التمويل الرقمي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة: المرونة والابتكار خلال أزمة كوفيد-19

يشرح هذا المقال تقريرًا عامًا للبنك الدولي في مجال **البزنس والإدارة**. صيغت المادة بالعربية لتوضيح المشكلة والأدلة والدروس العملية، مع إبقاء النطاق الجغرافي والزمني للتقرير ظاهرًا حتى لا تتحول تجربة بلد بعينه إلى قاعدة عامة.

## الفكرة الرئيسية

تباينت شدة صدمة مرض فيروس كورونا 2019 (كوفيد-19) بشكل واضح بين الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. وعلى الجانب الأكثر إيجابية، أدت أزمة كوفيد-19 إلى تسريع رقمنة العديد من الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة وتعزيز مشاركتها في النظم البيئية والأسواق الرقمية. واستجابة لحالة الطوارئ، سارعت الحكومات إلى تطبيق مجموعة واسعة من التدابير السياسية والتنظيمية لتقديم الدعم المالي للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة المحلية. وقد استفاد عدد قليل من البلدان بشكل فعال من التكنولوجيا الرقمية وتبادل البيانات العامة لتقديم خدمة أفضل للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة من خلال خطط التمويل المختلفة. وقد لعب المشاركون في السوق الخاصة، بما في ذلك المقرضون التقليديون وشركات التكنولوجيا المالية وشركات التكنولوجيا الكبرى، دورًا رائدًا في مساعدة الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة طوال الأزمة. بدأت جائحة كوفيد-19 في إعادة تشكيل ديناميكيات السوق للنظام البيئي لتمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة، حيث عملت كمحفز للتحول الرقمي للعديد من الوسطاء الماليين التقليديين. ومع ذلك، لا تزال الأزمة مستمرة، ومن أجل بناء نظام بيئي أكثر ملاءمة ومرونة وشمولاً لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة الرقمية في حقبة ما بعد كوفيد-19، يجب على صناع السياسات والمنظمين استكشاف خيارات السياسة المختلفة الموضحة في هذا التقرير. يقدم هذا التقرير تقييمًا لمختلف الحالات والأمثلة التوضيحية التي تسلط الضوء على النهج السياسي والتنظيمي بالإضافة إلى مبادرات القطاع الخاص في دول مجموعة العشرين والدول غير الأعضاء في مجموعة العشرين. وشملت بعض الحالات المؤسسات وأنظمتها البيئية التي لديها شبكة حلول تدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة على مستوى العالم مثل الأعضاء Ant Financial وKabage وPaypal وVisa وغيرها مثل Stellar وClick Pesa وTribal Credit وغيرها.

## التفاصيل والأدلة التي يعرضها التقرير

ملخص تنفيذي 09 3.1.2 / شركات التكنولوجيا المالية/ شركات التكنولوجيا الكبرى 36 النسبة المئوية للبلدان التي تدخلت الإطار 4 36 لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء جائحة كوفيد-19 3.2 / تدخلات ديناميكيات السوق المتغيرة من القطاع الخاص (مقارنة مجموعة العشرين بالدول غير الأعضاء في مجموعة العشرين) والابتكارات الجديدة: حالة المؤسسات لدعم النساء المملوكة للنظام البيئي المالي للمشروعات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة 42 المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء الوباء الشكل 4 24 3.2.1 / المقرضون القدامى مقابل الجهات الفاعلة المحدثة للتغيير: النسبة المئوية للبلدان التي تدخلت نحو مزيد من التعاون الإطار 5 45 لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة أثناء كوفيد-19 أو المنافسة؟ 42 رقمنة الخدمات المصرفية في أفريقيا أثناء الوباء (حسب مجموعة الدخل) 3.2.2 / الاضطرابات التكنولوجية الرئيسية جائحة كوفيد-19: مسح من الأوروبيين 1 تحويل الوسطاء التقليديين 44 بنك الاستثمار الشكل 5 28 3.2.3 / النمو غير المتساوي في عدد الهيئات التنظيمية للأموال عبر الهاتف المحمول 10 قطاع التكنولوجيا المالية 44 الردود الشكل 6 28 عدد التدخلات حسب المنطقة مقدمة 4 وخلفية الشكل 7 34 رقمنة تمويل المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة: 50 جدولًا تدخلات البنوك والمؤسسات المالية لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء العالم (حسب نوع المبادرة) الفرص والتهديدات التي تم إنشاؤها الجدول 1 25 الشكل 8 37 دول مجموعة العشرين - مجالات التدخل تدخلات التكنولوجيا المالية والتقنية الكبيرة لدعمها في حالة الوباء (قائمة غير شاملة) المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في جميع أنحاء العالم (حسب المبادرة) النوع) 2 الجدول 2 27 الشكل 9 46 14 4.1 / الخدمات المالية الرقمية للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة تدخلات حكومية مختارة حصة البنوك التي توافق (بشكل طفيف أو قوي) خلال كوفيد-19: الفوائد والمخاطر 52 المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خلال 4.1.1 / الفوائد 52 الاستفادة من التكنولوجيا الرقمية والبيانات العامة مع ما يلي (حسب المنطقة الإقليمية): 4.1.2 / المخاطر 54 أدى كوفيد-19 إلى... جائحة كوفيد-19: الجدول 3 38 الأثر الاقتصادي مبادرات/حلول القطاع الخاص الشكل 10 46 4.2 / سد فجوات الشمول المالي 56 واستجابات السياسات لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة خلال كوفيد-19 حصة البنوك التي تعتبر ما يلي - أمثلة مختارة التحديات كبيرة أو شديدة للغاية 4.3 / آثار السياسة على القيود الرقمية على الرقمنة 2.1 / التأثير الدراماتيكي التمويل: بناء المزيد على الشركات الصغيرة 16 نظام بيئي مرن وشامل 58 الشكل 11 48 أداء مختار لسوق التكنولوجيا المالية 2.2 / نفس موجة الصدمة، شدة مختلفة 18 المؤشرات: اقتصادات الأسواق الناشئة والبلدان النامية مقابل الاقتصادات المتقدمة (النسبة المئوية للتغير، على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2020) 2.3 / التحول الرقمي للمشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة: هل الشركات جاهزة الحواشي الختامية 60 الشكل 12 48 لـ "الوضع الطبيعي الجديد"؟

21 حجم المعاملات: قطاعات مختارة من التكنولوجيا المالية (النسبة المئوية للتغيير، 2.4 / الاستجابات السياسية والتنظيمية على أساس سنوي في النصف الأول من عام 2020) استهداف المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة 23 الملاحق 64 4 I المشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم والمرونة المالية الرقمية والابتكار خلال كوفيد-19 I 5 قائمة المختصرات AGI مبادرات علي بابا العالمية مركز التجارة الدولية الذكاء الاصطناعي الذكاء الاصطناعي KODIT صندوق ضمان الائتمان الكوري مكافحة غسيل الأموال غسيل الأموال KYC واجهة برنامج تطبيق اعرف عميلك واجهة برمجة التطبيقات LAC أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي التنظيم المصرفي BRSA ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا هيئة الإشراف على الشرق الأوسط وشمال أفريقيا (تركيا) مؤسسة التمويل الأصغر لمؤسسات التمويل الأصغر معدل نمو سنوي مركب CAGR التعلم الآلي CBILS انقطاع الأعمال بسبب فيروس كورونا برنامج القروض الصغيرة والصغيرة والمتوسطة الحجم (المملكة المتحدة) مؤسسة CCAF مركز كامبريدج NBFI مؤسسة مالية غير مصرفية للتمويل البديل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للتمويل البديل CCB China Construction Bank التعاون والتنمية CDD العناية الواجبة تجاه العملاء هيئة الخدمات المالية OJK (إندونيسيا) CEF Caixa Econômica Federal P2P نظير إلى نظير CFT مكافحة تمويل الإرهاب بنك الشعب الصيني PBOC المجموعة الاستشارية CGAP لمساعدة الفقراء PD احتمالية التخلف عن السداد خطة ضمان الائتمان CGS نقطة البيع POS نقطة البيع DFS الخدمات المالية الرقمية PPP Ppaycheck برنامج الحماية DS Data Science (الولايات المتحدة) EAP شرق آسيا والمحيط الهادئ مزود خدمة الدفع PSP بنك الاستثمار الأوروبي بنك الاستثمار الأوروبي QR الاستجابة السريعة الهوية الإلكترونية التعريف الإلكتروني RFB الإيرادات الفيدرالية للبرازيل EMDEs الأسواق المندمجة وشرق آسيا وجنوب آسيا الاقتصادات النامية SBA إدارة الأعمال الصغيرة (الولايات المتحدة) E-KYC وحدة تعريف المشترك SIB الإلكترونية شكر وتقدير مزود الخدمات المالية FSP الشركات الصغيرة والمتوسطة الناتج المحلي الإجمالي للمؤسسة، الناتج المحلي الإجمالي، أفريقيا جنوب الصحراء الكبرى تم إعداد هذا التقرير من قبل مؤسسة التمويل الدولية (IFC) ومنتدى تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة لصالح الشراكة العالمية لمجموعة العشرين من أجل الشمول المالي تحت الرئاسة الإيطالية لمجموعة العشرين. تم تأليف هذا التقرير من قبل فريق Zusammenarbeit (GIZ) GmbH في دولة الإمارات العربية المتحدة بقيادة غادة طعيمة (مؤسسة التمويل الدولية) وماثيو غامسر (منتدى تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة)، ويتألف من مارتن هومز، شراكة GPFI العالمية لشركة Financial G UK المملكة المتحدة جايد كريستيان هاشم، وكارولين أندريا ميراندا (مؤسسة التمويل الدولية). الشمول يود الفريق أن يشيد بمساهمة بنك الاستثمار الأوروبي وجميع الشركاء المنفذين والشركاء التابعين لمؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية (الأونكتاد) العالمي لمجموعة العشرين من أجل الشمول المالي (GPFI).

النظام العالمي GSMA G للاتصالات المتنقلة المتعلقة بالتجارة والتنمية ويعرب الفريق عن امتنانه لتوجيهات وقيادة الرئيسين المشاركين لمبادرة G20 GPFI ماجدة بيانكو (بنك إيطاليا) والولايات المتحدة الأمريكية وآنا زيلينتسوفا (وزارة المالية الروسية). سلسلة القيمة العالمية لسلسلة القيمة العالمية مجموعة البنك الدولي (WBG) يود الفريق أن يشكر بشكل خاص فريق الرئاسة الإيطالية لمبادرة G20 GPFI، بقيادة ماريا إيريدي فانجليستي ومؤسسة التمويل الدولية والمنتدى الاقتصادي العالمي WEF (بنك إيطاليا) والمكون من باولو فينالدي روسو، وإيلاريا سوبينو، ودانييلا ماركوني، وأليسيو سيارلون، وصندوق النقد الدولي (بنك إيطاليا)، وإليزابيتا سيرفوني (فريق مجموعة العشرين - وزارة الاقتصاد والمالية) على تعاونها ومساهماتها القيمة التي تقودها النساء في WSME. تكنولوجيا المعلومات، المؤسسات المتوسطة الحجم 6 I MSME التمويل الرقمي المرونة والابتكار خلال COVID-19 I 7 مسرد المصطلحات ملخص تنفيذي المُقرض المعتمد: أي مؤسسة مالية أو شركة تكنولوجيا دفاتر الأستاذ الموزعة: استخدام دفاتر الأستاذ الموزعة أثرت أزمة COVID-19 سلبًا على الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لبناء أكثر ملاءمة ومرونة وشمولية ومرخصة قانونًا لتقديم قروض فردية / تجارية لأجهزة كمبيوتر مستقلة (يشار إليها بـ كعقد) للتسجيل والمشاركة بطرق متعددة، مما يؤدي إلى نظام بيئي تجاري واسع النطاق لتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة الرقمية في مرحلة ما بعد المقترضين، في بعض الحالات كجزء من الدعم الحكومي ومزامنة المعاملات في عمليات الإغلاق الإلكترونية الخاصة بكل منها، وفقدان المبيعات، ونقص السيولة، والتخفيضات في عصر كوفيد-19، يجب على صناع السياسات والمنظمين برمجة ذلك. يمتلك المقرضون المعتمدون الدفاتر المالية المطلوبة (بدلاً من الاحتفاظ بالبيانات مركزية، كما هو الحال في التطور التقليدي، فضلاً عن القدرة على تحمل المخاطر التي تنطوي عليها الدفاتر). في التوظيف، وتقييد الوصول إلى التمويل. استكشاف القائمة التالية من خيارات السياسة، بما في ذلك: مع توفير هذه القروض. التمويل الجماعي للأسهم: الطريقة المستخدمة من قبل الشركات الناشئة والمبكرة - تباينت شدة صدمة كوفيد-19 بشكل واضح. البيانات البديلة: المعلومات التي تم جمعها وتحليلها من شركات المرحلة لزيادة رأس المال من العديد من المستثمرين بين الشركات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة. على سبيل المثال، الشركات الصغيرة والشركات 1) إقراض المصادر غير التقليدية. البيانات البديلة المستخدمة لتقييم الانترنت. ويتم ذلك من خلال بيع الأوراق المالية، على سبيل المثال، العاملة في الصناعات الموجهة نحو الخدمات، والاستفادة من التكنولوجيا الرقمية للنساء وL للحصول على قروض المشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم. · الجدارة الائتمانية للمقترضين، بما في ذلك المقترضين الصغار والصغيرين والأسهم، والسندات القابلة للتحويل، وحصص الإيرادات، وما إلى ذلك. إنصاف المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة التي يقودها الشباب، والمؤسسات في الصرف غير الرسمي. الشركات المتوسطة (MSMEs) والأفراد.

تسمح منصات التمويل الجماعي للمعلومات لعامة الناس بالمشاركة المباشرة في القطاع الذي كان الأكثر تضرراً من الموافقة على شركات التكنولوجيا المالية كمقرضين معتمدين. • يمكن جمعها من مصادر مختلفة مثل التدفقات النقدية، والمشاركة في أنشطة جمع رأس المال المبكرة لفواتير الشركات الناشئة، والمعاملات الشخصية والفواتير، ووسائل التواصل الاجتماعي والشركات الصغيرة والمتوسطة غير المدرجة في البورصة. جائحة. ومن ناحية أكثر إيجابية، أدى فيروس كورونا (COVID-19) إلى تغيير معايير الأهلية لأنشطة ضمان الائتمان، من بين أمور أخرى. شركات التكنولوجيا المالية: أدت أزمة الشركات التي تقدم ابتكارات قائمة على التكنولوجيا إلى تسريع رقمنة العديد من مخططات المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة لدمج لاعبين جدد، مثل شركات التكنولوجيا المالية. شركات التكنولوجيا الكبرى: المعلومات الأكبر والأكثر هيمنة في الخدمات المالية التي يمكن أن تؤدي إلى نماذج أعمال جديدة، وتعزيز مشاركتها في شركات النظم البيئية الرقمية. وشركات تكنولوجيا الاتصالات حسب القيمة السوقية والتطبيقات أو العمليات أو المنتجات. مثل هذه الابتكارات والأسواق. واستجابة لحالة الطوارئ، فإن تشجيع المؤسسات المالية على استخدام بدائل لعدد من المستخدمين، مثل Alibaba وAmazon وApple وFacebook، التي لها تأثير مادي إيجابي على توفير واستخدام الحكومات، أدى بسرعة إلى تقديم مجموعة واسعة من Google وMicrosoft وTencent. كانت شركات BigTech عبارة عن خدمات مالية. ومنهجيات تقييم الائتمان الأكثر تقدمًا

## كيف نستخدم هذه المعرفة؟

تصلح نتائج التقرير لبناء أسئلة قرار واضحة: ما المشكلة التي نقيسها؟ من الفئة المتأثرة؟ وما المؤشر الذي سيكشف التحسن أو التراجع؟ عند نقل الدرس إلى شركة أو دولة أخرى يجب مقارنة القوانين وحجم السوق ومستوى الدخل والقدرات المؤسسية. التطبيق الجيد يبدأ بتجربة محدودة وقياس قبلها وبعدها، ثم يتوسع عندما تظهر منفعة تتجاوز التكلفة والمخاطر.

## حدود القراءة

يعكس التقرير بيانات وفترة وبلدانًا محددة، وقد تتغير الظروف بعد تاريخ نشره. الأرقام الواردة لا تُنقل إلى سوق آخر من دون مراجعة تعريف المؤشر والعينة وسعر الصرف والتضخم والسياق التنظيمي. هذا المقال مدخل معرفي، أما القرار الاستثماري أو المهني فيحتاج بيانات محلية حديثة وتحليلًا متخصصًا.

## سؤال للنقاش

ما العامل المحلي الذي قد يجعل تطبيق هذا الدرس ينجح أو يفشل في بلدك أو مؤسستك؟

## المصدر ونسب العمل

صياغة عربية تعليمية اعتمادًا على تقرير **«MSME Digital Finance : Resilience and Innovation During COVID-19»** الصادر عن **البنك الدولي** سنة **2021**، رقم الوثيقة **D33660596**. أُعيدت كتابة المادة وتنظيمها ولم يُنسب إلى التقرير ما لم يرد في نصه.