2020). 1 تكنولوجيا الدفع غير اللائق لصدمتي الاحتواء الأولى والثانية استجابة لوباء كوفيد-19 في فرنسا باستخدام مجموعة بيانات خاصة بمعاملات مبيعات البطاقات من عينة تمثيلية مكونة من 94199 تاجرًا من جميع البنوك في فرنسا. ومن المثير للدهشة أنني وجدت أن الإغلاق بسبب تفشي كوفيد-19 يعزز نمو مبيعات البطاقات للتجار باستخدام تكنولوجيا الدفع غير التلامسي، وخاصة الشركات الصغيرة ورجال الأعمال الجدد. تشير هذه النتيجة إلى أن التجار الذين يستخدمون تكنولوجيا الدفع اللاتلامسي أكثر مرونة في مواجهة الصدمات الوبائية التي تتطلب إيماءات الحاجز من أولئك الذين ما زالوا لا يستخدمون تكنولوجيا الدفع اللاتلامسية. بحلول عام 2020، تأثرت فرنسا بوباء كوفيد-19. من أجل وقف انتشار الفيروس في فرنسا، فرضت الحكومة الاحتواء الأول من منتصف مارس إلى منتصف مايو 2020. بالإضافة إلى ذلك، في منتصف مايو 2020، قامت البنوك الفرنسية بزيادة الحد الأقصى للدفع اللاتلامسي من 30 يورو إلى 50 يورو من أجل تقليل الاتصال الجسدي وتشجيع استخدام البطاقات اللاتلامسية بدلاً من بطاقات الاتصال والنقد. بعد الزيادة الكبيرة في معدلات الإصابة بفيروس كورونا والوفيات في أكتوبر 2020، قررت السلطات الفرنسية مرة أخرى فرض حالة احتواء ثانية. أستخدم هذه الصدمات الثلاث المتداخلة لدراسة مرونة التجار الذين يستخدمون تكنولوجيا الدفع غير التلامسي وتأثيراتها على مبيعات التجار بالإضافة إلى الاستبدال بين طرق الدفع. أقوم بتقدير نموذج التأخر الموزع باستخدام الصدمات كحدث خارجي وأحصل على الاستجابة النبضية لمبيعات البطاقات. تعتمد استراتيجيتي التجريبية في تحديد الهوية على الفوائد التفاضلية التي توفرها سهولة الدفع بدون تلامس بين التجار الذين يتمتعون بخصائص مماثلة. باستخدام جميع مدفوعات البطاقات والهواتف المحمولة لـ 17,376 تاجرًا متطابقًا غير متصل بالإنترنت من مجموعة من القطاعات الأساسية خلال فترة عامين من 2019:01 إلى 2020:12، قمت بتوثيق تأثير غير مباشر كبير في مبيعات التجار من خلال الدفع بالبطاقة. وتتلخص النتائج التي توصلت إليها على النحو التالي.

أولاً، بالمقارنة مع التجار الذين ليس لديهم أحدث تقنيات الدفع الرقمي، شهد التجار الذين يستخدمون تكنولوجيا الدفع غير التلامسي زيادة في حجم مبيعات البطاقات الشهرية بنسبة 8.3 بالمائة (10.2 بالمائة) في فترة العشرة أشهر التالية للاحتواء الأول في فرنسا في مارس 2020. وقبل الصدمة الأولى، لم يكن هناك فرق في اتجاه مبيعات البطاقات بين مجموعة العلاج والمجموعة الضابطة. ثانيًا، كان التعديل سريعًا، وكان التأثير واضحًا جدًا بالفعل في الفترة التي أعقبت مباشرة الشهر الذي حدثت فيه صدمة الإغلاق الأولى وبعد الشهر الذي تم فيه زيادة حد الدفع اللاتلامسي. ثالثًا، لاحظت تأثيرًا قويًا للصدمات على الشركات الصغيرة وأصحاب المشاريع الجدد والتجار الذين يحققون قيمة صغيرة لكل معاملة مثل المخابز. رابعًا، باستخدام نفس مواصفات الفروق في الاختلافات، وجدت نتائج متسقة مفادها أن عدد 2 الجديدة أصبحت هذه البيانات متاحة بفضل الشراكة مع Groupement des Cartes Bancaires CB، وأنا أستغل بيانات مدفوعات البطاقة وفقًا للائحة العامة لحماية البيانات في الاتحاد الأوروبي، تطبيقًا للمادة 89. أستخدم الاختصار "CB" للإشارة إلى مصدر مدفوعات البطاقة. 2 عميل (المبيعات من العملاء الجدد) زادت بنسبة 9.7 بالمائة (14 بالمائة) شهريًا بالنسبة للتجار الذين يستخدمون تقنية عدم التلامس، وكان التأثير ذو دلالة إحصائية. وتشير هذه النتيجة إلى أن التأثير الإيجابي يعكس نموًا حقيقيًا للأعمال وليس تأثير الاستبدال حيث يتحول المستهلكون ببساطة من الدفع نقدًا إلى الدفع بالبطاقات. أخيرًا، أستكشف زيادة حد الدفع بدون تلامس من 30 يورو إلى 50 يورو للتحقيق في الاستبدال بين الدفع بالبطاقة ووسائل الدفع الأخرى. أجد دليلاً على أن زيادة حد الدفع الرقمي يعمل على تسريع عملية الاستبدال بين المدفوعات الرقمية وطرق الدفع الأخرى بما في ذلك النقد. بالإضافة إلى ذلك، فإن زيادة حد الدفع اللاتلامسي إلى 50 يورو يؤدي إلى تسريع عملية استبدال المبيعات من بطاقة الاتصال إلى مدفوعات البطاقات اللاتلامسية بشكل كبير. تعد هذه الورقة، على حد علمي، أول دراسة لكيفية استجابة مبيعات التجار باستخدام أحدث المدفوعات الرقمية لتفشي المرض وزيادة حد الدفع مقارنة بالتجار الذين ليس لديهم هذه التكنولوجيا باستخدام بيانات على مستوى الشركة. فهو يوفر فهمًا أفضل وأكثر شمولاً لكيفية قيام التجار الذين يستخدمون أحدث تقنيات الدفع بتخفيف تأثير الصدمات الوبائية وكيف تؤدي الزيادة في حد الدفع الرقمي إلى تسريع الاستبدال بين مبيعات الدفع الرقمي والمبيعات من وسائل الدفع الأخرى.

تساهم الورقة الحالية في الأدبيات الناشئة حول الرقمنة والتكنولوجيا المالية مع التركيز على الدفع غير النقدي (Fung utsch, 2014; Bachas et al., 2018; Agarwal et al., 2019; Bounie and Camara, 2020). وآخرون، 2012؛ يستخدم Tr¨ utsch (2014) بيانات المسح حول سلوك الدفع لدى المستهلك لفحص Fung et al. (2012) وTr¨ تأثير المدفوعات اللاتلامسية على إنفاق المستهلكين. يوضح المؤلفون أن المدفوعات غير التلامسية تزيد من الإنفاق على الدفع ببطاقات الخصم والائتمان وتقلل في المتوسط ​​من القيمة الإجمالية وحجم الاستخدام النقدي. باستخدام بيانات المعاملات على مستوى الشركة، Agarwal وآخرون. (2019) وبوني وكامارا (2020) يبحثان في التأثير السببي لتقنيات الدفع الرقمي على مبيعات التجار. ووجدوا أن التجار الذين يستخدمون أحدث تقنيات الدفع الرقمي يزيدون مبيعاتهم بشكل كبير، خاصة بالنسبة لصغار التجار وأصحاب المشاريع الجدد. تقدم ورقتي رؤية جديدة حول التأثيرات الحقيقية للرقمنة. وعلى وجه الخصوص، تسلط النتائج الضوء على التأثير الإيجابي لتقنية الدفع اللاتلامسي، مقارنة بوسائل الدفع الأخرى،

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«Digital Payments and Business Resilience : Evidence in the Time of COVID-19»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2021**، رقم الوثيقة **D33082991**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.